資源描述：
《影響我國農(nóng)戶信貸約束實證研究》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關內容在工程資料-天天文庫。
1、影響我國農(nóng)戶信貸約束實證研究摘要：本文從農(nóng)戶的資金需求入手，認為正規(guī)金融機構過高的交易成本和不完善的信貸配給機制以及農(nóng)戶的風險規(guī)避行為交互作用，提高了農(nóng)戶的信貸成本，從而產(chǎn)生了需求型信貸約束。一方面基于正規(guī)金融機構向農(nóng)戶借貸的信貸配給現(xiàn)狀，分析目前我國農(nóng)村金融服務主體缺位、信貸配給不足現(xiàn)象以及這種現(xiàn)象將會對農(nóng)村金融市場及社會發(fā)展產(chǎn)生的負面影響；另一方面要對農(nóng)村非正規(guī)金融的規(guī)模及成熟程度進行研究，分析二者的互補性與替代性。最終，實證分析影響農(nóng)戶借貸需求的因素，對現(xiàn)階段我國的農(nóng)村金融體系提出改進意見，進而促進農(nóng)村金融市
2、場能夠更好的實現(xiàn)資源配置的基礎性職能。關鍵詞：農(nóng)戶信貸約束農(nóng)村金融市場改革近年，“三農(nóng)”問題受到學術界、政府和社會的高度關注，在眾多長期制約農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的瓶頸當中，整體農(nóng)村金融市場的落后、農(nóng)村金融服務發(fā)展的滯后、尤其是農(nóng)戶信貸需求的滿足程度較低等問題也受到了越來越多的關注。正規(guī)金融機構以中國農(nóng)業(yè)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國農(nóng)村信用合作社為主體，非正規(guī)金融機構以高利貸、私人錢莊、私人借貸、小部分當鋪為代表，共同構成了中國農(nóng)村金融市場正規(guī)與非正規(guī)金融機構并存的二元格局。本文認為正規(guī)金融機構的信貸配給不足是農(nóng)戶信貸約束的
3、根本原因，長期約束性制度下的信貸配給不僅形成了對信貸需求的直接約束，還會影響人們的行為預期和行為選擇，從而導致了抑制需求的行為慣性，即需求型信貸約束。很多調查研究也顯示，農(nóng)戶具有小規(guī)模、分散性和缺乏抵押品的特征，但是正規(guī)金融機構并沒有能夠開發(fā)出有效的風險管理機制。對于大多數(shù)農(nóng)戶來說，正規(guī)貸款存在交易成本和風險成本過高的問題，使其寧愿放棄貸款，或選擇利率較高但手續(xù)簡單且不需要抵押和擔保的民間貸款，這實質上也是正規(guī)信貸約束的一種重要表現(xiàn)形式。本文從農(nóng)戶的信貸需求入手，認為正規(guī)金融機構過高的交易成本和不完善的信貸配給甄別
4、機制與農(nóng)戶的風險規(guī)避行為交互作用，提高了農(nóng)戶的信貸成本，從而產(chǎn)生了需求型信貸約束。一方面基于正規(guī)金融機構向農(nóng)戶借貸的信貸配給現(xiàn)狀，分析目前我國農(nóng)村金融服務主體缺位、信貸配給不足現(xiàn)象以及這種現(xiàn)象對農(nóng)村金融市場及社會發(fā)展產(chǎn)生的負面影響；另一方面要對農(nóng)村非正規(guī)金融的規(guī)模及成熟程度進行研究，分析二者的互補性與替代性。最終，實證分析影響農(nóng)戶借貸需求的因素，對現(xiàn)階段我國的農(nóng)村金融體系提出改進意見，進而促進農(nóng)村金融市場能夠更好的實現(xiàn)資源配置的基礎性職能，從而促進農(nóng)村金融市場的改革，推動社會的和諧與穩(wěn)定。一、農(nóng)戶信貸約束的甄別關于
5、信貸約束的鑒別，Boucher(2005)將信貸約束分為供給型和需求型兩大類：供給型信貸約束表現(xiàn)為貸款申請人的申請被拒或者貸款申請人得到的貸款數(shù)額低于其實際需求額度；需求型信貸約束產(chǎn)生的原因主要是由于信貸合約的交易成本或風險過高，使信貸申請人自愿放棄貸款。顯示偏好理論指出農(nóng)戶的信貸行為可以直接、準確地反映其內在偏好傾向，本文根據(jù)顯示偏好理論的識別機制來區(qū)分受訪農(nóng)戶是否受信貸約束。本文考察了農(nóng)戶受到信貸約束的原因，并依據(jù)其特征和屬性進行了分類。我們認為有效的信貸需求是指能夠償付資金成本的需求。受到信貸約束的農(nóng)戶，主要
6、包括兩種情況：一種情況是：存在信貸需求的農(nóng)戶卻因"怕催債”、"沒有能力償還”而在過去一年放棄向正規(guī)金融機構申請貸款，以及因“時間緊迫”、“貸款額度較小”、“附近沒有正規(guī)金融機構”轉而選擇民間借貸；第二種情況是：雖然農(nóng)戶在過去一年申請了貸款，但是"申請被拒絕"或者"實際貸款數(shù)額小于申請貸款數(shù)額”。與之相反的不受信貸約束的農(nóng)戶是指：過去一年向正規(guī)金融機構申請過貸款并且實際貸款數(shù)額等于申請貸款數(shù)額的農(nóng)戶，以及不需要貸款而在過去一年沒有申請貸款的農(nóng)戶。對于供給型信貸約束，本文根據(jù)農(nóng)戶與正規(guī)金融機構的關系來甄別：包括家庭成員
7、是否有農(nóng)信社員、存款存放地是否在正規(guī)金融機構、以往借款來源是否來自正規(guī)金融機構，只要滿足上述任意一個條件也會被視為受到“供給型信貸約束”。二、數(shù)據(jù)來源及基本特征本文采用2007和2008年對全國12省農(nóng)戶的農(nóng)村金融調查數(shù)據(jù)。本文選取了有關農(nóng)戶家庭特征、農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營和生活條件方面的信息、農(nóng)戶家庭與金融機構關系等相關數(shù)據(jù)，為考察農(nóng)戶的信貸約束以及農(nóng)村金融市場信貸配給提供了實證支持。本文實證分析囊括了有效樣本農(nóng)戶1744戶，其中來自東部地區(qū)農(nóng)戶755戶，中部地區(qū)農(nóng)戶798戶，西部地區(qū)農(nóng)戶191戶；受到信貸約束的農(nóng)戶總計6
8、07戶，占所有農(nóng)戶總數(shù)的34.8%。表1給出了樣本主要變量的基本統(tǒng)計信息。如表1.三、影響農(nóng)戶信貸約束的實證分析在識別受到信貸約束的個體后，我們更關心的是哪些類型的農(nóng)戶更容易受到信貸約束，以此找到解決信貸約束問題的關鍵。下面我們采用Probit模型來考察影響農(nóng)戶正規(guī)信貸約束的因素，評估信貸約束在農(nóng)戶的經(jīng)濟行為特征中所產(chǎn)生的影響。其模型表達式是：Probit：
