對(duì)宏源內(nèi)需成長(zhǎng)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃.pdf

《對(duì)宏源內(nèi)需成長(zhǎng)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃.pdf》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在行業(yè)資料-天天文庫(kù)。

1、對(duì)“宏源內(nèi)需成長(zhǎng)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃”有關(guān)業(yè)績(jī)提成問(wèn)題的幾點(diǎn)說(shuō)明“宏源內(nèi)需成長(zhǎng)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃”已于2009.10.9——2009.10.15順利完成了第一個(gè)開放期的申購(gòu)與贖回工作。有些投資者對(duì)其中的業(yè)績(jī)報(bào)酬、贖回費(fèi)率有疑問(wèn)，現(xiàn)特就此類問(wèn)題做一些說(shuō)明。這些說(shuō)明不僅適用于這次開放期，也適用于以后的分紅或開放期。一、關(guān)于業(yè)績(jī)報(bào)酬。在什么條件下提取業(yè)績(jī)報(bào)酬及如何計(jì)提業(yè)績(jī)報(bào)酬，《“宏源內(nèi)需集合資產(chǎn)管理計(jì)劃”說(shuō)明書》第11部分“管理人提取業(yè)績(jī)報(bào)酬”有詳細(xì)的約定。鑒于《說(shuō)明書》內(nèi)容較多，篇幅較長(zhǎng)，考慮到投資者查找起來(lái)可能

2、不太方便，現(xiàn)特將管理人（宏源證券股份有限公司）提取業(yè)績(jī)報(bào)酬的相應(yīng)約定轉(zhuǎn)載如下：（1）、當(dāng)委托人有份額退出、發(fā)生分紅或集合計(jì)劃終止時(shí)，若委托人相應(yīng)份額的年收益率R≤10%，則管理人不提取業(yè)績(jī)報(bào)酬。（2）、當(dāng)委托人有份額退出、發(fā)生分紅或集合計(jì)劃終止時(shí)，若其年收益率R＞10%，則管理人對(duì)其累進(jìn)提取業(yè)績(jī)報(bào)酬。具體計(jì)算方法如下：年收益率（R）計(jì)提比例業(yè)績(jī)報(bào)酬（H）計(jì)算方法10%＜R≤50%20%H＝（R-10%）×20%×C×持有年數(shù)R＞50%30%H＝[8%+(R-50%)×30%]×C×持有年數(shù)注：8%系由（5

3、0%-10%）×20%而得。表中，R為相應(yīng)份額的年收益率，C為相應(yīng)份額的成本。當(dāng)發(fā)生份額退出、集合計(jì)劃分紅、集合計(jì)劃終止時(shí)，需要對(duì)委托人相應(yīng)的份額進(jìn)行年收益率R的計(jì)算。稱此日為“報(bào)酬提取計(jì)算日”。管理人是否要提取業(yè)績(jī)報(bào)酬，依據(jù)報(bào)酬提取計(jì)算日算得的年收益率R是否大于10%而定；若大于10%，則管理人按上述表格內(nèi)陳述的方法提取業(yè)績(jī)報(bào)酬。R的計(jì)算公式為：A?BR=×100％B×持有年數(shù)上述公式中，A為報(bào)酬提取計(jì)算日集合計(jì)劃的單位凈值，B為相應(yīng)份額的單位成本。根據(jù)發(fā)生份額退出、集合計(jì)劃分紅或集合計(jì)劃終止時(shí)委托人相

4、應(yīng)份額的不同情況，B分以下幾種情況：?對(duì)應(yīng)于認(rèn)購(gòu)的份額，若本次報(bào)酬提取計(jì)算日之前未發(fā)生過(guò)分紅，則B＝認(rèn)購(gòu)時(shí)單位份額成本價(jià)，即1元（忽略認(rèn)購(gòu)費(fèi)），持有年數(shù)為（認(rèn)購(gòu)日至本次報(bào)酬提取計(jì)算日的天數(shù)）/365；若本次報(bào)酬提取計(jì)算日之前發(fā)生過(guò)分紅，則B＝上一次分紅后對(duì)應(yīng)的單位凈值，相應(yīng)的，持有年數(shù)為（上一次分紅日至本次報(bào)酬提取計(jì)算日的天數(shù)）/365。?對(duì)應(yīng)于申購(gòu)的份額，若本次報(bào)酬提取計(jì)算日之前未發(fā)生過(guò)分紅，則B＝申購(gòu)時(shí)單位份額成本價(jià)，持有年數(shù)為（申購(gòu)日至本次報(bào)酬提取計(jì)算日的天數(shù)）/365；若之前發(fā)生過(guò)分紅，但累積的單

5、位份額分紅與上一次分紅后對(duì)應(yīng)的單位凈值之和≤申購(gòu)時(shí)單位份額成本價(jià)，則B依然等于申購(gòu)時(shí)單位份額成本價(jià)，持有年數(shù)為（申購(gòu)日至本次報(bào)酬提取計(jì)算日的天數(shù)）/365，而R的計(jì)算公式為調(diào)整為：R＝[（A+累積的單位份額分紅）-B]/（B×持有年數(shù)）若之前發(fā)生過(guò)分紅，且累積的單位份額分紅與上一次分紅后對(duì)應(yīng)的單位凈值之和＞申購(gòu)時(shí)單位份額成本價(jià)，則B＝上一次分紅后對(duì)應(yīng)的單位凈值，持有年數(shù)為（前一次分紅日至本次報(bào)酬提取計(jì)算日的天數(shù)）/365，R的計(jì)算公式不用調(diào)整，依然用R＝（A-B）/（B×持有年數(shù)）計(jì)算。對(duì)于有過(guò)申購(gòu)行為的

6、委托人，當(dāng)發(fā)生份額退出、集合計(jì)劃分紅、集合計(jì)劃終止時(shí)，采用先進(jìn)先出法確定申購(gòu)與認(rèn)購(gòu)的份額數(shù)。根據(jù)上述不同情形，在確定相應(yīng)份額的份額數(shù)及單位成本后，即可獲得C。在可以提取業(yè)績(jī)報(bào)酬的情況下，按上表所給方法計(jì)算出相應(yīng)份額的業(yè)績(jī)報(bào)酬H，最后再將不同情形相應(yīng)份額的業(yè)績(jī)報(bào)酬H相加，即得本次報(bào)酬提取計(jì)算日管理人可提取的業(yè)績(jī)報(bào)酬。二、上述計(jì)提辦法，從表述上看可能稍嫌復(fù)雜，這是由兩方面的因素引起的：一是，我們的產(chǎn)品在計(jì)提業(yè)績(jī)報(bào)酬時(shí)（或者說(shuō)在計(jì)算年收益率時(shí)），考慮到了投資者的成本,而投資者不同時(shí)期購(gòu)買的份額由于單位凈值的不同

7、，成本是不同的。成本不同的份額，對(duì)應(yīng)的年收益率就不同，從而業(yè)績(jī)報(bào)酬是否計(jì)提以及如何計(jì)提答案就不同。二是，作為全面的闡述，上述辦法涵蓋了所有各種可能出現(xiàn)的情況，例如在募集期進(jìn)來(lái)（或沒(méi)進(jìn)），在開放期又進(jìn)來(lái)（或贖回）了些，后來(lái)在下一開放期又贖回（或申購(gòu)）了些，等等。實(shí)際當(dāng)中，對(duì)單個(gè)投資者而言，各種情況同時(shí)在其身上出現(xiàn)的較少。因此，對(duì)絕大多數(shù)只在募集期認(rèn)購(gòu)而中途退出或持有到期退出的投資者而言，其業(yè)績(jī)報(bào)酬的計(jì)提是很簡(jiǎn)單的。三、在有業(yè)績(jī)報(bào)酬可計(jì)提的情況下，管理人對(duì)被計(jì)提部分的款額分以下兩種方式處理：（1）對(duì)贖回份額的

8、業(yè)績(jī)計(jì)提當(dāng)投資者有份額贖回而該部分份額有業(yè)績(jī)報(bào)酬可計(jì)提時(shí)，計(jì)算機(jī)軟件系統(tǒng)將該部分業(yè)績(jī)報(bào)酬與投資者的贖回費(fèi)和在一起，從投資者的退出總金額中扣除，剩余部分為投資者實(shí)際收到的退出金額。這樣一來(lái)，若投資者不考慮到業(yè)績(jī)提成，會(huì)以為自己的贖回費(fèi)率高于說(shuō)明書約定的以下費(fèi)率。持有期限退出費(fèi)率持有期＜1年0.8%1年≤持有期＜2年0.6%持有期≥2年全免（2）對(duì)分紅的業(yè)績(jī)提成當(dāng)分紅行為發(fā)生且有業(yè)績(jī)報(bào)酬可計(jì)提時(shí)，計(jì)算機(jī)軟件系統(tǒng)將該部分業(yè)績(jī)報(bào)酬從投