融資融券風(fēng)險(xiǎn)控制法律問題研究

《融資融券風(fēng)險(xiǎn)控制法律問題研究》由會員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在學(xué)術(shù)論文-天天文庫。

1、學(xué)校代碼：10036霉!LEL--劇Univers；t鐘yof．n薌te啪rnationalBusines易sand聲Econ學(xué)omics碩士學(xué)位論文融資融券風(fēng)險(xiǎn)控制法律問題研究培養(yǎng)單位：法學(xué)院專業(yè)名稱：國際法研究方向：金融法作者：戴真指導(dǎo)教師：伏軍教授論文日期：二。一三年五月RESEARCHONMARGINTRANSACTIONRISKOFLEGALCONTROL學(xué)位論文原創(chuàng)性聲明本人鄭重聲明：所呈交的學(xué)位論文，是本人在導(dǎo)師的指導(dǎo)下，獨(dú)立進(jìn)行研究工作所取得的成果。除文中已經(jīng)注明引用的內(nèi)容外，本論文不含任何其他個(gè)人或集體已經(jīng)發(fā)

2、表或撰寫過的作品成果。對本文所涉及的研究工作做出重要貢獻(xiàn)的個(gè)人和集體，均已在文中以明確方式標(biāo)明。本人完全意識到本聲明的法律責(zé)任由本人承擔(dān)。特此聲明學(xué)位論文作者簽名：能砂B年5,9j-IH學(xué)位論文版權(quán)使用授權(quán)書本人完全了解對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)關(guān)于收集、保存、使用學(xué)位論文的規(guī)定，同意如下各項(xiàng)內(nèi)容：按照學(xué)校要求提交學(xué)位論文的印刷本和電子版本；學(xué)校有權(quán)保存學(xué)位論文的印刷本和電子版，并采用影印、縮印、掃描、數(shù)字化或其它手段保存論文；學(xué)校有權(quán)提供目錄檢索以及提供本學(xué)位論文全文或部分的閱覽服務(wù)；學(xué)校有權(quán)按照有關(guān)規(guī)定向國家有關(guān)部門或者機(jī)構(gòu)送交論文

3、；學(xué)?？梢圆捎糜坝?、縮印或者其它方式合理使用學(xué)位論文，或?qū)W(xué)位論文的內(nèi)容編入相關(guān)數(shù)據(jù)庫供檢索；保密的學(xué)位論文在解密后遵守此規(guī)定。學(xué)位論文作者簽名：誡魚導(dǎo)師簽名：議芬沙g年工月力7El∥，’年廠月≥≯日摘要融資融券作為國際成熟市場中的一個(gè)普通金融制度，對其適時(shí)地引進(jìn)，一方面有助于我國金融市場發(fā)現(xiàn)市場合理價(jià)格、提高市場流動性、緩沖市場波動、完善證券市場機(jī)制，促進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新以及優(yōu)化金融市場資源配置。另一方面，由于融資融券自身杠桿性特征，使得其交易具有較高的風(fēng)險(xiǎn)性。它對法律制度的完備性以及科學(xué)性提出了更高的要求。如何完善融資融券交易

4、法律制度，抵抗融資融券風(fēng)險(xiǎn)，保障融資融券交易積極功能的發(fā)揮以及客戶的合法權(quán)益，促進(jìn)金融證券市場高效、穩(wěn)定和有序地運(yùn)行是我國目前所面臨的重大問題。我國開展融資融券業(yè)務(wù)尚處于試點(diǎn)階段，存在著很多的不足。因此通過借鑒國外融資融券市場的相關(guān)法律、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)、制度設(shè)計(jì)，設(shè)計(jì)出符合我國國情的融資融券風(fēng)險(xiǎn)法律控制是本文研究的目的。本文除結(jié)語外由四部分組成。引言部分由美國雷曼公司破產(chǎn)案引出對融資融券的風(fēng)險(xiǎn)控制研究。第一部分介紹了融資融券的基本理論概念及風(fēng)險(xiǎn)控制的必要性。第二部分針對融資融券的風(fēng)險(xiǎn)性，從主體方面對其進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)法律控制研究。第三部分

5、為文章的重點(diǎn)，主要通過對世界主要國家融資融券的風(fēng)險(xiǎn)控制行為研究，得出我國在融資融券風(fēng)險(xiǎn)法律控制方面應(yīng)該堅(jiān)持的政策，包括提高融資融券參與者市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，提出擔(dān)保金可調(diào)控融資融券風(fēng)險(xiǎn)理論，建立完善的融資融券風(fēng)險(xiǎn)法律控制體系，以及構(gòu)建我國融資融券風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急模式的設(shè)想。關(guān)鍵字：融資融券、風(fēng)險(xiǎn)法律控制、擔(dān)保制度、應(yīng)急機(jī)制Abstractmthem舭mar：ket，marginfinancingisaformalfinancialsystem·Sobringitina婦afimncialsySt鋤isimportant．Foronehand

6、，itcouldimproveChinesefinancialmarket．Foranottlerhand，becauseofitsowncharacteristicsofmarginfinancingleV％sothatme仃aIlsactionh嬲ahigherrisk．Sohowtoputforwardhigherrequirementsforitscompletenessandscientificlegalsystemisaproblem．HowtoperfectthelegalsVStefIlofmargintrad

7、ing，resistmarginrisk，securitymargintradingtophyaPosltlVe缸lctionaIldthelawfulrightsandinterestsofcustomers，promotethennanClalsecuritiesm破ctisefficient，stableandorderlyoperationisamajorproblemfacedatpreselltinourcountry．InOurcountry,thefinancingsecuritiesloanserwceISs

8、tilI1nthepilotphase，therearemanydefects．Therefore，bylearningfromforeign缸n觚cingsec嘶tiesm破etlaw,practice，systemdesign，designofmarginfinancin