股票入門知識技術(shù)分析法之圖形分析

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1、五、圖形分析反轉(zhuǎn)型態(tài)—頭肩頂反轉(zhuǎn)型態(tài)—頭肩底反轉(zhuǎn)形態(tài)—復(fù)合頭肩型反轉(zhuǎn)形態(tài)—單日反轉(zhuǎn)反轉(zhuǎn)形態(tài)—圓形頂反轉(zhuǎn)型態(tài)—雙重頂(底)反轉(zhuǎn)型態(tài)—三重頂(底)反轉(zhuǎn)型態(tài)——潛伏底反轉(zhuǎn)型態(tài)—Ｖ型和伸延Ｖ型反轉(zhuǎn)型態(tài)—喇叭型反轉(zhuǎn)型態(tài)—菱型整理型態(tài)—對稱三角形整理型態(tài)—上升(下降)三角形整理型態(tài)—楔型整理型態(tài)—矩型整理型態(tài)—旗型整理型態(tài)—島型整理型態(tài)—碟型1.反轉(zhuǎn)型態(tài)——頭肩頂反轉(zhuǎn)形態(tài)指股價趨勢逆轉(zhuǎn)所形成的圖形，亦即股價由漲勢轉(zhuǎn)為跌勢，或由跌勢轉(zhuǎn)為漲勢的信號。1．型態(tài)分析頭肩頂走勢，可以劃分為以下不同的部分：（1）左肩部分──持續(xù)一段上升的時間，成交量很大，過去在任何時間買進(jìn)的人都有利可圖，于是開始

2、獲利沽出，令股價出現(xiàn)短期的回落，成交較上升到其頂點時有顯著的減少。（2）頭部──股價經(jīng)過短暫的回落后,又有一次強力的上升，成交亦隨之增加。不過，成交量的最高點較之于左肩部分，明顯減退。股價升破上次的高點后再一次回落。成交量在這回落期間亦同樣減少。（3）右肩部分──股價下跌到接近上次的回落低點又再獲得支持回升，可是，市場投資的情緒顯著減弱，成交較左肩和頭部明顯減少，股價沒法抵達(dá)頭部的高點便告回落，于是形成右肩部分。（4）突破──從右肩頂下跌穿破由左肩底和頭部底所連接的底部頸線，其突破頸線的幅度要超過市價的3％以上。簡單來說，頭肩頂?shù)男螤畛尸F(xiàn)三個明顯的高峰，其中位于中間的一個高

3、峰較其他兩個高峰的高點略高。至于成交量方面，則出現(xiàn)梯級型的下降。2．市場含義頭肩頂是一個不容忽視的技術(shù)性走勢，我們從這型態(tài)可以觀察到好淡雙方的激烈爭奪情況。初時，看好的力量不斷推動股價上升，市場投資情緒高漲，出現(xiàn)大量成交，經(jīng)過一次短期的回落調(diào)整后，那些鍺過上次升勢的人在調(diào)整期間買進(jìn)，股價繼續(xù)上升，而且攀越過上次的高點，表面看來市場仍然健康和樂觀，但成交已大不如前，反映出買方的力量在減弱中。那些對前景沒有信心和錯過了上次高點獲利回吐的人，或是在回落低點買進(jìn)作短線投機(jī)的人紛紛沽出，于是股價再次回落。第三次的上升，為那些后知后覺錯過了上次上升機(jī)會的投資者提供了機(jī)會，但股價無力升越

4、上次的高點，而成交量進(jìn)一步下降時，差不多可以肯定過去看好的樂觀情緒已完全扭轉(zhuǎn)過來。未來的市場將是疲弱無力，一次大幅的下跌即將來臨。對此型態(tài)的分析是：（1）這是一個長期性趨勢的轉(zhuǎn)向型態(tài)，通常會在牛市的盡頭出現(xiàn)。（2）當(dāng)最近的一個高點的成交量較前一個高點為低時，就暗示了頭肩頂出現(xiàn)的可能性；當(dāng)?shù)谌位厣蓛r沒法升抵上次的高點，成交繼續(xù)下降時，有經(jīng)驗的投資者就會把握機(jī)會沽出。（3）當(dāng)頭肩頂頸線擊破時，就是一個真正的沽出訊號，雖然股價和最高點比較，已回落了相當(dāng)?shù)姆?，但跌勢只是剛剛開始，未出貨的投資者繼續(xù)沽出。（4）當(dāng)頸線跌破后，我們可根據(jù)這型態(tài)的最少跌幅量度方法預(yù)測股價會跌至哪一水

5、平。這量度的方法是一一從頭部的最高點畫一條垂直線到頸線，然后在完成右肩突破頸線的一點開始，向下量出同樣的長度，由此量出的價格就是該股將下跌的最小幅度。3．要點提示（1）一般來說左肩和右肩的高點大致相等，部分頭肩頂?shù)挠壹巛^左肩為低。但如果右肩的高點較頭部還要高，型態(tài)便不能成立。（2）如果其頸線向下傾斜，顯示市場非常疲乏無力。（3）成交量方面，左肩最大，頭部次之，而右肩最少。不過，根據(jù)有些統(tǒng)計所得，大約有三分之一的頭肩頂左肩成交量較頭部為多，三分之一的成交量大致相等，其余的三分之一是頭部的成交大于左肩的。（4）當(dāng)頸線跌破時，不必成交增加也該信賴，倘若成交在跌破時激增，顯示市場的

6、拋售力量十分龐大，股價會在成交量增加的情形下加速下跌。（5）在跌破頸線后可能會出現(xiàn)暫時性的回升（后抽），這情形通常會在低成交量的跌破時出現(xiàn)。不過，暫時回升應(yīng)該不超越頸線水平。（6）頭肩頂是一個殺傷力十分強大的形態(tài)，通常其跌幅大于量度出來的最少跌幅。（7）假如股價最后在頸線水平回升，而且高于頭部，又或是股價于跌破頸線后回升高于頸線，這可能是一個失敗的頭肩頂，不宜信賴。2.反轉(zhuǎn)型態(tài)——頭肩底1．型態(tài)分析和頭肩頂?shù)男螤钜粯?，只是整個形態(tài)倒轉(zhuǎn)過來而已，又稱“倒轉(zhuǎn)頭肩式”。形成左肩時，股價下跌，成交量相對增加，接著為一次成交量較小的次級上升。接著股價又再下跌且跌破上次的最低點，成交量

7、再次隨著下跌而增加，較左肩反彈階段時的交投為多——形成頭部；從頭部最低點回升時，成交量有可能增加。整個頭部的成交量來說，較左肩為多。當(dāng)股價回升到上次的反彈高點時，出現(xiàn)第三次的回落，這時的成交量很明顯少于左肩和頭部，股價在跌至左肩的水平，跌勢便穩(wěn)定下來，形成右肩。最后，股價正式策動一次升勢，且伴隨成交大量增加，當(dāng)其頸線阻力沖破時，成交更顯著上升，整個型態(tài)便告成立。2．市場含義頭肩底的分析意義和頭肩頂沒有兩樣，它告訴我們過去的長期性趨勢已扭轉(zhuǎn)過來，股價一次再一次的下跌，第二次的低點（頭部）顯然較先前的一個低點為低，但很