金融中介學(xué)復(fù)習(xí)整理.doc

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1、第一章儲(chǔ)蓄與投資:儲(chǔ)蓄是當(dāng)期未用于消費(fèi)的貨幣收入。投資是指把資金用于各類生產(chǎn)活動(dòng),也即資本形成。內(nèi)源性融資:內(nèi)源性融資包括企業(yè)在創(chuàng)業(yè)過程中的原始資本積累和經(jīng)營過程中的剩余價(jià)值或利潤的資本化(純收益中未分配給股東的部分)。另外,企業(yè)在收入中提取的折舊基金也被視為內(nèi)源性融資。外源性融資:指企業(yè)發(fā)展過程中的資本擴(kuò)充(企業(yè)從股東那里籌集股本)和對(duì)外舉債的各類債務(wù),主要是向金融機(jī)構(gòu)借款和發(fā)行企業(yè)債務(wù)。資金流量表:資金流量表是以全社會(huì)資金運(yùn)動(dòng)為對(duì)象，核算各部門資金的來源和運(yùn)用，反映全社會(huì)各種資金在各部門間的流

2、量、流向及其相互關(guān)系。是反映常住者之間以及常住者和非常住者之間的經(jīng)濟(jì)交易的矩陣表式。國民收入流量循環(huán):包括消費(fèi)、儲(chǔ)蓄、政府收入、國外投資四部分,投資等于儲(chǔ)蓄是總產(chǎn)出平衡的必要條件。一、對(duì)金融中介的理解？（定義）①大口徑定義法：為資金供給者和需求者實(shí)現(xiàn)資金融通和其他金融活動(dòng)而提供服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)、實(shí)現(xiàn)資金融通和其他金融活動(dòng)的場所——各類金融市場以及融資和其他金融活動(dòng)的過程安排與機(jī)制等都應(yīng)涵蓋于金融中介的范疇之內(nèi)。②中等口徑：融資和其他金融活動(dòng)的過程安排及其運(yùn)作機(jī)制已包括在金融機(jī)構(gòu)的各種業(yè)務(wù)運(yùn)作和各類金

3、融市場的組織與運(yùn)行之中，因此金融中介可從金融機(jī)構(gòu)和金融市場兩方面定義。③窄口徑：專指從事金融業(yè)務(wù)的各類金融機(jī)構(gòu)。二、在金融市場中資本是如何流動(dòng)的？儲(chǔ)蓄存款人→金融市場（直接融資）//金融中介（間接融資）→借款人1直接融資：投資人將資金投入到金融市場，借款人從金融市場上獲得資金。直接融資包括股權(quán)融資和債權(quán)融資2間接融資：投資人將資金投入到金融中介，借款人從金融中介上獲得資金。三、國民收入流量循環(huán)看金融中介在宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的重要性兩部分經(jīng)濟(jì)收入流量循環(huán)：假定經(jīng)濟(jì)中只有居民和廠商兩部門關(guān)系：居民向廠商提

4、供勞務(wù)并獲得貨幣收入，廠商支付貨幣購買勞務(wù)并提供產(chǎn)品。三部分經(jīng)濟(jì)收入流量循環(huán)：如果把政府看做一個(gè)經(jīng)濟(jì)部門，便是三部門經(jīng)濟(jì)。關(guān)系：在三部門經(jīng)濟(jì)中，政府部門從廠商和消費(fèi)者那里取得稅收等收入，同時(shí)也向廠商購買產(chǎn)品，向居民購買勞務(wù)。四部分經(jīng)濟(jì)收入流量循環(huán)：在開放經(jīng)濟(jì)條件下，國民收入的流量循環(huán)還必須考慮國外部門。關(guān)系：國外部門向國內(nèi)企業(yè)購買產(chǎn)品是本國的出口，出口會(huì)增加本國產(chǎn)出的需求。四：金融中介的分類：1.商業(yè)銀行及其他以融資業(yè)務(wù)為主的融資類金融中介機(jī)構(gòu)。主要是商業(yè)銀行、政策性銀行、儲(chǔ)蓄銀行、農(nóng)業(yè)商業(yè)銀行。

5、2.證券公司及其他以投資服務(wù)業(yè)為主的投資類金融中介機(jī)構(gòu)。主要有投資銀行、期貨公司、基金管理公司。3.保險(xiǎn)銀行及其他以保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)為主的保險(xiǎn)類金融中介機(jī)構(gòu)。主要指各類保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老基金、政府退休基金、失業(yè)保險(xiǎn)基金、醫(yī)療保險(xiǎn)基金等可用于投融資的保障性基金的管理機(jī)構(gòu)4.以金融信息咨詢業(yè)務(wù)為主的信息咨詢服務(wù)類中介機(jī)構(gòu)。主要有信用評(píng)估公司、征信公司。五：金融中介性質(zhì)：1信用中介是為實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)部門提供融資投資等服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。2金融中介通過提供金融服務(wù)產(chǎn)品而成為一種特殊的企業(yè)和行業(yè)。3金融中介的經(jīng)營活動(dòng)，具有內(nèi)在

6、的風(fēng)險(xiǎn)性且對(duì)國民經(jīng)濟(jì)的影響巨大。六．為什么說金融中介在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)和金融活動(dòng)中發(fā)揮著十分重要的作用?金融中介是在經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)中為資金盈余者和資金需求者提供條件、促使資金融通實(shí)現(xiàn)，通過自己的業(yè)務(wù)活動(dòng)為公司企業(yè)、事業(yè)單位、機(jī)關(guān)團(tuán)體、政府部門和社會(huì)公眾提供相關(guān)金融服務(wù)的各類金融機(jī)構(gòu)。從公司企業(yè)以及政府方面乃至一個(gè)國家或地區(qū)的宏觀經(jīng)濟(jì)來看,各種金融活動(dòng)都與金融機(jī)構(gòu)密不可分,一個(gè)重要事實(shí)是,這些金融活動(dòng)基本上都是通過金融中介推動(dòng)、運(yùn)作和完成的，金融中介在現(xiàn)實(shí)金融活動(dòng)中處于極為重要的地位。第二章風(fēng)險(xiǎn)管理:風(fēng)險(xiǎn)管理

7、是指如何在一個(gè)肯定有風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)境里把風(fēng)險(xiǎn)減至最低的管理過程。信息不對(duì)稱:指交易中的各人擁有的信息不同。在社會(huì)政治、經(jīng)濟(jì)等活動(dòng)中，一些成員擁有其他成員無法擁有的信息，由此造成信息的不對(duì)稱。交易成本:交易成本指達(dá)成一筆交易所要花費(fèi)的成本，也指買賣過程中所花費(fèi)的全部時(shí)間和貨幣成本。逆向選擇:由交易雙方信息不對(duì)稱和市場價(jià)格下降產(chǎn)生的劣質(zhì)品驅(qū)逐優(yōu)質(zhì)品，進(jìn)而出現(xiàn)市場交易產(chǎn)品平均質(zhì)量下降的現(xiàn)象。道德風(fēng)險(xiǎn):是指在信息不對(duì)稱的情形下，市場交易一方參與人不能觀察另一方的行動(dòng)或當(dāng)觀察（監(jiān)督）成本太高時(shí)，一方行為的變化導(dǎo)致

8、另一方的利益受到損害。一：金融中介產(chǎn)生與發(fā)展的必然性（一）：經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的需求與金融中介的產(chǎn)生金融中介是在商品經(jīng)濟(jì)和貨幣信用的發(fā)展過程中自發(fā)產(chǎn)生的，其產(chǎn)生原因在于滿足經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的客觀需要，是商品經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展的必然產(chǎn)物。以下有五個(gè)方面。1商品生產(chǎn)和交換發(fā)展中的支付需求；2.社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的融資需求；3.社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的投資需求；4.經(jīng)濟(jì)和金融活動(dòng)擴(kuò)大過程中對(duì)信息的需求；5.經(jīng)濟(jì)社會(huì)活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與管理需求。（二）：金融中介的發(fā)展與經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的關(guān)系金融中介產(chǎn)生于經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中