《證券投資基金投資》PPT課件

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1、一、基金概念將分散的資金集合起來，具有特定目的和用途。慈善基金保險基金養(yǎng)老基金退休基金風(fēng)險投資基金產(chǎn)業(yè)投資基金證券投資基金第七章證券投資基金二、證券投資基金：指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨立資產(chǎn)，進(jìn)行證券投資?；鸪钟腥嘶鸬某鲑Y人、基金資產(chǎn)的所有者基金托管人承擔(dān)資產(chǎn)保管、資金清算與會計核算在我國只能由商業(yè)銀行擔(dān)任基金管理人負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運作在我國只能由基金管理公司擔(dān)任?；鸪钟腥嘶鹜泄苋嘶鸸芾砣速Y金托管下達(dá)買賣指令公告交易結(jié)果、盈虧三、證券投資基金的分類（一）根據(jù)基金運作方式的不同封閉式基金有固定的存續(xù)期基金份額總額在存續(xù)期內(nèi)保持不變

2、基金份額在證券交易所交易，交易方式類似股票買賣。封閉式基金184722基金久嘉存續(xù)期15年，2002.7.5——2017.7.5規(guī)模20億份最小交易單位：1手1手=100份最小報價單位：0.001元0.798元/份交易費用傭金：成交金額0.2％，雙向收取印花稅：不收取2012.9.12基金久嘉行情顯示買入價為0.599元/份，王欣禮的證券資金賬戶里有10000元，交易傭金率是0.2%，問他最多可以買多少份基金久嘉？賬戶里余額是多少元？每手基金100份，價格59.9元，每手基金買入時支付傭金59.9×0.2%=0.12元每手基金的買入成本59.9+0.12=60.02元

3、10000÷60.02=166.6手取整=166手=16600份。共花費：166×60.02=9963.32元賬戶里余額：10000-9963.32=36.68元2012.12.1基金久嘉分紅10派0.3元，2012.12.12日，行情顯示賣出價為0.648元/份，王欣禮的證券賬戶里買入的基金久嘉賣出，交易傭金率是0.2%，問他可以賣出多少錢？每手基金100份，價格64.80元，每手基金買入時支付傭金64.80×0.2%=0.13元每手基金的賣出可得64.80-0.13=64.67元166手×64.67元=10735.22元。他持有三個月的收益是多少元？投資（年）收益

4、率是？%分紅收益：16600×0.03元=498元買賣差價收益：10735.22-9963.32=771.9元總收益：498+771.9=1269.9元投資年收益率：1269.9÷10000÷0.25年=50.8%三、證券投資基金的分類（一）根據(jù)基金運作方式的不同開放式基金一般存續(xù)無期限基金份額總額可隨時增減基金份額在指定的場所（銀行等）從基金管理公司申購或由基金管理公司贖回不能在二級市場買賣、轉(zhuǎn)讓開放式基金166001中歐趨勢存續(xù)期2007.1.29——規(guī)模2010.6.3047.15億份2010.9.3032.89億份2012.9.3023.76億份2、開放式基金

5、申購、贖回時間：上午9:30—11:30下午13:00—15:00申購：投資者向基金管理公司申請購買基金份額基金單位凈值=基金總凈值÷基金總份額申購費用＝申購金額×申購費率（1%）申購的份額＝申購金額－申購費用申購日基金單位凈值贖回：基金持有人請求基金管理公司贖回基金，收回資金贖回總金額＝贖回份額×贖回日基金單位凈值贖回費用＝贖回總金額×贖回費率（1.5%）贖回凈資金=贖回總金額—贖回費用例如：萬保軍1萬元申購中歐趨勢基金，申購費率為1％。假設(shè)申購當(dāng)日2012.6.30，基金總份額35億份，基金資產(chǎn)凈值為38.5億元，則其得到的申購份額為多少份？：申購費用＝10000

6、×1.0％＝100(元)凈申購金額＝10000－100＝9900(元)基金單位凈值=38.5÷35=1.10元申購份額＝9900÷1.10＝9000(份)該投資者在2012.9.30日，基金贖回9000份基金份額，贖回費率為1.5％，假設(shè)贖回當(dāng)日基金單位資產(chǎn)凈值是1.2元，則其可得到的贖回金額為：贖回總金額＝1.2×9000＝10800(元)贖回費用＝10800×1.5％＝162(元)贖回凈金額＝10800－162＝10638(元)持有三個月期間的投資年收益率是多少？638÷10000÷0.25年=0.2552=25.52%與銀行存款的年利率3%要合算當(dāng)然，高收益要承

7、擔(dān)高風(fēng)險3、可上市交易的開放式基金（LOF）開放式基金具有了封閉式基金的特點，可以在證券交易所交易和轉(zhuǎn)讓投資者從基金管理公司申購到的基金份額，既可以請求基金管理公司贖回又可以到證券交易所賣給其他的投資者3、可上市交易的開放式基金（LOF）162207基金泰達(dá)效率是LOF2012.12.4基金單位凈值是0.6919元/份，王二小想申購10000份，申購費率1%，需要多少資金？設(shè)資金是Y元，申購費用＝Y(jié)×1.0％＝0.01Y(元)凈申購金額＝Y(jié)－0.01Y＝0.99Y(元)申購份額＝0.99Y÷0.6919＝10000(份)所以資金是10000*0.69