農(nóng)戶信貸約束現(xiàn)狀及其原因分析

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1、農(nóng)戶信貸約束現(xiàn)狀及其原因分析　　摘要：本文結(jié)合國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)信貸約束問(wèn)題研究，在對(duì)菏澤市400戶農(nóng)戶問(wèn)卷調(diào)查基礎(chǔ)上，利用統(tǒng)計(jì)軟件實(shí)證分析了造成農(nóng)戶信貸約束的主要原因，得出受供給配給與需求壓抑兩方面的影響，農(nóng)戶信貸約束現(xiàn)象仍比較明顯，并在此基礎(chǔ)上，提出破解農(nóng)戶信貸約束相關(guān)建議。　　關(guān)鍵詞：農(nóng)戶；信貸需求；信貸約束　　一、引言　　在發(fā)展中國(guó)家的農(nóng)村金融市場(chǎng)上，信貸約束是非常普遍的現(xiàn)象，特別是對(duì)于缺乏抵押擔(dān)保、自身積累不足的農(nóng)戶。當(dāng)前在我國(guó)農(nóng)村發(fā)展存在著嚴(yán)重的信貸約束，農(nóng)戶“貸款難”的問(wèn)題雖然被討論多年，政府也出臺(tái)了許多

2、政策，但是由于種種原因，信貸約束仍是影響農(nóng)戶生產(chǎn)、擴(kuò)大再生產(chǎn)的最主要的障礙。　　國(guó)內(nèi)外眾多學(xué)者從理論和實(shí)證兩方面對(duì)該問(wèn)題進(jìn)行了研究。1951，學(xué)者Roosa最早提出了信貸可獲得理論。1981年，Stiglitz和Weiss發(fā)表的《不完全信息市場(chǎng)中的信貸配給》標(biāo)志著信貸配給理論的成熟和完善。他們認(rèn)為信息不對(duì)稱(chēng)和逆向選擇效應(yīng)的存在使得信貸配給是市場(chǎng)的長(zhǎng)期均衡狀態(tài)。Baydas（1994）和Petrick（2004）則指出，由于考慮到過(guò)高的交易成本和貸款拒絕率，部分資金需求者自愿放棄了貸款申請(qǐng)。2003年，Kon與St

3、orey認(rèn)為，金融機(jī)構(gòu)貸款甄別機(jī)制的不健全會(huì)向借款人傳遞有偏差的市場(chǎng)信號(hào)，導(dǎo)致借貸者誤認(rèn)為自己肯定不能獲得貸款而放棄申貸努力。2008年，Boucher等認(rèn)為信貸約束包括了供給型和需求型兩大類(lèi)。　　國(guó)內(nèi)學(xué)者根據(jù)我國(guó)農(nóng)村信貸方面的數(shù)據(jù)進(jìn)行了大量實(shí)證分析。2002年，何廣文等調(diào)查發(fā)現(xiàn)，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款中普遍要求借款人提供信用擔(dān)保。朱熹、李子奈（2006）利用2003年約3000戶農(nóng)村家庭的調(diào)查數(shù)據(jù)分析表明，我國(guó)農(nóng)戶面臨著嚴(yán)重的信貸約束，一半以上具備有效需求的農(nóng)戶由于信貸配給無(wú)法得到正式金融機(jī)構(gòu)的貸款。王定芳（20

4、07）對(duì)湘潭市的調(diào)查顯示，60%的農(nóng)戶在資金緊張時(shí)首選正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融資，但從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款的農(nóng)戶僅占有借貸關(guān)系農(nóng)戶的32%。2008年8月，馬九杰等調(diào)研組對(duì)甘肅、山西、浙江三省15縣987家農(nóng)戶和155家中小企業(yè)進(jìn)行的問(wèn)卷調(diào)查顯示，從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)到貸款的農(nóng)戶比例有16.4%，向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款并全額獲準(zhǔn)的農(nóng)戶只有14.7%。有信貸需求的農(nóng)戶，通過(guò)任何途徑都無(wú)法滿足的比例為28.5%。　　二、對(duì)400戶農(nóng)戶信貸行為的調(diào)查和實(shí)證分析　　其中，選擇“沒(méi)有主動(dòng)申請(qǐng)貸款”和“申請(qǐng)后自動(dòng)放棄”問(wèn)題下的任何一個(gè)原因，

5、就被視為受到“需求型信貸約束”；選擇“無(wú)抵押或擔(dān)?！薄ⅰ皼](méi)有較好的關(guān)系”、“銀行資金短缺”、“不能滿足需要”等則歸為“供給型信貸約束”?！　「鶕?jù)相關(guān)問(wèn)題回答情況，我們對(duì)樣本進(jìn)行了有效的歸類(lèi)，分析中實(shí)際的有效樣本是400個(gè)。其中，126戶（占樣本的31.5%）農(nóng)戶受到正規(guī)信貸約束，62戶（占樣本的15%）受到需求型信貸約束，65戶（占樣本的16.05%）受到供給型信貸約束?！　檫M(jìn)一步了解農(nóng)戶受到信貸約束的原因，我們對(duì)農(nóng)戶主體的差異及其所面對(duì)的借貸限制條件進(jìn)行了更深入的分析，并采用廣義的logit模型進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，

6、具體內(nèi)容如下：　　本文對(duì)影響農(nóng)戶借貸需求因素實(shí)證的理論假設(shè)：　　一是農(nóng)戶的家庭特征，如農(nóng)戶的年齡、受教育程度會(huì)影響到農(nóng)戶借貸需求。文化程度越高的農(nóng)戶，獲得貸款支持的可能性越大?！　《寝r(nóng)戶的償債能力對(duì)農(nóng)戶獲取信貸支持具有正向的作用。家庭收入越高、耕地面積越大，獲得信貸資產(chǎn)的可能性越大?！　∪寝r(nóng)戶借貸意愿的強(qiáng)烈程度對(duì)農(nóng)戶信貸需求的滿足具有正向的作用。其中農(nóng)戶在教育和醫(yī)療方面的支出是最主要的兩項(xiàng)支出。教育和醫(yī)療支出越高，農(nóng)戶借貸意愿越強(qiáng)烈?！　∷氖寝r(nóng)戶擁有的社會(huì)資本對(duì)信貸需求有正向作用。用人情來(lái)往支出來(lái)反映農(nóng)戶的社

7、會(huì)資本狀況。　　計(jì)量結(jié)果表明，與未能獲得貸款支持的農(nóng)戶相比，無(wú)論是對(duì)于同時(shí)獲得正規(guī)借貸和非正規(guī)借貸、非正規(guī)借貸、正規(guī)借貸的農(nóng)戶而言，農(nóng)戶受教育程度、家庭純收入、播種面積、教育和醫(yī)療支出、人情禮往支出等虛擬變量均與農(nóng)戶獲得貸款支持正方向變動(dòng)。從家庭人情禮往金額這個(gè)變量的系數(shù)可以看出隨禮金額越多的農(nóng)戶，也就是社會(huì)資本越多的農(nóng)戶，獲得非正規(guī)貸款支持的可能性越大。此外，與非正規(guī)借貸相比，播種面積、家庭純收入與獲得正規(guī)借貸支持正相關(guān)，并在統(tǒng)計(jì)上較顯著，說(shuō)明正規(guī)金融機(jī)構(gòu)更看重農(nóng)戶家庭的收入、資產(chǎn)狀況及償債能力。另?yè)?jù)調(diào)查中農(nóng)戶

8、反映，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)更看重的是農(nóng)戶的住房、生產(chǎn)性固定資產(chǎn)等因素，這也反映了當(dāng)前正規(guī)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)戶貸款方面缺乏創(chuàng)新，不能及時(shí)挖掘出有效的抵押、擔(dān)保的信息來(lái)創(chuàng)造新的金融產(chǎn)品來(lái)滿足農(nóng)戶借貸需求、減少農(nóng)戶貸款中的風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)象相一致。　　三、相關(guān)政策建議　?。ㄒ唬┰黾咏鹑谟行Ч┙o，緩解農(nóng)村金融市場(chǎng)信貸短缺　　一是建立政策性金融的主體地位。農(nóng)村政策性金融的功能定位取決于農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的