資源描述：
《宏觀金融環(huán)境分析.doc》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在工程資料-天天文庫。
1、宏觀金融環(huán)境分析消費者物價指數(shù)（consumerpriceindex）,英文縮寫為CPI,是反映與居民生活有關(guān)的商品及勞務(wù)價格統(tǒng)計出來的物價變動指標(biāo)，通常作為觀察通貨膨脹水平的重耍指標(biāo)。其功能主要表現(xiàn)在三個方面：（1）是反映物價行情變化的指示器；（2）為投資者提供供求關(guān)系變化的信息；（3）是整個經(jīng)濟的晴雨表，我國編制物價指數(shù)時由于選擇了有代表性的325種商品,這些商品占全部零售商品總額的80以上，因而物價指數(shù)的變動基本上反映了全社會商品價格變動的趨勢，同時也反映人民生活的穩(wěn)定程度，正是以上的三種功能決定了物價指數(shù)時一項重要的經(jīng)濟指標(biāo)
2、，是其他經(jīng)濟指標(biāo)所不可代替的。本文選取的數(shù)據(jù)主要來源于國家統(tǒng)計局網(wǎng)站，數(shù)據(jù)已經(jīng)進行屮心化處理。1、時間序列模型表1我國居民消費價格指數(shù)月度數(shù)據(jù)月份消費者物價指數(shù)月份消費者物價指數(shù)200701-1.27200903-4.64200702-0.77200904-4.97200703-0.17200905-4.84200704-0.47200906-5.14200705-0.07200907-5.292007060.93200908-4.682007072.13200909-4.262007083.03200910-4.002007092
3、.73200911-2.912007103.03200912-1.572007113.43201001-1.972007123.03201002-0.772008013.63201003-1.072008025.23201004-0.672008034.83201005-0.372008045.03201006-0.572008054.23201007-0.172008063.632010080.032008072.832010090.132008081.432010100.932008091.132010111.632008100
4、.532010121.13200811-1.072011011.43200812-2.272011021.43200901-2.472011031.93200902-5.072011041.832.時間序列數(shù)據(jù)圖及平穩(wěn)性檢驗5.00-2SO--2.50--5.00-O.OO"si-1MR221—JAN20二-H9V220緒220IJUL220-MAY2010■1MR220-JAN220-W0V2S9-SEP2S9IJUL2S9-J.MY2S9J.MR2S9—JAN208-NOV2S8緒20SJ.UL2S8-IMY2S8-XMR2S8
5、IJAN20S-N9V2S7給2S7-JUL2S7-MAY2S7-fMR2g7—JAN2007etaD圖1居民消費價格指數(shù)序列圖用SPSS軟件做出數(shù)據(jù)序列圖（圖1）并對序列的平穩(wěn)性進行游程檢驗。在表2屮，概率的P值為0.000,如果顯著性水平為0.05,由于概率P值小于顯著性水平，因此拒絕零假設(shè)，即認(rèn)為序列非隨機。其檢驗的SPSS輸出結(jié)果如下：表2時間序列數(shù)據(jù)是否平穩(wěn)的游程檢驗結(jié)果RunsTest居民物價指數(shù)TestValue"02Cases=TestValue26TotalCases52Numb
6、erofRuns4z-6.443Asymp.Sig.(2-tailed).0002.時間序列的預(yù)處理為消除序列的趨勢同時減少序列的波動，可以對原有時間序列做二階逐期差分，并繪制差分厲的時序圖(見圖2)?？梢钥闯鼋?jīng)過差分處理后的序列趨勢基本上消除。為了更好地描述月度數(shù)據(jù)時間序列并進行模擬，需對該序列再進行?季節(jié)差分，進步消除季節(jié)性(見圖3)。-2.00-2.鋌物箱數(shù)-LMR20二—JAN2三-NOV2010-SEP220—JUL200-MAY220-LMR2OO—JAN220-NOV203"SEP2009—JUL2009-MAY20$
7、gJLMR20Sm—JAN2009-NOV20S-SEP2008—JUL2008-MAY2008-EWR20S—JAN20S-NOV2007-SEP2007—JUL20074.MY2007MR2007Transfbrms:difference^)圖2居民消費價格指數(shù)一?階并分后時序圖5.00-2.5CTsi0.00-2.50--5.00-MARMAYJULSEPNOVJANMARMAYJULSEPNOVJANMARMAYJULS于NOVJANMAR2008200820082008200820092009200920092009200
8、920102010201020102010201020112011DateTransforms:difference(2).seasonaldifference(1.period12)圖3居民消費價格指數(shù)一階差分和一階季節(jié)差分后時序圖
