貨幣銀行學(xué)第9章貨幣供給

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1、安徽省省級精品課程——貨幣銀行學(xué)返回第9章貨幣供給?學(xué)習(xí)目的和要求：通過本章的學(xué)習(xí)，要求認(rèn)識和把握影響貨幣供給增減變化的因素，理解和掌握貨幣供給的通用模型，掌握基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù)，了解央行對基礎(chǔ)貨幣的控制。2007.8安徽財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院省級精品課程安徽省省級精品課程——貨幣銀行學(xué)第9章貨幣供給要點9.1貨幣供給概述9.2商業(yè)銀行存款貨幣創(chuàng)造9.3中央銀行基礎(chǔ)貨幣創(chuàng)造思考題2007.8安徽財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院省級精品課程貨幣供給是指一定時期內(nèi)一國銀行系統(tǒng)向經(jīng)濟(jì)中投入、創(chuàng)造、擴(kuò)張（或收縮）貨幣的行為。貨幣供

2、給量，是被個人、企事業(yè)單位和政府部門持有的、由銀行系統(tǒng)供應(yīng)的債務(wù)總量。什么是貨幣供給？貨幣銀行學(xué)——第9章貨幣供給9.1貨幣供給概述狹義的貨幣定義:M1=C+D廣義的貨幣定義:M2=M1+T2007.8安徽財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院省級精品課程對上表資產(chǎn)和負(fù)債對應(yīng)項目相軋差，說明影響和決定貨幣供給量增減變化因素有：①國際收支增減凈額②財政支出與收入增減凈額③銀行對企業(yè)、團(tuán)體及個人的貸款和投資增減凈額④銀行內(nèi)部平衡能力總起來看，貨幣供給量增長數(shù)額的大小是由銀行系統(tǒng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模的大小所決定的。貨幣銀行學(xué)——第9章貨幣供給

3、影響貨幣供給量變化的因素資產(chǎn)負(fù)債國外資產(chǎn)政府債券對企業(yè)、團(tuán)體及個人的債權(quán)其他資產(chǎn)合計貨幣供給量M準(zhǔn)貨幣政府存款外國存款凈值及其他負(fù)債合計2007.8安徽財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院省級精品課程貨幣供給外生性含義：貨幣供給并不是由經(jīng)濟(jì)因素，如收入、儲蓄、投資等因素所決定，而是由貨幣當(dāng)局的貨幣政策決定。貨幣供給內(nèi)生性含義：貨幣供給的變動，貨幣當(dāng)局是決定不了的，起決定作用的是經(jīng)濟(jì)體系中實際變量及微觀經(jīng)濟(jì)主體的經(jīng)濟(jì)行為等因素。貨幣供給是外生變量還是內(nèi)生變量呢？結(jié)論：貨幣供給首先是一個外生變量，但又不是純粹的外生變量。貨幣供給作

4、為外生變量時，與利率變動無關(guān)；作為內(nèi)生變量時，是利率的增函數(shù)。貨幣銀行學(xué)——第9章貨幣供給2007.8安徽財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院省級精品課程1、貨幣供給形成的主體是中央銀行和商業(yè)銀行，一般不包括非銀行金融機(jī)構(gòu)。2、兩個主體各自創(chuàng)造相應(yīng)的貨幣。中央銀行創(chuàng)造基礎(chǔ)貨幣，商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣。商業(yè)銀行系統(tǒng)存款貨幣的創(chuàng)造必須具備二個條件：一是實行比例存款準(zhǔn)備金制度；二是廣泛采用非現(xiàn)金結(jié)算方式。中央銀行調(diào)整基礎(chǔ)貨幣供給的兩條渠道：一是在公開市場上購買有價證券或外匯；二是對商業(yè)銀行辦理再貼現(xiàn)或發(fā)放再貸款。貨幣供給的過程貨幣銀行

5、學(xué)——第9章貨幣供給2007.8安徽財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院省級精品課程貨幣銀行學(xué)——第9章貨幣供給9.2商業(yè)銀行的存款貨幣創(chuàng)造原始存款是客戶以現(xiàn)金形式存入銀行的款項（商業(yè)銀行吸收的、能增加其準(zhǔn)備金的存款）。派生存款是指商業(yè)銀行用轉(zhuǎn)帳結(jié)算方式發(fā)放貸款或進(jìn)行其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)時所創(chuàng)造出來的存款。存款準(zhǔn)備金、法定準(zhǔn)備金、超額準(zhǔn)備金之間的數(shù)量關(guān)系：存款準(zhǔn)備金=庫存現(xiàn)金+商業(yè)銀行在中央銀行的存款法定準(zhǔn)備金=法定準(zhǔn)備率×存款總額超額準(zhǔn)備金=存款準(zhǔn)備金-法定準(zhǔn)備金相關(guān)基本概念：2007.8安徽財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院省級精品課程部分準(zhǔn)

6、備金制度部分現(xiàn)金提取存款貨幣創(chuàng)造的前提條件貨幣銀行學(xué)——第9章貨幣供給2007.8安徽財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院省級精品課程A企業(yè)存入法定存款準(zhǔn)備金超額準(zhǔn)備金貸放B企業(yè)B企業(yè)還款法定存款準(zhǔn)備金超額準(zhǔn)備金貸放C企業(yè)D企業(yè)購材料法定存款準(zhǔn)備金超額準(zhǔn)備金貸放D企業(yè)E企業(yè)F企業(yè)第二家銀行第一家銀行轉(zhuǎn)帳第三家銀行轉(zhuǎn)帳存款創(chuàng)造的過程2007.8安徽財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院省級精品課程存款創(chuàng)造過程：簡單情形銀行活期存款增加額法定準(zhǔn)備金增加額貸款增加額（1）（2）＝（1）×20％（3）＝（1）－（2）A1000200800B80016

7、0640C640128512合計500010004000D＝R×（1/r），存款乘數(shù)或派生乘數(shù)：n=D/R=1/r貨幣銀行學(xué)——第9章貨幣供給2007.8安徽財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院省級精品課程存款創(chuàng)造過程：現(xiàn)實情形銀行活期存款法定準(zhǔn)備金超額準(zhǔn)備金定期存款準(zhǔn)備金現(xiàn)金漏損貸款增加額增加額增加額增加額增加額(1)(2)=(1)*20%(3)=(1)*5%(4)=(1)*30%*5%(5)=(1)*10%(6)=(1)-(2)-(3)-(4)-(5)A10002005015100635B63512731.759.5363

8、.5403.22C403.2280.6420.166.0540.32256.05合計274054813741.12741740D＝R×[1/(r+k+e+r?t)]存款乘數(shù)n＝1/(r+k+e+r?t)貨幣銀行學(xué)——第9章貨幣供給2007.8安徽財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院省級精品課程基礎(chǔ)貨幣又稱高能貨幣，它是社會公眾所持有的通貨（流通于銀行體系之外的通貨）與商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金（