商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在問題及對策【文獻(xiàn)綜述】

《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在問題及對策【文獻(xiàn)綜述】》由會員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在學(xué)術(shù)論文-天天文庫。

1、文獻(xiàn)綜述商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在問題及對策商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)從其發(fā)展歷史來看，是隨著西方金融業(yè)的逐步繁榮而發(fā)展起來的，現(xiàn)已成為世界各大銀行的一項(xiàng)主要業(yè)務(wù)。近年來，我國的國民經(jīng)濟(jì)一直保持著較快的增長率，經(jīng)濟(jì)形勢良好，居民個(gè)人可支配收入也迅速增加，消費(fèi)結(jié)構(gòu)發(fā)生了明顯的變化，人們的金融投資和金融風(fēng)險(xiǎn)意識也日漸增強(qiáng)，因此居民的個(gè)人理財(cái)需求也日益旺盛，這為中國的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)提供了廣闊的發(fā)展空間，同時(shí)也加大了對我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的研究。1國外文獻(xiàn)綜述個(gè)人理財(cái)起源于金融創(chuàng)新，所以國外學(xué)者大多從金融創(chuàng)新角度出發(fā)，對個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)加以概況。代表性研究著作有：熊彼特（1912）

2、認(rèn)為創(chuàng)新是一個(gè)經(jīng)濟(jì)概念而非技術(shù)概念。創(chuàng)新可以模仿和推廣來促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。當(dāng)一個(gè)企業(yè)通過創(chuàng)新而獲利后，其他企業(yè)會進(jìn)行模仿，繼而在整個(gè)行業(yè)掀起一股創(chuàng)新浪潮，而一個(gè)行業(yè)的發(fā)展又會帶動其他行業(yè)乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展。經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展又會導(dǎo)致銀行信用和生產(chǎn)資料需求擴(kuò)大。當(dāng)創(chuàng)新帶來的利潤趨于消失，銀行信用和生產(chǎn)資料的規(guī)模又會收縮——如此循環(huán)往復(fù)，社會經(jīng)濟(jì)便會不斷向前發(fā)展。熊彼特最先提出了創(chuàng)新理論，是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)。馬科維茲（1952）通過“預(yù)期報(bào)酬一方差分析”方法，得出在各種證券組合情況下的一般規(guī)則：在給定的預(yù)期報(bào)酬下，期望組合風(fēng)險(xiǎn)最??；在給定的組合風(fēng)險(xiǎn)下，期望投資收益最大。馬科維茲提出

3、的投資組合理論，體現(xiàn)了投資組合理論的目標(biāo)，在以后夏普所創(chuàng)立的資產(chǎn)定價(jià)理論中，增進(jìn)了組合投資方法的實(shí)用性，進(jìn)一步完善了研究投資組合理論旨在投資決策中，尋求一種最佳的投資組合的目的。威廉·夏普(1965)提出了資產(chǎn)定價(jià)模型（CAMP-CapitalAssetPricingModel)，他認(rèn)為資本資產(chǎn)定價(jià)模型討論的主要是單項(xiàng)有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)在資本市場上的定價(jià)問題，也涉及到個(gè)人理財(cái)方面的內(nèi)容，如個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)實(shí)際運(yùn)作時(shí)，理財(cái)專業(yè)人員往往只推薦他們所熟悉的若干種投資工具(如有價(jià)證券等)，而不是去經(jīng)營一個(gè)市場組合，可以利用資本資產(chǎn)價(jià)模型中證券市場線(SMI——SecurityMarketLine)，來評

4、估個(gè)人理財(cái)客戶經(jīng)理的經(jīng)營業(yè)績。這個(gè)理論的提出，標(biāo)志著分析金融學(xué)走向成熟。20世紀(jì)705年代的金融創(chuàng)新浪潮，使得西方商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)獲得了快速發(fā)展，個(gè)人理財(cái)理論研究也不斷成熟和深入，代表性研究著作有：G·維克托·霍爾曼和杰利·S·諾森布魯門（2003）將個(gè)人或者家庭的所有財(cái)務(wù)事務(wù)——比如投資、儲蓄計(jì)劃、保險(xiǎn)、年金、退休計(jì)劃、其他雇員受益金、所得稅計(jì)劃、遺產(chǎn)計(jì)劃等等——當(dāng)作一個(gè)協(xié)調(diào)統(tǒng)一的整體來考慮，而不是單獨(dú)地考慮每項(xiàng)事務(wù)，根據(jù)個(gè)人的整體理財(cái)目標(biāo)和計(jì)劃來綜合地(而不獨(dú)立地)考慮各種理財(cái)工具(比如股票、債券、壽險(xiǎn)、年金、共同基金、房地產(chǎn)、信托、各種雇員受益金和報(bào)酬安排)。該書用平實(shí)、

5、易懂的語言闡述了個(gè)人理財(cái)?shù)脑砑斑\(yùn)用，對個(gè)人一生的理財(cái)計(jì)劃具有一定的指導(dǎo)作用。湯姆·道尼（2006）把現(xiàn)實(shí)生活中的案例及自身的觀察,與標(biāo)準(zhǔn)普爾公司的專業(yè)知識結(jié)合在一起后，巨細(xì)靡遺地告訴我們做到如下幾點(diǎn)：善加管理你的良性負(fù)債,并永遠(yuǎn)擺脫惡性負(fù)債；編制一套符合進(jìn)度且創(chuàng)新的兩階段流程；審視你的退休計(jì)劃,確認(rèn)是否滿足你的需求；把遺產(chǎn)留給你的繼承人,合理避稅；不用花大錢也可以得到你所需要的保險(xiǎn)，為人們解開隱藏在晦澀難懂的數(shù)字和眼花繚亂的投資理財(cái)環(huán)境背后的重要原則和成功之道。2國內(nèi)文獻(xiàn)綜述我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是在20世紀(jì)90年代中后期才開始逐步發(fā)展起來的，因此，我過學(xué)術(shù)界對商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)

6、務(wù)理論的研究也起步較晚，關(guān)于商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的研究成果也并不多。近幾年來，我國許多專家和學(xué)者參考國外對個(gè)人理財(cái)各方面都比較成熟和完善的研究，借鑒國外成熟的發(fā)展模式和成功的發(fā)展歷程，針對我國的實(shí)際情況，提出了一些有價(jià)值的建議和解決措施，對我國銀行業(yè)開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)具有現(xiàn)實(shí)的指導(dǎo)作用。目前，對商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的研究大致有以下成果：2.1個(gè)人理財(cái)?shù)膬?nèi)涵毛丹平（2001）認(rèn)為個(gè)人理財(cái)對于消費(fèi)者，就是意味著：制定理財(cái)目標(biāo)，了解自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好，在專家的指導(dǎo)下進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分配，選擇投資品種并不斷進(jìn)行績效管理，實(shí)現(xiàn)個(gè)人資產(chǎn)最優(yōu)和收益最大。事實(shí)上，消費(fèi)者需要的是一個(gè)“財(cái)務(wù)規(guī)劃過程”，而不是只購買一

7、個(gè)保險(xiǎn)產(chǎn)品。總之，可以把個(gè)人理財(cái)歸結(jié)為三個(gè)方面：提供理財(cái)規(guī)劃建議；提供個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品；提供績效管理。他最早初步介紹了個(gè)人理財(cái)?shù)母拍?，對以后我國個(gè)人理財(cái)?shù)难芯烤哂兄笇?dǎo)作用。謝懷筑（20055）認(rèn)為個(gè)人理財(cái)是一個(gè)評估客戶各方面財(cái)務(wù)需求的綜合過程，它是由專業(yè)理財(cái)人員通過明確個(gè)人客戶的理財(cái)目標(biāo)，分析客戶的生活、財(cái)務(wù)狀況，從而幫助客戶制定出可行的理財(cái)方案的一種綜合金融服務(wù)。它不局限于提供某種單一的金融產(chǎn)品，而是針對客戶的綜合需求進(jìn)行有針對性的金融服務(wù)組合創(chuàng)新。邊智群（