中國汽車行業(yè)季度分析報告

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中國汽車行業(yè)季度分析報告目錄I2004年汽車行業(yè)運行情況分析3一、汽車行業(yè)整體產(chǎn)銷增長平穩(wěn)，月度波幅較大31、汽車月產(chǎn)銷量波動幅度較大32、九類車型產(chǎn)銷增幅趨勢不一43、各企業(yè)汽車產(chǎn)銷增速分化初顯8（二）汽車價格總體走勢一直走低121、國產(chǎn)車價格降價幅度有加大的趨勢132、進口車價格降幅大于國產(chǎn)車14（三）汽車行業(yè)利潤增長大幅放慢151、汽車全行業(yè)的利潤增速明顯趨緩152、汽車重點企業(yè)的利潤增速明顯趨緩17（四）汽車進出口出現(xiàn)較大差異191、汽車進口增幅呈明顯下降趨勢192、汽車出口保持高速增長態(tài)勢22（五）汽車相關(guān)政策頻頻出臺241、《缺陷汽車產(chǎn)品召回管理規(guī)定》：著力消費者權(quán)益保護242、《汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》：有助于行業(yè)中長期健康發(fā)展243、《汽車貸款管理辦法》：規(guī)避車貸風(fēng)險254、《乘用車燃料消耗量限值》強制性國家標(biāo)準(zhǔn)：鼓勵發(fā)展小排量汽車265、《中華人民共和國道路交通安全法》：亟待保險制度跟進266、《汽車品牌銷售管理實施辦法》（征求意見稿）：加快經(jīng)銷商優(yōu)勝劣汰277、《二手車流通管理辦法》（征求意見稿）：加快二手車市場的發(fā)展278、《汽車貿(mào)易政策》（征求意見稿）：推動汽車貿(mào)易快速健康發(fā)展289、《節(jié)能中長期專項規(guī)劃》：再次鼓勵發(fā)展小排量汽車2810、全國治理車輛超限超載：促進商用車規(guī)范發(fā)展29II當(dāng)前汽車市場中幾個難點問題的判斷30一、當(dāng)前我國汽車市場仍處在穩(wěn)定的發(fā)展時期301、汽車總體產(chǎn)銷量依然高位運行302、產(chǎn)業(yè)景氣依然處在高位，并有回升跡象3149 中國汽車行業(yè)季度分析報告3、汽車消費主體的改變?yōu)槠囀袌龇€(wěn)定快速發(fā)展提供保證324、轎車進入家庭時機成熟，帶動整個汽車業(yè)的高速發(fā)展33二、汽車行業(yè)發(fā)展離不開宏觀經(jīng)濟發(fā)展，但宏觀調(diào)控負面影響也不容忽視351、汽車行業(yè)仍是我國支柱行業(yè),繼續(xù)保持快速增長352、宏觀調(diào)控減少或推遲汽車消費支出373、銀行收緊銀根直接影響汽車消費38三、汽車價格長期、頻繁下降導(dǎo)致持幣待購抑制汽車消費391、車價下降有效增加了潛在購買人群數(shù)量402、長時間的、頻繁的降價導(dǎo)致消費者持幣待購41III影響2005年汽車行業(yè)發(fā)展的主要因素分析431、汽車外部經(jīng)濟環(huán)境總體繼續(xù)趨好432、存在加息的可能，但壓力明顯減弱433、人民幣匯率存在上升壓力，但年內(nèi)基本保持穩(wěn)定444、關(guān)稅進一步下調(diào)，配額取消455、燃油價格仍在高位運行，變化取決于燃油稅政策456、原材料價格走勢將進一步上升46IV2005年汽車行業(yè)發(fā)展趨勢預(yù)測471、汽車產(chǎn)銷量繼續(xù)保持穩(wěn)步增長472、汽車價格下跌10%左右483、汽車行業(yè)收入和利潤繼續(xù)下滑494、多項重要政策即將出臺49（1）燃油稅擇機實施50（2）二手車流通管理辦法出臺仍有待時日50（3）進口散件管理辦法即將出臺51（4）汽車“三包”年內(nèi)肯定推出515、汽車生產(chǎn)企業(yè)兼并重組加速5149 中國汽車行業(yè)季度分析報告I2004年汽車行業(yè)運行情況分析一、汽車行業(yè)整體產(chǎn)銷增長平穩(wěn)，月度波幅較大2004年我國累計生產(chǎn)汽車507.05萬輛，與去年同期相比增長14.11%；累計銷售汽車507.11萬輛，同比增長15.50%，全年累計產(chǎn)銷增幅趨緩，并較上年有一定程度的回落。但在上年四百萬輛規(guī)模的基礎(chǔ)上仍能保持15%左右的增長速度，說明2004年中國汽車工業(yè)整體運行仍然處于正常且較為快速的發(fā)展態(tài)勢。1、汽車月產(chǎn)銷量波動幅度較大從全年汽車產(chǎn)銷發(fā)展趨勢來看，2004年汽車產(chǎn)銷呈現(xiàn)出“前高后低”的走勢。一季度借助03年高速增長的慣性，汽車產(chǎn)銷繼續(xù)保持高速增長的態(tài)勢，并于3月份創(chuàng)造了歷史最高水平，產(chǎn)銷雙雙突破54萬輛。進入二季度后，由于受國家宏觀調(diào)控政策的實施、銀行信貸的緊縮、價格戰(zhàn)的升級以及保險、燃油的大幅漲價等的影響，汽車產(chǎn)銷增速開始明顯放緩----黑四月、冷五月、寒六月接踵而至。其中六月份全國共銷售汽車38萬輛，和去年同期相比雖然稍微增長了7.25%，但和五月份的39.62萬輛相比下滑了4.06%，這是繼2001年車市井噴以來銷量首次出現(xiàn)連續(xù)三個月下滑。進入三季度，在巨大的庫存壓力下，各企業(yè)開始下調(diào)產(chǎn)量，而銷量開始緩慢回升。7月銷量為35萬輛，幾乎逼近去年7月銷售水平；8月以后，銷量開始上升，9月恢復(fù)到44萬輛。四季度許多企業(yè)再次調(diào)整產(chǎn)銷增速節(jié)拍，并開始向經(jīng)銷商轉(zhuǎn)移大量庫存，因而四季度銷量明顯高于產(chǎn)量，銷量增幅也因此略高于前三季度。圖1-12004年汽車產(chǎn)銷發(fā)展趨勢圖49 中國汽車行業(yè)季度分析報告數(shù)據(jù)來源：汽車工業(yè)協(xié)會，國研網(wǎng)整理2、九類車型產(chǎn)銷增幅趨勢不一（1）轎車總量繼續(xù)穩(wěn)定增長，但增幅快速回落2004年，轎車累計產(chǎn)銷231.63萬輛和232.65萬輛，同比分別增長11.99%和15.17%。增幅較上年分別回落71.26個百分點和60.11個百分點，銷量也遠遠低于國家統(tǒng)計局的預(yù)期（年初國家統(tǒng)計局預(yù)期2004年轎車銷售265萬輛，年中調(diào)整為239萬輛）。圖1-2顯示從5月開始轎車銷量增速明顯放緩，6-11月均保持在5%以下，其中9月份最低，僅為1.37%。年底雖略有回升，但增幅不大?？偟膩碚f，2004年轎車產(chǎn)銷從開局較高到5月以后的增幅下降，呈現(xiàn)一個增幅前高后低的局面。圖1-22004年轎車產(chǎn)銷發(fā)展趨勢圖49 中國汽車行業(yè)季度分析報告數(shù)據(jù)來源：汽車工業(yè)協(xié)會，國研網(wǎng)整理造成轎車產(chǎn)銷增幅前高后低態(tài)勢的主要原因是：一是由于2000年以前積累的私人消費能力在2002年和2003年得到了集中的釋放，相對來說，2004年私人購車增長速度相對減緩。二是由于近幾年轎車產(chǎn)能增長迅速擴大，新車型快速增加，整個市場已由賣方市場進入買方市場。由此產(chǎn)生的汽車價格大幅、頻繁下降，使?jié)撛谙M者普遍采取持幣觀望的態(tài)度，影響了即期消費的增長。三是與汽車消費緊密相關(guān)的汽車金融、燃油、道路、停車等配套產(chǎn)業(yè)紛紛提價，提高了汽車使用成本，進一步影響了消費者的積極性。四是國家進行宏觀調(diào)控，導(dǎo)致公款購車和工程項目購車項目推遲。　?。?）載貨車整體產(chǎn)銷兩旺，重、中、輕、微型載貨車均呈現(xiàn)較高增長從2004年2月份開始，載貨車行業(yè)一直保持較快的增長速度。2004年載貨車累計產(chǎn)銷151.47萬輛和152.59萬輛，同比增長23.21%和25.97%，增幅分別比上年增加13.17個百分點和15.62個百分點。其中：重型載貨車累計產(chǎn)銷36.88萬輛和37.08萬輛，同比分別增長40.90%和44.98%；中型載貨車累計產(chǎn)銷17.30萬輛和17.56萬輛，同比分別增長27.05%和28.79%；輕型載貨車累計產(chǎn)銷80.56萬輛和80.80萬輛，同比分別增長16.95%和18.49%；微型載貨車累計產(chǎn)銷16.73萬輛和17.15萬輛，同比分別增長17.3%和24.96%。從2004年載貨各車型產(chǎn)銷變動趨勢（圖1-3、圖1-4）看，重型載貨車整體呈現(xiàn)快速上升的趨勢，中型和輕型載貨車產(chǎn)銷在3月份開始49 中國汽車行業(yè)季度分析報告下降后，很快在7月份迅速回升。微型載貨車5月份以前增速上升，以后的累計增速趨緩。圖1-32004年載貨汽車生產(chǎn)變動趨勢圖數(shù)據(jù)來源：汽車工業(yè)協(xié)會，國研網(wǎng)整理圖1-42004年載貨汽車銷售變動趨勢圖數(shù)據(jù)來源：汽車工業(yè)協(xié)會，國研網(wǎng)整理2004年載貨車出現(xiàn)保持快速增長首要原因是載貨汽車與宏觀經(jīng)濟關(guān)系最為緊密，與經(jīng)濟增長關(guān)聯(lián)性更強。從過去若干年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)可看出，載貨汽車的增長率與GDP增長率之比一般在1.5至2之間，即載貨汽車49 中國汽車行業(yè)季度分析報告增長率可以維持在GDP增長率的1.5到2倍以上。2004年我國經(jīng)濟增長率為9.5%，載貨車增長速度達25%是合理的。其次，載貨車產(chǎn)銷增長與貨運量的增長具有相當(dāng)強的正相關(guān)。2003年第四季度以來，運力緊張問題初顯，主要表現(xiàn)為日益加速增長的電煤運輸和原材料產(chǎn)品快速增長而造成鐵路運力的嚴重不足（如火車貨運清車率僅保持1/3左右）。由于替代效應(yīng)和運價的上升，運力不足促進公路貨運量的快速增長，從而有力刺激了載貨車的需求量。再次，黨中央一系列有關(guān)“三農(nóng)”優(yōu)惠政策的出臺，以及企業(yè)不斷根據(jù)用戶的需求推出適銷對路的產(chǎn)品，均有力地推動了載貨車市場的繁榮。最后，國家治理大噸小標(biāo)有效地規(guī)范載貨汽車市場，促進了載貨車正常發(fā)展。（3）客車行業(yè)產(chǎn)銷增長緩慢，輕型客車增速快速回落2004年，客車累計產(chǎn)銷123.95萬輛和121.87萬輛，同比增長8.17%和5.12%，增長較為緩慢，且增幅較上年有所回落。在客車各主要車型產(chǎn)銷變動趨勢（圖1-5、圖1-6）中，大型客車呈現(xiàn)出較快增長，2004年大型客車產(chǎn)銷2.62萬輛和2.61萬輛，同比分別增長33.63%和37.49%；中型客車產(chǎn)銷5.25萬輛和5.27萬輛，同比分別下降2.16%和0.74%。在此需要特別指出的是，2004年輕型客車表現(xiàn)出較為低迷的發(fā)展態(tài)勢。2004年，輕型客車產(chǎn)銷40.31萬輛和39.77萬輛，同比分別增長2.28%和1.52%，與上年同期相比，同比增幅下降30.17個百分點和28.37個百分點，造成輕型客車產(chǎn)銷增幅回落的主要原因是國內(nèi)主要輕型客車生產(chǎn)企業(yè)，如金杯股份和東南汽車等企業(yè)產(chǎn)銷下滑明顯，另外前幾年較為看好的SUV、MPV增長的拉動作用也明顯減弱。微型客車2004年產(chǎn)銷75.78萬輛和74.21萬輛，同比分別增長11.68%和6.71%，與上年同期相比雖然增幅變化不大，在今年汽車行業(yè)產(chǎn)銷增長整體下降的大環(huán)境下，微型客車依然能保持了平穩(wěn)的發(fā)展。圖1-52004年客車生產(chǎn)變動趨勢圖49 中國汽車行業(yè)季度分析報告數(shù)據(jù)來源：汽車工業(yè)協(xié)會，國研網(wǎng)整理圖1-62004年客車銷售變動趨勢圖數(shù)據(jù)來源：汽車工業(yè)協(xié)會，國研網(wǎng)整理3、各企業(yè)汽車產(chǎn)銷增速分化初顯2002年、2003年連續(xù)兩年的快速增長導(dǎo)致了汽車企業(yè)在04年都制定了雄心勃勃的產(chǎn)銷計劃，紛紛增資、擴產(chǎn)、建新廠、推新車來搶占汽車市場的最高點。但在5月份市場需求發(fā)生逆轉(zhuǎn)后49 中國汽車行業(yè)季度分析報告，各個企業(yè)的庫存壓力劇增，大部分企業(yè)不得不開始大幅減產(chǎn)。在這種情況下，有的企業(yè)銷售大滑坡，有的企業(yè)卻高速甚至超高速增長，汽車企業(yè)業(yè)績兩極分化初顯。（1）大型汽車企業(yè)有加快增長之勢根據(jù)新出臺的《汽車產(chǎn)業(yè)政策》的定義，認定大型企業(yè)集團的條件之一是汽車產(chǎn)品國內(nèi)市場占有率在15%以上的。按照此標(biāo)準(zhǔn)，目前只有上汽和一汽達到了“大型汽車企業(yè)集團”的要求。2004年，一汽集團和上汽集團增長速度和市場占有率均保持穩(wěn)定，與其他集團相比優(yōu)勢明顯，并有加快增長之勢。其中一汽集團累計生產(chǎn)汽車99.35萬輛，累計同比增長10.26%；累計銷售汽車100.74萬輛，同比增長12.35%，是國內(nèi)唯一一家產(chǎn)銷量突破百萬輛的汽車企業(yè)。圖1-72004年一汽集團汽車產(chǎn)銷變動趨勢圖數(shù)據(jù)來源：汽車工業(yè)協(xié)會，國研網(wǎng)整理上汽集團累計產(chǎn)銷汽車84.75萬輛和84.85萬輛，同比分別增長6.34%和8.5%。但2004年上汽集團是動作頻繁，快速擴張的一年。上半年接收中汽總公司資產(chǎn)，成立上汽集團北京分公司。同時又邁出了中國汽車企業(yè)海外擴張的步伐，先是出資5億美元收購了韓國雙龍48.75%的股權(quán)，而后又10億英鎊買下英國貴族汽車企業(yè)—羅孚。從上汽參與大宇、羅孚、雙龍的股權(quán)收購可看出，上汽的戰(zhàn)略規(guī)劃是要參與全球的競爭，而上汽集團也是國內(nèi)最有希望走出去的汽車企業(yè)。49 中國汽車行業(yè)季度分析報告圖1-82004年上汽集團汽車產(chǎn)銷變動趨勢圖數(shù)據(jù)來源：汽車工業(yè)協(xié)會，國研網(wǎng)整理（2）準(zhǔn)大型汽車企業(yè)集團正加速崛起2004年，準(zhǔn)大型汽車企業(yè)如長安汽車、北汽集團正在加速崛起。例如，2004年長安集團正式啟動長安鈴木20萬輛轎車擴能項目，以南京和河北為基地實施“東進北上”戰(zhàn)略，目前已經(jīng)形成了長安、福特、鈴木“大三角”和重慶、南京、河北“小三角”的戰(zhàn)略格局。2004年長安集團累計生產(chǎn)汽車58.2萬輛，銷售汽車57.95萬輛，同比分別增長23.9%和22.75%。圖1-92004年長安集團汽車產(chǎn)銷變動趨勢圖49 中國汽車行業(yè)季度分析報告數(shù)據(jù)來源：汽車工業(yè)協(xié)會，國研網(wǎng)整理而得益于福田汽車和北京現(xiàn)代的貢獻，北汽集團在2004年增長最為迅速，分別產(chǎn)銷汽車53.86萬輛和53.09萬輛，同比分別增長54.32%和57.73%。圖1-102004年北汽集團汽車產(chǎn)銷變動趨勢圖數(shù)據(jù)來源：汽車工業(yè)協(xié)會，國研網(wǎng)整理相反，在市場競爭日益激烈的汽車行業(yè)中，具有行政壟斷性的傳統(tǒng)“三大”之一的東風(fēng)集團市場壟斷地位在大為削弱，在2004年其汽車累計產(chǎn)銷量分別為53萬輛和49萬輛，低于長安集團和北汽集團的產(chǎn)銷量。圖1-112004年東風(fēng)集團汽車產(chǎn)銷變動趨勢圖49 中國汽車行業(yè)季度分析報告數(shù)據(jù)來源：汽車工業(yè)協(xié)會，國研網(wǎng)整理（3）中小民營汽車企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展在中小汽車企業(yè)發(fā)展中，值得一提的是吉利集團，依靠不斷的推出新產(chǎn)品在汽車市場大幅下滑的趨勢下，產(chǎn)銷量大幅增長，產(chǎn)銷量接近10萬輛，市場份額增長0.6個百分點，成為民族汽車工業(yè)的堅決捍衛(wèi)者。（二）汽車價格總體走勢一直走低進入2004年，汽車價格便一直在下降，不少車型價格都做出了兩至三次的降價調(diào)整，尤其是轎車價格，已形成了四波較大幅度的降價，幾乎所有檔次車型都加入到降價行例，且降幅逐次擴大。據(jù)發(fā)改委報告顯示，國產(chǎn)客貨汽車價格經(jīng)過年初大幅降價，其后各月價格單邊走低，至11月份價格有所趨穩(wěn)，環(huán)比與上月基本持平，比年初下降2.97%。其中載客、載貨汽車價格與年初相比，降幅分別為4.67%和1.59%。載客汽車中轎車類價格降幅較深，累計降幅達7.48%，其中轎車、越野車、微型客車分別比年初下降8.23%、3.07%和8.28%。49 中國汽車行業(yè)季度分析報告1、國產(chǎn)車價格降價幅度有加大的趨勢國產(chǎn)車價格在2004年每一個季度均有一個降價高峰，且降價幅度有變大的趨勢。根據(jù)網(wǎng)上車市的統(tǒng)計，2004年12月和2003年同期價格變化幅度為14.4%，國產(chǎn)車13.8%，進口車15.6。降價波及全行業(yè)上百種產(chǎn)品，年平均降幅13.1%，最高達25.4%，而在2003年汽車產(chǎn)品降幅為8.1%。從這可以看出今年的降價范圍和力度都是往年所不能比擬的。圖1-122004年國產(chǎn)車價格變動趨勢圖數(shù)據(jù)來源：網(wǎng)上車市（www.cheshi.com.cn）從2004年國產(chǎn)汽車價格變動趨勢（圖1-12）來看，前四個月價格降幅比較小，主要是汽車廠商為了促銷而主動降價；５月份以后降價幅度有所增大，緣于通用、大眾降價的影響，相當(dāng)多的汽車廠商跟進，拉開了04年汽車價格大幅度下降的序幕，汽車價格進入了快速下降的時期；三季度部分廠商為了恢復(fù)消費者信心，廠商對降價的幅度有所控制，另有部分廠商結(jié)成不降價聯(lián)盟，８月份汽車降幅相對較小。由于庫存的壓力和黃金周到來的影響，各汽車廠商為了能在９月有所作為，都采取了降價的措施，9月份降價幅度又有所增大，之后汽車價格一直維持在較大的降幅水平上。從2004年汽車價格變動特征來看，2004年的降價具有四個鮮明特點：第一，降價幅度大，降價次數(shù)多；第二，旺季開始大規(guī)模降價；第三，名牌汽車企業(yè)率先開始49 中國汽車行業(yè)季度分析報告降價。過去降價企業(yè)一般都是弱勢品牌，而2004年降價由過去新品牌或者二線品牌領(lǐng)銜變?yōu)樵谑袌錾嫌杏绊懥ι踔潦呛诵牡匚坏钠放祁I(lǐng)銜降價，如現(xiàn)代、通用、大眾等；第四，強勢品牌降價導(dǎo)致價格整體下降，全行業(yè)汽車大幅降價不斷出現(xiàn)。2004年汽車價格的大幅度降價是由多種原因綜合引起的，具體表現(xiàn)在：一是汽車市場的供過于求。一方面，汽車生產(chǎn)能力的增長開始超過需求的增長，產(chǎn)能過剩的矛盾日益突出，從而導(dǎo)致庫存上升，推動汽車價格下降。據(jù)統(tǒng)計，目前轎車企業(yè)庫存在10萬輛以上，加上經(jīng)銷商的銷售庫存，總庫存量接近40萬輛。另一方面，供過于求則是由于廠商對汽車市場需求局限的估計不足，以及國家宏觀調(diào)控導(dǎo)致的消費需求減弱，汽車頻繁降價所帶來的消費者“持幣待購”等共同導(dǎo)致的。二是汽車生產(chǎn)規(guī)模效應(yīng)逐步顯現(xiàn)，單位生產(chǎn)成本呈下降趨勢，主動降價成為汽車企業(yè)新老車型過渡和搶占市場份額的主要營銷策略。三是個人成為汽車特別是轎車消費主體，消費者對產(chǎn)品選擇日益理性化，使得價格競爭成為主要手段。四是進口車價格下降打壓了整個車價。2004年，受關(guān)稅和進口配額許可證下調(diào)的影響，進口汽車價格連續(xù)下降。2、進口車價格降幅大于國產(chǎn)車相比國產(chǎn)車，進口車的降幅更大，11月份和1月份可比車型的平均降幅達到了14.3%，而相同口徑統(tǒng)計的去年全年進口車降幅僅為5%，這也是今年汽車價格的第五個特點，即進口車降幅大于國產(chǎn)車。圖1-132004年進口車價格變動趨勢圖49 中國汽車行業(yè)季度分析報告數(shù)據(jù)來源：網(wǎng)上車市（www.cheshi.com.cn）導(dǎo)致進口車價格變化情況更復(fù)雜，影響的因素也更多。首先由于關(guān)稅變化，年初進口車價格延續(xù)上年底的大幅降價，開始幅度不小，之后價格相對平穩(wěn)。其次進入五月份以后，由于國家宏觀調(diào)控等原因使汽車需求量大幅減少，尤其是高檔進口汽車的需求。最后擔(dān)心政府汽車貿(mào)易政策的頒布對進口車市的沖擊，在這種情況下進口車價格有較大幅度下降。直到進入第四季度由于擔(dān)心受明年政策變化影響，汽車供應(yīng)開始減少，供求相對平衡，在這種情況下，進口車價格下降幅度比較小，車價基本保持穩(wěn)定。（三）汽車行業(yè)利潤增長大幅放慢1、汽車全行業(yè)的利潤增速明顯趨緩2004年，我國汽車工業(yè)銷售收入和利潤增長大幅放慢，利潤率明顯變薄。據(jù)中國國家統(tǒng)計局發(fā)布的統(tǒng)計報告顯示，2004年汽車企業(yè)陷入增產(chǎn)不增收的被動境地，汽車整車業(yè)利潤繼續(xù)顯著下降，已處于全行業(yè)虧損邊緣。另據(jù)乘用車聯(lián)席會數(shù)據(jù)顯示，2003年汽車業(yè)利潤率為8.62%，而在。鋼鐵成本上升、汽車銷量與價格下跌雙重擠壓下，預(yù)計2004年利潤率將下降到5%左右，全國有10多家汽車企業(yè)處于虧損狀態(tài)。而根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會對全國汽車行業(yè)5857家企業(yè)統(tǒng)計的月度經(jīng)濟指標(biāo)快報顯示，汽車工業(yè)整體經(jīng)濟運行與上年同期相比，增速明顯趨緩，主要經(jīng)濟指標(biāo)增幅呈逐月回落趨勢，產(chǎn)銷指標(biāo)同比保持增長，利潤、利稅總額同比降低。2004年全汽車行業(yè)共實現(xiàn)銷售收入10849.55億元，同比增長16.88%，增幅低于上年同期19.8%，增長額為1567.01億元，累計增幅比一季度回落10.77%，比二季度回落了9.09%，比三季度回落了3.88%。但2004年全行業(yè)利潤同比下降5.95%，其實現(xiàn)利潤總額719.85億元，。下降額為45.52億元。2004年汽車行業(yè)利潤累計增長率整個走勢為前高后低（圖1-14）。一季度利潤總額的增速水平處于平穩(wěn)增長狀態(tài)；進入4月份以后，隨著市場的變化，競爭加劇，增幅出現(xiàn)回落；5月增幅回落加大；6月隨著產(chǎn)銷的上升，利潤總額的增幅呈小幅增長；7月以后，利潤總額增速逐月走低，到11月利潤總額同比開始出現(xiàn)負增長。49 中國汽車行業(yè)季度分析報告圖1-142004年汽車行業(yè)利潤變動趨勢圖數(shù)據(jù)來源：汽車工業(yè)協(xié)會，國研網(wǎng)整理2004年汽車行業(yè)利潤出現(xiàn)如此大的下降，除受宏觀調(diào)控的一定影響外，最直接的影響主要還是來自原材料的持續(xù)上漲，產(chǎn)品的連續(xù)大幅降價等幾方面。首先，隨著原材料價格的居高不下，汽車行業(yè)受價格上漲的影響開始顯現(xiàn)，且越來越大。其次，今年以來，激烈的市場競爭，導(dǎo)致生產(chǎn)轎車的企業(yè)連續(xù)大幅降價，降價的幅度之大是市場上多年未曾有過的。同時，成本費用利潤率由2003年的9.56%回落到2004年11月份的7.91%，回落1.7個百分點。短期內(nèi)利潤率的明顯回落，主要是因為外資企業(yè)或大型企業(yè)利潤率的顯著回落，其中外資企業(yè)1-11月份產(chǎn)值利稅率為15.66%，比2003年回落近5個百分點。相應(yīng)地，資金利稅率和成本費用利潤率也大幅下降。與產(chǎn)銷量和利潤增幅大幅回落相對應(yīng)的是，汽車工業(yè)企業(yè)虧損額和產(chǎn)成品資金占用增長繼續(xù)明顯上升。2004年虧損企業(yè)數(shù)量并未增加，虧損企業(yè)為1020家，但虧損企業(yè)虧損額迅速增長，虧損企業(yè)虧損面為17.42%，比上年同期虧損面16.96%加大了0.46%。全行業(yè)虧損企業(yè)虧損額為64.72億元，同比增長25%，增加虧損額12.94億元。其中，國有及國有控股企業(yè)虧損額為44.80億元，同比增長33.48%，增加虧損額為11.23億元。49 中國汽車行業(yè)季度分析報告全行業(yè)產(chǎn)成品庫存資金為677.59億元，同比增長28.65%，增加資金占用150.90億元，增幅比上半年減緩0.28%。其中，國有及國有控股企業(yè)產(chǎn)成品資金為386.04億元，同比增長24%，增長最快。2、汽車重點企業(yè)的利潤增速明顯趨緩根據(jù)汽車工業(yè)協(xié)會的15家汽車重點企業(yè)(集團)經(jīng)濟指標(biāo)快報顯示，今年由于受多種因素的影響，15家汽車重點企業(yè)(集團)累計實現(xiàn)產(chǎn)品銷售收入5458.82億元，同比增長14.21%，增長額為679.12億元，但增幅低于上年34.46個百分點。從2004年15家重點企業(yè)(集團)產(chǎn)品銷售收入累計增長率變動趨勢（圖1-15）來看，前4個月產(chǎn)品銷售收入增長率表現(xiàn)為逐月穩(wěn)步增長，5月份增速呈小幅回落，6月份增幅呈小幅上升，增長率達到全年最高為26.82%，6月份以后，由于轎車市場出現(xiàn)的大幅降價，產(chǎn)品銷售收入增速開始出現(xiàn)逐月回落走勢，12月份產(chǎn)品銷售收入增幅比上半年回落了近12.61個百分點。致使重點企業(yè)的產(chǎn)品銷售收入明顯下降的原因是購車貸款門檻提高，油價、保險等因素引起的購車成本上升；轎車大幅降價導(dǎo)致消費者持幣待購心理加大；大城市轎車消費能力提前釋放等。圖1-152004年15家汽車重點企業(yè)利潤變動趨勢圖數(shù)據(jù)來源：汽車工業(yè)協(xié)會，國研網(wǎng)整理從2004年15家汽車重點企業(yè)(集團)實現(xiàn)銷售收入的具體情況（圖1-16）看，8家企業(yè)實49 中國汽車行業(yè)季度分析報告現(xiàn)銷售收入同比保持增長，7家企業(yè)銷售收入同比下降。其中：北京公司、重汽、廣州集團、江淮和長安實現(xiàn)產(chǎn)品銷售收入增速水平比較高，同比分別達到64.41%、54.60%、42.51%、41.32%和35.64%；江鈴、東風(fēng)和一汽的銷售收入增速分別為27.45%、17.69%和14.83%；上汽、哈飛、南汽、金杯、慶鈴、昌河和東南公司的銷售收入同比均為下降。其中：東南公司的銷售收入下降幅度最大，同比下降達到33.77%，其他6家企業(yè)產(chǎn)品銷售收入下降幅度在6.16%-16.94%之間。圖1-162004年15家汽車重點企業(yè)具體銷售收入情況數(shù)據(jù)來源：汽車工業(yè)協(xié)會，國研網(wǎng)整理　2004年15家汽車重點企業(yè)(集團)實現(xiàn)利潤總額為381.93億元，同比下降5.12%，下降額為20.63億元；15家重點企業(yè)利潤總額均低于上年水平，多數(shù)企業(yè)盈利水平下降。2004年以來，原材料價格的持續(xù)上漲始終是困擾企業(yè)盈利的一個重要方面，到11月為止，原材料漲價仍沒有停止的跡象。據(jù)國家統(tǒng)計局2004年12月發(fā)布的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示：“11月份，受原油、煤炭、鋼材、有色金屬及化工產(chǎn)品等主要原材料價格持續(xù)上漲的影響，工業(yè)品出廠價格總水平比上年同月上漲8.10%，其中：原油及成品油價格比上年同月上漲45.30%；煤炭價格比上年同月上漲24.20%：鋼材價格比上年同月上漲15.80%；有色金屬產(chǎn)品價格比上年同月上漲20.20%?！痹牧蟽r格的持續(xù)上漲使企業(yè)成本費用投入加大，實現(xiàn)利潤明顯受到影響。從2004年汽車工業(yè)15家重點企業(yè)(集團)實現(xiàn)利潤的具體情況（圖1-17）49 中國汽車行業(yè)季度分析報告看，今年在汽車工業(yè)15家重點企業(yè)(集團)中，只有7家企業(yè)實現(xiàn)利潤保持同比增長，5家企業(yè)實現(xiàn)利潤同比下降，3家企業(yè)則出現(xiàn)了虧損。與上年相比，多數(shù)企業(yè)盈利能力下滑明顯。值得注意的是，2004年15家重點汽車企業(yè)產(chǎn)成品庫存資金居高不下，為267.58億元，同比增長55.20%，增幅比上半年又上升了2.60個百分點，增加資金占用95.17億元。從2004年不同經(jīng)濟類型企業(yè)盈利能力情況看，民營企業(yè)與上年相比發(fā)展較快，由年初的負增長變?yōu)檎鲩L，且增速較快。隨著改革的不斷深入，民營資本投入汽車行業(yè)的企業(yè)越來越多，2004年12月末，民營企業(yè)參加全行業(yè)匯總的企業(yè)家數(shù)為4080家，比上半年增加了111家。民營企業(yè)共實現(xiàn)利潤總額132.36億元，同比增長16.69%，增長額為18.94億元，增幅與上半年相比，雖回落了1.07%，但仍呈較快增長。2004年國有企業(yè)和三資企業(yè)盈利能力下滑比較明顯，實現(xiàn)利潤、利稅總額均低于上年水平。其中，國有企業(yè)實現(xiàn)利潤總額116.13億元，同比下降2.72%，下降額為3.24億元，實現(xiàn)利稅總額233.90億元，同比下降3.2%，下降額為7.73億元；三資企業(yè)實現(xiàn)利潤總額471.36億元，同比下降11.49%，下降額為61.21億元，實現(xiàn)利稅總額774.09億元，同比下降7.68%，下降額為64.37億元。（四）汽車進出口出現(xiàn)較大差異2004年，我國汽車商品進出口情況出現(xiàn)較大的差異。從進口來看，由于國內(nèi)汽車需求增速放緩和受2005年配額制取消的影響，進口車市場顯現(xiàn)出一片低迷的景象。而出口則由于近些年國內(nèi)汽車行業(yè)制造水平的普遍提高與國家優(yōu)惠政策及措施的扶持，呈現(xiàn)高速增長態(tài)勢。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，1-11月，全國汽車行業(yè)累計進出口總值為257.50億美元，其中進口總值138.94億美元，同比增長14.64%，出口總值118.56億美元，同比增長61.45%。1、汽車進口增幅呈明顯下降趨勢受國內(nèi)汽車市場增速放緩和汽車生產(chǎn)企業(yè)加大引進并推出新車力度、擴大產(chǎn)能、降低價格等因素的影響，2004年汽車進口除了6月份有較為明顯的增幅外，整體上呈明顯下降的趨勢（圖1-18）49 中國汽車行業(yè)季度分析報告。其中10月份為全年進口汽車數(shù)量的最低點，主要是由于許可證替代制度---落地完稅和登記制等政策仍不不明朗及對明年進口配額取消及關(guān)稅下調(diào)的預(yù)期較高的雙重影響。但隨著明年進口汽車政策的逐步清晰，11月汽車整車進口一掃持續(xù)低迷的發(fā)展態(tài)勢，出現(xiàn)了近幾個月來難得的高速增長。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，2004年，我國累計進口汽車整車（含成套散件）17.71萬輛，增長2.6%。進口汽車占國內(nèi)汽車市場份額為3.37%，比2003年降低了0.42個百分點。圖1-172004年汽車進口數(shù)量變動趨勢數(shù)據(jù)來源：汽車工業(yè)協(xié)會，國研網(wǎng)整理由于我國合資企業(yè)推出新車型的速度快，CKD造車蔚然成風(fēng)，因此汽車關(guān)鍵件和零附件進口增長仍然較快，汽車零部件的進口增幅遠遠高于整車，同比增速為19.93%，總額達到創(chuàng)紀錄的74.03億美元，占全部汽車產(chǎn)品進口額的66.9%。其他汽車相關(guān)產(chǎn)品累計進口金額6.03億美元，同比增長25.43%。圖1-182004年汽車進口金額變動趨勢49 中國汽車行業(yè)季度分析報告數(shù)據(jù)來源：汽車工業(yè)協(xié)會，國研網(wǎng)整理盡管2004年進口汽車市場整體比較低迷，但數(shù)據(jù)顯示進口整車平均價格卻明顯提高。海關(guān)統(tǒng)計顯示，2004年我國汽車產(chǎn)品進口達到163.33億美元，比2003年增長13.1%。其主要原因是進口高檔車獲取的利潤較高，另一方面也說明國產(chǎn)汽車技術(shù)水平在中低端市場有一定競爭力。在所有進口車型中，除轎車進口保持一定的增幅外，其他車型進口均出現(xiàn)不同程度的下降。2004年轎車進口11.61萬輛，增長12.7%，與上年同期相比，同比增幅減少56.91個百分點；越野車進口3.53萬輛，下降11%；9座以下小客車進口1.07萬輛，下降2%；大、中型客車進口2489輛，下降45.8%；載貨汽車進口7989輛，下降12.8%。造成這種情況的主要原因是由于國內(nèi)乘用車制造企業(yè)加快了產(chǎn)品更新和改造步伐，而且國際主要汽車廠商紛紛采取與國內(nèi)企業(yè)合資合作的方式將新產(chǎn)品推向中國市場，一批轎車新產(chǎn)品如伊蘭特、花冠、蒙迪歐和許多SUV及MPV產(chǎn)品如歐藍德、本田思域、特銳、等已經(jīng)在本土引進并開始批量生產(chǎn)。進口國家和地區(qū)仍然以發(fā)達國家為主，上半年進口金額排在前十名的國家和地區(qū)依次為日本、德國、韓國、臺灣省、美國、瑞典、加拿大、法國、西班牙和英國。其中日本以28.19億美元高居首位。49 中國汽車行業(yè)季度分析報告2、汽車出口保持高速增長態(tài)勢和進口形成鮮明對照的是，2004年汽車整車出口則繼續(xù)保持了高速增長態(tài)勢（圖1-19）。2004年2月份汽車出口受春節(jié)長假的影響達到一個低谷之后便持續(xù)上升，在11月份達到最高點，其中11月份汽車出口量達到2.83輛，為近年來少有。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，2004年我國累計出口汽車11.74萬輛，同比增長187.03%。造成汽車產(chǎn)品出口增幅大的主要原因首先是因為基數(shù)??；其次，國內(nèi)汽車市場需求突然下降，迫使汽車企業(yè)開始加速開拓海外市場；最后，近些年國內(nèi)汽車行業(yè)制造水平的普遍提高和國家優(yōu)惠政策及措施的扶持也有很大的促進作用。圖1-192004年汽車出口數(shù)量變動趨勢數(shù)據(jù)來源：汽車工業(yè)協(xié)會，國研網(wǎng)整理但是汽車出口的高速增長并沒有帶來汽車出口金額的同步增長。全年汽車產(chǎn)品出口81.56億美元，比2003年的47.1億美元凈增34.46億美元，同比增長僅為61.45，僅為汽車數(shù)量的1/3。之所以出現(xiàn)這種現(xiàn)象主要由于目前國產(chǎn)汽車在國際市場中仍處于低檔、低價層面，比如我國汽車整車出口最多的是高爾夫車和沙灘車一類特種用途車，達到189677輛，數(shù)量占汽車出口總量的73.5%，但金額僅占汽車出口總額的34.6%。還有一點是，我國汽車出口的目標(biāo)市場與客戶高度重疊，造成的單車價格明顯下降。2004年49 中國汽車行業(yè)季度分析報告前三季度汽車和汽車底盤的出口單價僅為1926.6美元，同比下降了47.5%。而附加值最高、利潤最大的轎車不僅出口數(shù)量小，而且價格較低。圖1-202004年汽車出口金額變動趨勢數(shù)據(jù)來源：汽車工業(yè)協(xié)會，國研網(wǎng)整理值得注意的是，在汽車整車高速增長趨勢帶動下汽車車身及零部件出口也呈現(xiàn)出較快的增長。1-11月，汽車零部件及車身累計出口50.22億美元，同比增長73.61%。其中減振器、座椅安全帶等產(chǎn)品出口數(shù)量和金額繼續(xù)保持穩(wěn)定增長，而電噴裝置、驅(qū)動橋等也呈現(xiàn)快速增長態(tài)勢，雖然和進口相比仍存在較大差距，但也充分說明我國汽車零部件產(chǎn)品已經(jīng)逐漸具備了一定的出口實力。從汽車出口的車型來看，汽車整車車型出口無論在數(shù)量還是在品種上與進口車型仍存在很大的差距，目前汽車整車出口仍以載貨車為主，上半年載貨車累計出口1.84萬輛，同比增長74.43%，約占汽車出口總量的51.83%，載重車(即卡車)出口金額是我國汽車出口總金額的三分之一。小轎車出口雖然數(shù)量不大，但轎車在進入2004年后出口呈現(xiàn)出快速增長勢頭，上半年累計出口轎車0.34萬輛，同比增長187.21%。九座及以下旅行小客車的出口數(shù)量和出口金額的同比增長極為突出。從汽車出口國別來看，2004年1-49 中國汽車行業(yè)季度分析報告11月，我國共向世界上173個國家(地區(qū))出口汽車，比上年同期增加了12個國家。出口金額在3000萬美元以上的國家(地區(qū))為5個，分別是美國、敘利亞、阿爾及利亞、香港和哈薩克斯坦。在這5個國家中，值得關(guān)注的是向哈薩克斯坦出口汽車數(shù)量2161輛，僅為向美國出口（14.76萬輛）的八分之一，但出口金額3149萬美元與美國相當(dāng)，同比增長達到707.9%，均以七倍至八倍的高速度增長。（五）汽車相關(guān)政策頻頻出臺2004年是汽車相關(guān)政策、法規(guī)出臺數(shù)量最多的一年。為引導(dǎo)汽車產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)快速、協(xié)調(diào)發(fā)展，解決汽車與能源、汽車與環(huán)境等日益突出的矛盾，2004年國家相繼出臺了《汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》、《缺陷汽車產(chǎn)品召回管理規(guī)定》、《中華人民共和國道路交通安全法》、《汽車貸款管理辦法》《乘用車燃料消耗限值》等政策法規(guī)，并發(fā)布了《汽車品牌銷售管理辦法》、《二手車流通管理辦法》、《汽車貿(mào)易政策》的征求意見稿。1、《缺陷汽車產(chǎn)品召回管理規(guī)定》：著力消費者權(quán)益保護該規(guī)定于3月15日發(fā)布，自2004年10月1日起實施，是我國以缺陷汽車產(chǎn)品為試點首次實施召回制度。汽車召回制度體現(xiàn)了對消費者權(quán)益的保護，也有利于促進汽車企業(yè)自身技術(shù)、質(zhì)量水平的提高，最終實現(xiàn)汽車產(chǎn)業(yè)的進步。但實施召回將導(dǎo)致企業(yè)利潤水平的降低，對汽車生產(chǎn)企業(yè)提出更高的要求，無形中也提高了行業(yè)進入門檻。受制于部門處罰權(quán)限，相關(guān)處罰力度較輕，可能對廠商的約束作用有限。2、《汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》：有助于行業(yè)中長期健康發(fā)展國家發(fā)展改革委于6月1日正式頒布并實施《汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》，該政策提出了汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展目標(biāo)、發(fā)展規(guī)劃及各方面具體政策。與1994年《汽車工業(yè)產(chǎn)業(yè)政策》相比較，新的政策主要有六大變化：①49 中國汽車行業(yè)季度分析報告取消了與世貿(mào)規(guī)則和中國加入世貿(mào)組織所做承諾相違背的部分，如取消了要求外貿(mào)平衡、國產(chǎn)化比例等政策；②大幅度減少行政審批，強調(diào)依靠法規(guī)、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)；③提出了品牌戰(zhàn)略，鼓勵自主開發(fā)具有自主知識產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品，為汽車工業(yè)自主發(fā)展明確政策導(dǎo)向；④促進國內(nèi)汽車企業(yè)集團做大做強，引導(dǎo)現(xiàn)有企業(yè)兼并重組；⑤要求汽車企業(yè)重視建立品牌銷售和服務(wù)體系，免除消費者的后顧之憂；⑥對創(chuàng)造更好的消費和使用環(huán)境提出了指導(dǎo)性意見。該政策有利于推動汽車產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和重組，避免散、亂、低水平重復(fù)建設(shè)，并激勵汽車生產(chǎn)企業(yè)提高研發(fā)能力和技術(shù)創(chuàng)新能力，積極開發(fā)具有自主知識產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品，明確了今后中國汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向。但部分條款有值得商榷之處；在實施過程中一些政策可能難以得到徹底執(zhí)行。同時，該政策的著眼點在于行業(yè)的中長期發(fā)展，短期來看對汽車行業(yè)的影響較小。3、《汽車貸款管理辦法》：規(guī)避車貸風(fēng)險8月16日，央行和銀監(jiān)會聯(lián)合公布了新的《汽車貸款管理辦法》，該辦法已在2004年10月1日起開始施行?！镀囐J款管理辦法》和1998年發(fā)布的《汽車消費貸款管理辦法》相比，變化較大：①擴大了貸款人的范圍，將貸款人由國有獨資商業(yè)銀行擴大為包括各商業(yè)銀行、城鄉(xiāng)信用社以及獲準(zhǔn)經(jīng)營汽車貸款業(yè)務(wù)的非銀行金融機構(gòu)；②將借款人細分為個人、汽車經(jīng)銷商和機構(gòu)借款人，對不同借款人申請汽車貸款規(guī)定了不同的資質(zhì)條件，提出了相應(yīng)的風(fēng)險管理要求；③針對不同類型的汽車貸款，規(guī)定了不同的貸款期限、貸款最高限額和相應(yīng)的風(fēng)險防范措施；④強化了對汽車貸款的風(fēng)險管理，強調(diào)貸款風(fēng)險和貸款管理相匹配的原則；⑤明確二手車貸款首付金額必須超過50%，而且貸款期限不得超過3年的貸款期限不得超過三年。該辦法最主要的特點是規(guī)范和加強汽車貸款業(yè)務(wù)管理，顯示了在經(jīng)歷車貸市場一片混亂的局面后，中央管理層開始整頓車貸市場，這對規(guī)范車貸市場、促進車貸業(yè)務(wù)起到積極作用，從而加快中國汽車的消費。但鑒于利率制度模糊、貸款期限過于細化、風(fēng)險管理缺乏明顯的獎懲制度等不利因素的影響，建立真正專業(yè)化的汽車信貸系統(tǒng)，運做規(guī)范的汽車信貸業(yè)務(wù)還需要一個長期的過程。49 中國汽車行業(yè)季度分析報告4、《乘用車燃料消耗量限值》強制性國家標(biāo)準(zhǔn)：鼓勵發(fā)展小排量汽車《乘用車燃料消耗量限值》由國家質(zhì)量監(jiān)督檢驗檢疫總局和國家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會于2004年9月2聯(lián)合發(fā)布，2005年7月1日起正式實施。該標(biāo)準(zhǔn)按照整車整備質(zhì)量對乘用車燃料消耗量的限值提出了要求。標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定一輛整車整備質(zhì)量為1噸的乘用車在第一階段的燃料消耗限值是8.3升/百公里，第二階段是7.5升/百公里。整車整備質(zhì)量為2噸的乘用車第一階段的燃料消耗量限值是12.8升/百公里，第二階段的限值是11.5升/百公里。整車整備質(zhì)量在2.5噸以上小于3.5噸的乘用車第一階段的燃料消耗量限值是15.5升/百公里，第二階段的限值是13.9/百公里。該標(biāo)準(zhǔn)是我國控制汽車燃料消耗量的第一個強制性國家標(biāo)準(zhǔn)，按照整車整備質(zhì)量對乘用車燃料消耗量的限值提出了要求，就是保證在十?五規(guī)劃中現(xiàn)有基礎(chǔ)上，實現(xiàn)轎車和輕型車同類產(chǎn)品平均每百公里油耗指標(biāo)降低5%～10%。根據(jù)發(fā)改委的研究分析數(shù)據(jù)，目前我國機動車燃油經(jīng)濟性水平比歐洲低25%，比日本低30%，比美國整體水平低10%。根據(jù)美國、日本、歐洲等國家的經(jīng)驗，機動車節(jié)油最經(jīng)濟有效的措施，就是制定和實施機動車燃油經(jīng)濟性標(biāo)準(zhǔn)并實施車輛燃油稅等相關(guān)制度，促進汽車制造企業(yè)改進技術(shù)，降低油耗，提高燃油經(jīng)濟性，引導(dǎo)消費者購買低油耗汽車。5、《中華人民共和國道路交通安全法》：亟待保險制度跟進2004年5月1日，新的《道路交通安全法》正式實施，明確了人、車、路三者的關(guān)系中生命權(quán)大于路權(quán)的準(zhǔn)則，標(biāo)志著我國道路交通事業(yè)全面走向法治時代。新交通法開始執(zhí)行輕微交通事故可以私了、高速飆車將受重罰、肇事逃逸終生不得開車、驗車無須停車泊位、禁止非法改裝汽車等規(guī)定，有效改善了汽車使用環(huán)境。但該法關(guān)于機動車負全責(zé)的條款引起巨大爭議，盡管新交法提出的“保險公司先行賠付”、“機動車按過錯責(zé)任賠償”49 中國汽車行業(yè)季度分析報告等規(guī)定，但由于與《道路交通安全法》相關(guān)的最重要的兩個法規(guī)《機動車第三者責(zé)任強制保險條例》和《道路交通事故社會救助基金具體實施辦法》遲遲沒有跟進，導(dǎo)致增大了汽車使用風(fēng)險，在一定程度上延遲了國人汽車的消費。6、《汽車品牌銷售管理實施辦法》（征求意見稿）：加快經(jīng)銷商優(yōu)勝劣汰《汽車品牌銷售管理實施辦法》的核心內(nèi)容就是強調(diào)品牌授權(quán)經(jīng)銷。該意見稿規(guī)定，自2005年1月1日起，乘用車應(yīng)當(dāng)實行品牌銷售和服務(wù)；自2006年12月1日起，所有汽車應(yīng)實行品牌銷售和服務(wù)。同一品牌的網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃應(yīng)由唯一一家境內(nèi)企業(yè)負責(zé)制定和實施。境外汽車生產(chǎn)企業(yè)可直接負責(zé)制定和實施網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃，也可授權(quán)一家境內(nèi)企業(yè)作為其汽車總經(jīng)銷商，負責(zé)制定和實施網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃。按照《辦法》的規(guī)定，如果經(jīng)銷商得不到廠家的授權(quán)，就只能向已經(jīng)獲得經(jīng)營許可的特約經(jīng)銷商申請二級以及三級代理商，甚或淘汰出局。如在上海大眾1000多家經(jīng)銷商中，只有200多家獲得廠家授權(quán)，另外800多家將因為新辦法而面臨淘汰的危險。當(dāng)然汽車品牌銷售政策的出臺和實施將會對規(guī)范汽車市場的營銷活動起很大的推動作用。7、《二手車流通管理辦法》（征求意見稿）：加快二手車市場的發(fā)展商務(wù)部市場體系建設(shè)司于9月23日公布了《二手車流通管理辦法(征求意見稿)》。正式的《二手車流通管理辦法》出臺后，將取代1998年3月國內(nèi)貿(mào)易部發(fā)布的《舊機動車交易管理辦法?！抖周嚵魍ü芾磙k法》(征求意見稿)明確規(guī)定“外商可投資設(shè)立二手車交易市場和經(jīng)營主體”，還降低了設(shè)立二手車交易市場的門檻。同時規(guī)定二手車交易市場不得直接從事二手車經(jīng)營活動。二手車交易則由二手車經(jīng)營公司完成，其中對二手車經(jīng)營公司設(shè)立了明確要求。目前，我國二手車市場發(fā)展緩慢，全國交易總量約占新車銷量的三分之一。二手車市場發(fā)展緩慢的原因是：交易主體和交易市場功能單一，49 中國汽車行業(yè)季度分析報告交易方式落后，不具現(xiàn)代營銷手段；交易行為不規(guī)范，舊機動車價值評估隨意性大；缺乏完善的市場信息網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)等，二手車流通發(fā)展滯后等等。因此，新的二手車辦法出臺將預(yù)示著二手車行業(yè)的巨大變革和發(fā)展，整個中國汽車行業(yè)也將形成新的增長點。8、《汽車貿(mào)易政策》（征求意見稿）：推動汽車貿(mào)易快速健康發(fā)展《汽車貿(mào)易政策》(征求意見稿)在汽車銷售、二手車流通、汽車配件流通、汽車報廢與回收以及汽車貿(mào)易等方面作了諸多規(guī)定。一方面，隨著我國汽車市場需求的快速增加，汽車貿(mào)易領(lǐng)域存在的一些矛盾表現(xiàn)得越來越突出，比如市場經(jīng)營秩序混亂、假冒偽劣配件屢禁不止、汽車流通環(huán)節(jié)的有關(guān)投訴難以追溯等。中國汽車市場快速發(fā)展的現(xiàn)實，需要我們通過立法的手段，明確市場準(zhǔn)入條件，建立市場規(guī)則。另一方面作為我國加入WTO必備通行證，該政策的出臺意味著我國汽車產(chǎn)業(yè)從配件、產(chǎn)銷到舊車交易向外資全面開放，一些非品牌銷售商將面臨淘汰，而外商獨資有望進入二手車市和汽配領(lǐng)域，在一定程度上會引起車市全方位的洗牌。9、《節(jié)能中長期專項規(guī)劃》：再次鼓勵發(fā)展小排量汽車《節(jié)能中長期專項規(guī)劃》提出：我國將研究鼓勵發(fā)展節(jié)能車型和加快淘汰高油耗車輛的財政稅收政策，擇機實施燃油稅改革方案；取消一切不合理的限制低油耗、小排量、低排放汽車使用和運營的規(guī)定；同時，研究鼓勵混合動力汽車、純電動汽車的生產(chǎn)和消費政策。結(jié)合《乘用車燃料消耗量限值》強制性國家標(biāo)準(zhǔn)和2004年6月1日49 中國汽車行業(yè)季度分析報告出臺的《汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》可知：國家已經(jīng)下定決心發(fā)展小排量低油耗的汽車，這不僅是環(huán)境保護的需要，更是國家能源安全的需要。在各地區(qū)制定實施細則的過程中，鼓勵生產(chǎn)和使用小排量汽車將是一個趨勢，以往很多地方政府制定的限制小排量汽車的政策將面臨調(diào)整。而隨著燃油稅改革方案的實施，小排量汽車的市場地位可能發(fā)生翻天覆地的變化。10、全國治理車輛超限超載：促進商用車規(guī)范發(fā)展5月11日，交通部等7部委聯(lián)合制定的《關(guān)于在全國開展車輛超限超載治理工作的實施方案》得到國務(wù)院批準(zhǔn)，并在6月20日開始聯(lián)手在全國范圍內(nèi)對超限超載車輛進行集中治理。根據(jù)《關(guān)于在全國開展車輛超限超載治理工作的實施方案》的部署，此次車輛超限超載治理工作的階段性目標(biāo)是：第一，用1年時間對車輛的超限超載、“大噸小標(biāo)”、非法改裝問題進行集中治理，力爭使車輛超限超載現(xiàn)象得到有效遏制，車輛核定噸位失實的現(xiàn)象得到糾正；第二，通過3年左右時間的綜合治理，力爭使車輛超限超載運輸?shù)膯栴}從根本上得到解決，“大噸小標(biāo)”和非法改裝車輛基本杜絕。這表明此次治理載貨車超載將是一個長期過程，將對貨運市場產(chǎn)生了直接影響，并進而促進商用車市場的發(fā)展。2004年下半年商用車反季節(jié)旺銷已證明這一點。新政策的實施無疑是汽車行業(yè)發(fā)展的風(fēng)向標(biāo)，指引著中國汽車工業(yè)逐步走向健康發(fā)展。綜觀2004年新推出或新實施的與汽車業(yè)相關(guān)的政策條文，不難看出，今年不僅有關(guān)產(chǎn)業(yè)政策的諸多細則出臺頻繁，如《汽車品牌銷售管理辦法》及《二手車流通管理辦法》，而且眾多有關(guān)汽車產(chǎn)業(yè)方面的政策也在今年開始實施，如《汽車貸款管理辦法》、《缺陷汽車產(chǎn)品召回管理規(guī)定》、《汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》等?？偨Y(jié)而言，今年實行或出臺的新政策，繼續(xù)以鼓勵汽車消費、支持汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展作為方向，并且更為理智、更為靈活、更從實際出發(fā)，以人性化作為基本，對國內(nèi)汽車行業(yè)的發(fā)展具有重要的影響。49 中國汽車行業(yè)季度分析報告II當(dāng)前汽車市場中幾個難點問題的判斷一、當(dāng)前我國汽車市場仍處在穩(wěn)定的發(fā)展時期回顧2004年，中國汽車市場發(fā)生了急劇的變化：產(chǎn)銷率下降、庫存增加、產(chǎn)能過剩等等。毋庸諱言，2004年5月以來，中國汽車市場一直處于低迷狀態(tài)，尤其是轎車的銷售形勢更為嚴峻，但這并不意味著汽車工業(yè)將進入蕭條期，而僅意味著爆發(fā)性的高增長階段已經(jīng)結(jié)束，汽車工業(yè)將進入正常的快速增長過程。我們作此結(jié)論的主要依據(jù)是：1、汽車總體產(chǎn)銷量依然高位運行雖然2004年汽車銷量同比增長率僅僅為15.5%，但汽車銷量依然突破500萬輛，連續(xù)3年每年跨上一個百萬輛級臺階，汽車產(chǎn)銷量3年翻了一番。從縱向比較看，中國汽車市場的年增長率在1980年到2004年的25年間大部分時間里都維持在個位數(shù)的增長（圖2-1），甚至某些年份還出現(xiàn)負增長，比如1981年的-20%、1986年的-15.9%、1989年的-9.27%和1990年的-13.29%等等。直到1999年中國汽車增速才開始有了兩位數(shù)，達到12.43%，之后兩年的增速也僅僅維持在12%到13%。入世后的2002年和2003年中國汽車市場出現(xiàn)“井噴”行情，增長率分別達到38%和35%。因此2004年的汽車增長率依然較篙，排在歷史增幅的第六位。圖2-11978年-2004年轎車產(chǎn)量走勢49 中國汽車行業(yè)季度分析報告數(shù)據(jù)來源：中國汽車協(xié)會，國研網(wǎng)整理其中2002、2003年的“井噴”行情是“補課式消費”結(jié)果，必然會回到正常的發(fā)展?fàn)顩r。這兩年的高速發(fā)展一方面是對前期推遲消費能力的集中釋放，是一種補課式消費，是一種非正常的發(fā)展?fàn)顩r，并不具有代表性，在釋放完后必然進入正常發(fā)展階段。另一方面，前幾年行業(yè)產(chǎn)銷量基數(shù)較小，導(dǎo)致行業(yè)增速較高。經(jīng)過前兩年的井噴式高速發(fā)展后，行業(yè)產(chǎn)銷量基數(shù)逐漸增大，在此基礎(chǔ)上再有30%以上發(fā)展速度的可能性較小。從橫向比較看，目前全球汽車市場增長非常緩慢，2004年增長不到3%。其中北美有微弱的增長，歐洲、南美、非洲、日本的汽車市場都處于下降狀態(tài)，只有亞太地區(qū)汽車市場保持了10%的增長，其中主要是中國的增長。與發(fā)達國家相比，2004年1-11月，美國、西歐、日本汽車市場銷量同比分別增長0.8%、1.6%和0.1%。與競爭對手比，雖然2004年1-10月，印尼和馬來西亞汽車銷量同比分別增長31%和16.4%，但規(guī)模小，兩者的銷量才為33.94和39.9萬輛。而我國汽車銷量2004年達到了507.11萬輛，同比增長高達15.5%。2、產(chǎn)業(yè)景氣依然處在高位，并有回升跡象根據(jù)我國產(chǎn)業(yè)景氣周期經(jīng)驗值，景氣指數(shù)在125點是一個分界線，在此值之上意味著景氣度較高，行業(yè)處于快速增長狀態(tài)。此值之下，而且49 中國汽車行業(yè)季度分析報告需要持續(xù)二個季度以上，便意味著行業(yè)將進入不景氣狀態(tài)。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2004年四季度以汽車為主交通運輸設(shè)備制造業(yè)景氣指數(shù)開始回升，景氣指數(shù)為137.6，比第三季度回升9.7個百分點，比第二季度回升6.4個百分點，比一季度回升9個百分點，僅僅比景氣最高值的2002年第四季度回落15.1個百分點。依此標(biāo)準(zhǔn)，目前的汽車工業(yè)仍然處于較高景氣狀態(tài)。圖2-22001--2004年我國汽車產(chǎn)業(yè)景氣變動趨勢數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局，國研網(wǎng)整理3、汽車消費主體的改變?yōu)槠囀袌龇€(wěn)定快速發(fā)展提供保證近幾年隨著我國體制改革的深入，我國汽車市場消費主體發(fā)生了很大變化，汽車需求增長的主要動力由原先的集團購車轉(zhuǎn)變?yōu)樗饺速徿?。?shù)據(jù)顯示：從1999年開始，私人轎車消費開始全面提速，截至到2003年底，私人轎車消費占轎車消費首次突破70%，比1997年增長了54個百分點。圖2-3我國私人轎車消費占比情況49 中國汽車行業(yè)季度分析報告數(shù)據(jù)來源：汽車工業(yè)協(xié)會，國研網(wǎng)整理歷史數(shù)據(jù)分析表明，多年來集團購車一直是支撐我國汽車市場增長的主導(dǎo)力量，而集團購車在過去的經(jīng)濟體制下受政策、經(jīng)濟等因素影響較大，這是造成我國汽車市場需求波動的主要原因。因此，只要汽車使用環(huán)境不發(fā)生惡化，經(jīng)濟增長平穩(wěn)，來源于私人需求的汽車市場就不會發(fā)生較大的波動。如果我國消費政策及燃油稅政策能盡早出臺，再加之公車制度改革的實施，私車需求占全國汽車總需求的份額將會進一步上升，據(jù)此估計未來幾年我國私車需求占全國汽車需求的比重將上升5個-6個百分點，且未來幾年內(nèi)將會保持這一趨勢不變。4、轎車進入家庭時機成熟，帶動整個汽車業(yè)的高速發(fā)展研究表明，目前我國的經(jīng)濟增長及汽車工業(yè)發(fā)展情況與日本、巴西轎車進入家庭的時期有很強的相似性。國際上通行用三個指標(biāo)來來衡量汽車市場尤其是轎車市場的發(fā)育情況：1、人均GDP判斷。眾多的專家一致認同，當(dāng)人均GDP達到1000美元時，是世界公認的轎車大量進入家庭的起跑線；而當(dāng)人均GDP達到3000美元時，轎車將開始大規(guī)模進入家庭。2003年我國人均GDP為109049 中國汽車行業(yè)季度分析報告美元。據(jù)此可以認為，我國尚未達到轎車進入家庭的基本線，但已處于轎車進入家庭的臨界點邊緣。2、R值判斷(車價/人均GDP)。國際上通行用車價除以人均GDP后得到的數(shù)值，即R值來衡量轎車市場的發(fā)育情況。當(dāng)R值達到2或3時，即車價相當(dāng)于人均GDP的2至3倍時，就是轎車進入家庭的轉(zhuǎn)折點，在亞洲的日本、韓國、泰國和馬來西亞都呈現(xiàn)出類似的規(guī)律。全國平均的R值為13.3，因此，就目前的轎車價格來說，我國整體離轎車進入家庭還很遙遠。但上海的R值為2.7，廣東的R值為2.9，北京的R值為4.0，表明上海已到了或即將到了轎車進入家庭的臨界點。3、Ⅱ值判斷(轎車銷售價格與居民家庭年收入之比)。國際經(jīng)驗表明，Ⅱ值在3：1-2：1時，轎車開始進入家庭。我國全國平均的Ⅱ值為4.7。因此，就目前的轎車價格來說，Ⅱ值表明我國城鎮(zhèn)居民離轎車進入家庭已經(jīng)為時不遠。而上海、北京、浙江和廣東的城鎮(zhèn)居民已經(jīng)處于轎車進入家庭的臨界點。與此同時，隨著汽車價格的下降，不僅使得更多的家庭具備購車能力，即購車能力戶增加，而且也使得同樣收入的家庭能夠購買更加高檔的汽車，即購買高檔車的比例增加。根據(jù)新華信最新的研究表明，未來幾年我國具備購車能力家庭的數(shù)量總體上依然呈現(xiàn)不斷增加的態(tài)勢，預(yù)計2004年年底將達到3252萬戶，2008年將突破8000萬戶。如此雄厚的潛在的具備購車家庭數(shù)量將加快轎車進入家庭的速度。圖2-4我國具備購車家庭數(shù)量趨勢圖49 中國汽車行業(yè)季度分析報告數(shù)據(jù)來源：新華信汽車研究所，國研網(wǎng)整理綜上分析表明，雖然2004年產(chǎn)銷增幅較上年有較大回落，但是在2003年產(chǎn)銷400多萬輛較高基數(shù)的情況下，2004年仍能保持15%左右的增長，表明我國汽車工業(yè)整體運行仍處在較為平穩(wěn)的發(fā)展態(tài)勢，依然是國民經(jīng)濟發(fā)展的高增長支柱性產(chǎn)業(yè)。而且理論上也表明了我國目前已經(jīng)具備轎車進入家庭的經(jīng)濟基礎(chǔ)和工業(yè)基礎(chǔ)，這將為我國轎車大規(guī)模進入家庭提供了物質(zhì)保障。二、汽車行業(yè)發(fā)展離不開宏觀經(jīng)濟發(fā)展，但宏觀調(diào)控負面影響也不容忽視1、汽車行業(yè)仍是我國支柱行業(yè),繼續(xù)保持快速增長主要發(fā)達國家的情況都表明，汽車工業(yè)是工業(yè)化中期階段的代表產(chǎn)業(yè)，具有很強的產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度和很大的市場需求前景，不僅對機械、冶金、電子、橡膠、石化等行業(yè)具有很強的拉動作用，而且汽車產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，將使得汽車銷售、汽車維修、汽車金融等汽車服務(wù)業(yè)出現(xiàn)爆炸式的增長。當(dāng)前中國工業(yè)正處于工業(yè)化的中期并向后期發(fā)展的階段，這就需要汽車產(chǎn)業(yè)在我國新一輪產(chǎn)業(yè)升級中發(fā)揮重要的作用，來拉動我國經(jīng)濟的持續(xù)快速增長。據(jù)有關(guān)部門運用多部門動態(tài)分析模型分析了中國汽車生產(chǎn)和使用的全過程所帶來的波及效果顯示，2003年中國汽車工業(yè)對制造業(yè)的波及系數(shù)為3.5，而對GDP的波及系數(shù)為9.92，即汽車生產(chǎn)每創(chuàng)造一個單位的增加值，可為制造業(yè)帶來3.5倍的增加值，可為GDP帶來9.92倍的增加值。圖2-5　　1992－2003年中國汽車增長與工業(yè)增長比較49 中國汽車行業(yè)季度分析報告?資料來源：國家統(tǒng)計局。世界發(fā)達國家汽車工業(yè)發(fā)展都與國民經(jīng)濟發(fā)展直接相關(guān)，并基本保證與GDP的同步增長。進一步分析我國汽車工業(yè)幾十年的發(fā)展歷程發(fā)現(xiàn)，在1990—2003年間中國的GDP年均增長9.3%。在這個時期，汽車工業(yè)年均增長15%，兩者保持高度相關(guān)。根據(jù)國家遠景規(guī)劃，2010年我國GDP將在2000年基礎(chǔ)上翻一番，按此增長目標(biāo)推算，2001—2010年我國GDP年增長率將為7%。2011－2020年時期，GDP年增長率將為6%左右。因此，2001－2020年我國GDP年平均增長率將為6.5%左右。中國汽車工業(yè)正處于高速增長期，且作為國民經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)，其增長率要高于GDP增長，也高于其他汽車工業(yè)快速增長國家的平均水平。據(jù)此，我們可以預(yù)測，中國汽車工業(yè)還要保持一個持續(xù)的快速的增長時期。2、宏觀調(diào)控減少或推遲汽車消費支出但是同樣地，汽車工業(yè)的發(fā)展也需要其他行業(yè)的支持，它受到國民經(jīng)濟整體發(fā)展?fàn)顩r和相關(guān)行業(yè)技術(shù)水平和生產(chǎn)能力的制約。2004年為了避免了經(jīng)濟大起大落，國家針對目前我國經(jīng)濟運行中出現(xiàn)的一些不健康不穩(wěn)定因素，從資金和土地兩方面對鋼鐵、電解鋁、房地產(chǎn)、水泥等過熱行業(yè)著力進行調(diào)控。雖然此次宏觀調(diào)控沒有針對汽車，但高關(guān)聯(lián)度的汽車工業(yè)也受到宏觀調(diào)控的影響。49 中國汽車行業(yè)季度分析報告主要表現(xiàn)在：銀行因為汽車信貸呆壞賬過多而紛紛暫停汽車消費貸款；消費者因為對未來自己收入不甚樂觀而謹慎貸款買車；減少政府、國有企業(yè)集團的公車采購；銀行貸款緊縮減少經(jīng)銷商的促銷廣告經(jīng)費等等。另一方面，改革開放以來，我國共5次大的宏觀調(diào)控都證明了這一點。第一次是1979年到1981年，汽車產(chǎn)量從22萬輛減產(chǎn)到17萬輛；1985年到1986年，汽車產(chǎn)量從44萬輛下降到37萬輛；1988年到1989年的宏觀調(diào)控，汽車產(chǎn)量從64萬輛下降到50萬輛；1993年到1998年的宏觀調(diào)控，汽車產(chǎn)量沒有下降，但增幅下降了：1992年，中國汽車市場的增長率是50%，1993年上半年增長是40%，下半年宏觀調(diào)控后，全年就降為22%，而到了1994年就只有8%了，隨后1994-1998年都只有一位數(shù)的增長，直到1999年擴大內(nèi)需后才開始復(fù)蘇（圖2-1）。3、銀行收緊銀根直接影響汽車消費正如上文分析的，銀行貸款緊縮導(dǎo)致了消費者對汽車需求的減少，此次宏觀調(diào)控也是“有保有壓”，即既控制部分行業(yè)過度投資和盲目發(fā)展，又加強經(jīng)濟社會發(fā)展的薄弱環(huán)節(jié)。因此在汽車行業(yè)中，各車型的發(fā)展呈現(xiàn)明顯的分化。比如受運力緊張的影響，2004年重載、中載、微載、大客等商用車表現(xiàn)出明顯的增長勢頭。而對乘用車來說，盡管乘用車市場私人購買的比例已經(jīng)占到70%左右，但其中私營業(yè)主、個體工商戶比例很高（約為28個百分點），所以即使私人家庭購車有較強的穩(wěn)定性，但總體乘用車市場發(fā)展仍然49 中國汽車行業(yè)季度分析報告由宏觀大勢所決定的。因此，2004年乘用車，尤其是轎車消費的發(fā)展速度明顯下滑。圖2-62004年我國汽車市場各車型增長情況數(shù)據(jù)來源：汽車工業(yè)協(xié)會，國研網(wǎng)整理從乘用車各個細分市場來看，緊湊型轎車市場增幅雖然高達24.6%，幾乎為整個轎車市場13.6%平均增幅的兩倍，但遠遠低于上年同期增長水平（89.3%）。微型轎車市場的增幅也達到了16.3%，同樣也超過了整個轎車市場的平均增幅近3個百分點，但遠遠低于上年106.9%。盡管由于中級轎車一直在出租車市場擁有絕對地位，同時也在沿海經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)及內(nèi)地收入較高的消費者中受到了青睞，2004年中級轎車市場增幅達到19.1%，絕對增長量為15.5萬輛，低于2003年的增長水平。而中高級轎車市場受宏觀調(diào)控、各地公車改革向縱深發(fā)展以及油價高漲、燃油稅呼之欲出的影響更為嚴重，2004年整個市場規(guī)模縮小了2萬多輛，出現(xiàn)多年來少有的4%的負增長，在整個轎車市場中的比例也下降了4%。表2-12004年各級別轎車的銷量?2003年銷量所占比例2004年銷量所占比例同比增加，輛同比增長率微型轎車32624616.5%37956516.9%5331916.3%緊湊型轎車32685616.5%40724818.1%8039224.6%49 中國汽車行業(yè)季度分析報告中級轎車81396741.1%96924743.1%15528019.1%中高級轎車51257425.9%49223021.9%-20344-4.0%總計1979643100%2248290100%26864713.6%數(shù)據(jù)來源：汽車工業(yè)協(xié)會，國研網(wǎng)整理因此，汽車產(chǎn)業(yè)與其他行業(yè)有較高的相關(guān)性，并對國民經(jīng)濟發(fā)展有較強的拉動作用。由于汽車產(chǎn)業(yè)在國民經(jīng)濟發(fā)展中的支柱地位，在一定時期內(nèi)其發(fā)展速度可能高于全社會平均發(fā)展速度。但總體而言，汽車行業(yè)不可能長期脫離其他行業(yè)的發(fā)展而走出自己的獨立發(fā)展道路。近年來，中國GDP年均增長幅度在8%-10%左右，與此相應(yīng)，汽車行業(yè)的增長速度在10-20%是比較合理的。三、汽車價格長期、頻繁下降導(dǎo)致持幣待購抑制汽車消費進入2004年，汽車價格仍然延續(xù)了2003年價格大幅下降的趨勢。2004年，在已統(tǒng)計的67款轎車車型中，共有41款車型廠家宣布降價，占總車型的60%，其中19個車型在一年內(nèi)兩次以上宣布正式降價。與此同時，以各種名目展開的廠家、商家優(yōu)惠促銷接連不斷，幾乎所有的車型都有不同程度的優(yōu)惠促銷，乘用車車型普遍以低于廠家指導(dǎo)價的價格銷售，整個車市價格體系一片混亂，無任何規(guī)律可循。毫無疑問，一方面降價確實促進了銷售作用，但另一方面長時間的、頻繁的降價帶來的負面影響終于在2004年逐漸顯現(xiàn)：消費者出現(xiàn)等待觀望和持幣待購，降價的作用得不到有效發(fā)揮。1、車價下降有效增加了潛在購買人群數(shù)量49 中國汽車行業(yè)季度分析報告正如在第一部分分析的，車價的下降將使收入水平更低的人開始具備購車的能力，即客觀上促進具備購車能力的用戶群體擴大，同時使本已具備購車能力的人群中有更大比例的人實現(xiàn)購買，即主觀上也對消費者購買欲望形成了強烈的刺激，因此價格下降必將會帶來銷量的增長。國家信息中心對汽車研究表明：2002-2003年由于車價下降而帶來的需求增長分別達到19萬輛和30萬輛。圖2-7近幾年汽車價格下降影響作用分析數(shù)據(jù)來源：國家信息中心《2004-2005中國汽車市場趨勢預(yù)測》此外，價格戰(zhàn)能夠逼迫廠商不斷提升管理效率、改善成本結(jié)構(gòu)、降低運營成本、增強企業(yè)體質(zhì)。2、長時間的、頻繁的降價導(dǎo)致消費者持幣待購2004年雖然車價下降幅度較大，但是長時間的、頻繁的降價加劇了消費者持幣待購的心態(tài)。這也是因為一方面是目前的價格還未達到消費者的心理價格底線；另一方面是由于中國汽車廠家長期以來一貫的撇脂式定價，在使老用戶不滿的同時，也造成了大量潛在消費者的不信任感，對汽車價格造成了一種信任危機。通過對影響消費者購車的原因分析來考察價格對汽車消費的影響，我們發(fā)現(xiàn)：49 中國汽車行業(yè)季度分析報告a、汽車價格高、使用成本高和汽車降價頻繁影響消費者購車?；旧险J為是汽車價格高、使用成本高和汽車降價頻繁這三大原因影響了消費者購車，而這三個因素在短期內(nèi)都很難改變。b、有車消費者認為降價頻繁影響汽車消費。在調(diào)查中，暫無汽車的消費者認為現(xiàn)在汽車價格太高是影響購車的最重要原因，其次是使用成本高和降價頻繁，這可能與無車消費者收入相對較低，收入水平和車價相差比較大有關(guān)，由于這部分消費者預(yù)計購車的時間相對靠后，所以認為降價頻繁影響購車的比例不是很高。而已有汽車的消費者則認為影響購車的最重要原因是車價不穩(wěn)、降價頻繁，其次才是車價太高和使用成本太高。c、降價頻繁對中高檔車的影響更明顯。從影響不同價位汽車消費者購車因素分析可以看出車價不穩(wěn)、降價頻繁對中高檔車的影響相對較大，而高昂的使用成本則是更多的影響中低檔車的消費。這也是低端汽車的銷售量能基本保持穩(wěn)定的原因。購買30萬元以上高檔汽車的消費者中有超過10%的認為等新車型的推出是最主要的影響因素，這和部分購買高檔車的消費者追求與眾不同的個性，希望有更多樣的選擇有很大關(guān)系。49 中國汽車行業(yè)季度分析報告III影響2005年汽車行業(yè)發(fā)展的主要因素分析1、汽車外部經(jīng)濟環(huán)境總體繼續(xù)趨好在中央一系列加強和改善宏觀調(diào)控措施的作用下，2004年我國經(jīng)濟總體上繼續(xù)保持了速度較快、效益較好、活力較強的格局，經(jīng)濟運行中一些不穩(wěn)定、不健康因素得到有效緩解，農(nóng)業(yè)等薄弱環(huán)節(jié)得到大力加強，為2005年經(jīng)濟的發(fā)展奠定了一個很好的基礎(chǔ)。12月初召開的中央經(jīng)濟工作會議明確了2005年經(jīng)濟工作的指導(dǎo)思想和總體要求，提出要貫徹落實科學(xué)發(fā)展觀、鞏固宏觀調(diào)控成果、保持經(jīng)濟社會良好發(fā)展態(tài)勢。從中央精神看，宏觀調(diào)控政策的趨向仍然是堅持科學(xué)的發(fā)展觀，即要發(fā)展更要科學(xué)地發(fā)展，其實施將給中國經(jīng)濟的平穩(wěn)發(fā)展提供較好的政策環(huán)境。國務(wù)院發(fā)展研究中心報告顯示，2005年投資增長有望實現(xiàn)“軟著陸”，預(yù)計全年全社會固定資產(chǎn)投資增長18%左右。受投資增長將會繼續(xù)放慢以及出口增長將顯著降溫影響，經(jīng)濟增長將繼續(xù)有所降溫，GDP增長回落到8%－8.5%；從經(jīng)濟增長的內(nèi)生力量看，中國經(jīng)濟仍處在較快成長期，城鎮(zhèn)化、新型工業(yè)化、重化工化、國際化特點明顯，居民消費水平升級繼續(xù)對經(jīng)濟增長提供強有力支持；從經(jīng)濟增長外部環(huán)境看，世界經(jīng)濟仍處在比較溫和的增長期，復(fù)蘇勢頭良好。我們認為，雖然2005年宏觀經(jīng)濟發(fā)展仍面臨一些長期結(jié)構(gòu)性矛盾和一些短期問題的約束，但國內(nèi)外環(huán)境總體繼續(xù)趨好。汽車行業(yè)的發(fā)展環(huán)境依然較好。2、存在加息的可能，但壓力明顯減弱在2004年10月28日央行提高0.27個百分點的存貸款利率之后，許多人認為中國進入了升息通道，更有甚者，認為中國的存貸款利率應(yīng)該提高200到300個基點，才能抑制投資的快速增長和阻止物價水平的上漲。49 中國汽車行業(yè)季度分析報告花旗銀行的報告指出，2004年年內(nèi)中國將會把利率維持在這一新的水平，以監(jiān)控對經(jīng)濟的影響，但2005年加息將會更為積極，以使經(jīng)濟降溫及緩和潛在的通脹壓力。但發(fā)改委報告認為2004年的加息并不意味著加息周期已經(jīng)到來，中國在2006年-2007年可能出現(xiàn)真正的全面性的周期性過熱，加息周期將到來。對于央行而言，是否加息須觀察經(jīng)濟走勢特別是物價走勢，而國家統(tǒng)計局最新的數(shù)據(jù)已經(jīng)顯示，加息的外在壓力正在減輕。因為除了固定資產(chǎn)投資增長持續(xù)放緩以外，最關(guān)鍵的消費價格指數(shù)也出現(xiàn)“跳水”般的回落：11月的增長僅為2.8%，而9月和10月的增長高達5.2%和4.3%。從汽車生產(chǎn)企業(yè)角度看，加息將影響與汽車生產(chǎn)企業(yè)融資貸款相應(yīng)的財務(wù)費用水平。從汽車經(jīng)銷商角度看，加息將影響經(jīng)銷商的促銷和流動資金；從消費者角度看，加息不會明顯加大貸款人還款壓力。如果中國就此進入加息周期，如此整個國民經(jīng)濟將放慢增長速度，汽車行業(yè)也將受到影響。因此，明年的固定資產(chǎn)投資規(guī)模、CPI等宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)需要密切關(guān)注。3、人民幣匯率存在上升壓力，但年內(nèi)基本保持穩(wěn)定近半年來，面對國際上要求人民幣升值及匯率自由浮動的壓力，官方的態(tài)度一直很明確，要保持人民幣匯率基本穩(wěn)定。最近，央行有關(guān)負責(zé)人就我國匯率機制等問題進行了全面闡述。表示央行將進一步推進改革，形成更加適應(yīng)市場供求變化、更為靈活的人民幣匯率形成機制。當(dāng)然，人民幣匯率體制改革是一個涉及許多方面的系統(tǒng)工程，要綜合考慮中國宏觀經(jīng)濟運行、社會發(fā)展和國際收支狀況，考慮銀行系統(tǒng)改革和其它相關(guān)方面的改革進程，還要考慮周邊國家和地區(qū)以及世界經(jīng)濟金融的因素。央行行長周小川表示放開人民幣匯率為時過早，中國目前尚未達到匯率調(diào)整的具體操作階段，但也不否認中國正在朝著更具彈性的匯率制度方向改革。在匯率區(qū)間最早放開的時間上，各預(yù)測機構(gòu)之間的分歧較大，但是仍有60%以上的機構(gòu)預(yù)期，2005年匯率區(qū)間就有可能會適度放開?？梢钥隙ǖ氖?，2005年，央行將從多方面采取措施，逐步穩(wěn)妥地推進這項改革。如人民幣匯率上升，將對汽車行業(yè)產(chǎn)生一定影響，主要表現(xiàn)在整車和零部件進口價格下降，從而帶動國內(nèi)CKD49 中國汽車行業(yè)季度分析報告生產(chǎn)企業(yè)成本降低，為組裝企業(yè)降價贏得空間，進而加大國內(nèi)市場的降價壓力。另一方面，以客車生產(chǎn)企業(yè)為代表的國內(nèi)出口將面臨成本上升，在國際市場的價格優(yōu)勢削弱，不利于擴大出口。4、關(guān)稅進一步下調(diào)，配額取消2005年汽車進口政策將有大的變化，不僅關(guān)稅將進一步下調(diào)到32%左右，配額也將最終取消。總體來看，關(guān)稅下降將進一步帶動國內(nèi)汽車市場的價格的下降。我們認為對市場影響更為重要的是配額的取消。在配額取消前，受許可數(shù)量限制，進口商通常比較單一的經(jīng)營策略，即進口單價較高的越野車和轎車產(chǎn)品，以實現(xiàn)利潤最大化。配額取消后，預(yù)計進口商除繼續(xù)從事高檔轎車和越野車的進口業(yè)務(wù)外，還將實現(xiàn)進口品種的多樣化，以滿足各層次消費需求，即實行高端產(chǎn)品的厚利經(jīng)營和中檔產(chǎn)品的薄利多銷的雙重經(jīng)營思路。因此，進口產(chǎn)品的價格壓力將由前期的以高檔產(chǎn)品為主擴大到中、高檔產(chǎn)品，以此形成對市場的全面影響。雖然明年將取消進口車配額制度，但國家依然能對汽車進口有一定影響，如實施進口車的“落地完稅”和“登記制”兩項制度，可以緩沖進口產(chǎn)品對市場的沖擊。此外，如人民幣繼續(xù)采取與美元掛鉤的政策，預(yù)期美元下跌的可能較大，而國內(nèi)以進口歐洲、日本產(chǎn)品為主，匯率的變化可能抵消關(guān)稅下降的影響。5、燃油價格仍在高位運行，變化取決于燃油稅政策2004年以來，國際石油價格波動較大，一度上漲至55美元/桶。受此影響，發(fā)改委在2004年三次上調(diào)油品價格，汽、柴油零售價格相應(yīng)上揚。3月31日，汽油零售價上調(diào)，平均漲幅8%左右；5月19日，柴油零售價上調(diào)，平均漲幅8%左右；8月25日，汽、柴油零售價雙雙上調(diào)，平均漲幅6%。至此，汽、柴油價格年內(nèi)平均漲幅14%左右，創(chuàng)下4年新高。49 中國汽車行業(yè)季度分析報告我們認為石油價格對汽車行業(yè)影響如下：首先，汽車燃油價格上漲，用車成本上升，汽車銷量下降，汽車庫存壓力增加。其中轎車和SUV產(chǎn)品對油價和使用費用比較敏感。而卡車和客車主要為企事業(yè)單位使用，對費用不敏感，且營運企業(yè)的部分費用可以轉(zhuǎn)嫁。總體來看，環(huán)保型小排量經(jīng)濟型汽車將獲得消費者青睞。其次，高油價對汽車產(chǎn)業(yè)更為重要和深遠的影響是帶來技術(shù)進步和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整。以大排量、高油耗為代表的美國汽車工業(yè)在石油危機中受到重創(chuàng)；與此同時低油耗的日本汽車工業(yè)則得到飛速發(fā)展。所以如果出現(xiàn)長期高油價，中國汽車業(yè)將迎來低谷，私車消費萎縮難以避免，而開征燃油稅（取代目前的養(yǎng)路費）及推廣新能源汽車勢在必行.6、原材料價格走勢將進一步上升從總體上看，2004年中國國內(nèi)鋼材價格雖出現(xiàn)階段性波動，但總體是在高位運行，與國際市場鋼材價格差距拉大，國際市場鋼材價格遠遠高于國內(nèi)市場。中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會發(fā)布的國內(nèi)鋼材價格指數(shù)顯示，2004年末國內(nèi)鋼材綜合價格指數(shù)為125.21，比2003年末上升19.35點，上漲15.5%。從年度鋼材平均價格看，2004年國內(nèi)市場鋼材綜合平均價格比2003年上漲24.10%。其中：與汽車用鋼密切相關(guān)的中厚板的漲幅約15.5%，熱軋卷板的漲幅約17%，熱軋薄板漲幅超過20%，冷軋薄板的漲幅更是接近25%。鋼鐵產(chǎn)品價格的大幅上調(diào)無疑對鋼鐵業(yè)的下游產(chǎn)業(yè)汽車行業(yè)造成較大壓力，鋼材價格上漲將增加汽車產(chǎn)品成本、削弱盈利空間。其中，卡車類公司的壓力要大于客車和轎車公司，對零部件企業(yè)的壓力大于整車。從目前情況看，通過提高汽車產(chǎn)品價格，將成本轉(zhuǎn)嫁給消費者的可能很小。日前，寶鋼宣布調(diào)高2005年第一季度的產(chǎn)品價格，預(yù)計其他鋼鐵企業(yè)也將隨之調(diào)整價格。49 中國汽車行業(yè)季度分析報告IV2005年汽車行業(yè)發(fā)展趨勢預(yù)測1、汽車產(chǎn)銷量繼續(xù)保持穩(wěn)步增長總體來看，汽車行業(yè)自2002年和2003年以及2004年1季度的高速增長已經(jīng)結(jié)束，2004年國內(nèi)汽車產(chǎn)銷量在500萬左右，依然處在高速穩(wěn)定增長階段，但是展望2005年，2005年國家宏觀調(diào)控、油價高企、消費信貸緊縮、價格戰(zhàn)引發(fā)的持幣待購心理的影響依然存在，因此2005年汽車產(chǎn)量不會大幅度猛增，仍是以15%～17%速度平緩增長。下面是國內(nèi)幾家著名機構(gòu)的預(yù)測:A、國家信息中心的預(yù)測：20032004F2005F需求量需求量需求量需求增長率(%)轎車19222726416%重貨26394515%中貨1417198%輕貨67809013%微貨14171811%大客23315%中客5551%輕客444339-8%微客7074808%汽車總計43350456412%B、中國汽車技術(shù)研究中心:車型2002年產(chǎn)量2003年產(chǎn)量2004年全年預(yù)測2005年全年預(yù)測合計328.7444.4510～520590～600重型載貨25.326.23742中型載貨16.413.61719輕型載貨55.368.98195微型載貨14.814.3161749 中國汽車行業(yè)季度分析報告大型客車1.731.962.42.8中型客車6.25.455輕型客車33.544.34448微型客車65.467.97483轎車客車110.2201.9240280～285C、汽車工業(yè)協(xié)會：　2003年2004年增長%2005年預(yù)計預(yù)計增長%大客1.92.531.63.540中客5.35.1-3.85.10輕客44.039.6-10.039.60微客69.573.76.077.45.0轎車197.2232.615.7260122、汽車價格下跌10%左右2005年的第1周，部分車型尤其是進口車出現(xiàn)了短暫的價格上揚，據(jù)統(tǒng)計總共有68個車型出現(xiàn)了不同程度的價格上浮。但造成2004年汽車市場價格下降的幾個主要因素仍將起著主導(dǎo)作用：產(chǎn)能提高、庫存積壓、競爭加劇、成本下降及進口汽車預(yù)期降價等等，汽車價格呈不斷下降走勢，雖然不排除2005年有可能受鋼材、橡膠及原材料漲價等因素影響，造成車價短期漲跌波動。2005年1月零點公司與Sohu汽車頻道進行了關(guān)于2005年車價走勢調(diào)查的分析表明，有98.7%的參與者認為2005年車將繼續(xù)下降，但各車型的下降幅度差別明顯。微型車降價空間已經(jīng)不大，可能會出現(xiàn)小幅度下降，降幅在5%以內(nèi)；普及型的降價比率會在5-10%之間；消費者對中級車降價的預(yù)期要明顯的高于微型車和普及型車，認為中級車降價會在10-20%之間的比率最高，對于價格更貴、檔次更高的高級車，消費者則一致認為其降價幅度應(yīng)該在20%以上，而商用車面臨嚴峻的漲價壓力。因此，根據(jù)以往的經(jīng)驗我們認為，漲價因素對國產(chǎn)汽車價格整體變化影響不會很大，降價仍將成為2005年的主要趨勢。預(yù)計2005年汽車價格將下跌高達10-15%，當(dāng)然各類產(chǎn)品價格變化趨勢不一。49 中國汽車行業(yè)季度分析報告3、汽車行業(yè)收入和利潤繼續(xù)下滑預(yù)計2005年全行業(yè)銷售收入將增長8%左右。因產(chǎn)銷量增長幅度較小，企業(yè)規(guī)模經(jīng)營效益仍不明顯，而原材料價格在2004年水平上將有所上升，產(chǎn)品成本降低的可能性較??；同時轎車產(chǎn)品的價格將繼續(xù)下降影響到整個汽車行業(yè)，因此我們預(yù)計2005年汽車行業(yè)利潤水平將繼續(xù)大幅下降。導(dǎo)致2005年利潤將繼續(xù)大幅滑坡的動因：(1)銷量低速增長難以覆蓋降價及成本上升的影響。汽車是資本密集型行業(yè)，固定成本占總成本比例較高。因此，銷量的擴張或收縮，對行業(yè)利潤總額的影響具有放大效果，體現(xiàn)出規(guī)模經(jīng)濟或不經(jīng)濟。?(2)高檔車型增長緩慢同時競爭加劇，導(dǎo)致行業(yè)銷售結(jié)構(gòu)及利潤結(jié)構(gòu)惡化，累及行業(yè)利潤。2002-2003年間，高檔車型受追捧的“畸形”消費已逐漸被糾正，預(yù)計未來兩年低檔車型會繼續(xù)放量銷售，轎車銷售結(jié)構(gòu)相對惡化；產(chǎn)能加劇及日產(chǎn)天籟、豐田佳美等車型的相繼國產(chǎn)化，高檔車型過去因競爭不充分導(dǎo)致的高利潤率時代一去不返，轎車利潤結(jié)構(gòu)日益惡化。(3)成本居高不下，2005年難以改善。我們注意到，近期寶鋼上調(diào)了2005年一季度汽車鋼板價格，較第四季度環(huán)比平均漲幅達到10%；因石化價格高位運行，輪胎、塑料飾件等采購支出難以下調(diào)；“煤電聯(lián)運”獲批將使電價小幅爬升；治理超載在一定程度加劇了運輸瓶頸的緊張程度，公路運費價格大幅上揚。汽車業(yè)利潤受到上下游擠壓。另外，由于政策環(huán)境趨嚴，汽車廠商的技術(shù)成本以及相關(guān)違規(guī)成本面臨較大幅度上升的可能。我們注意到，《缺陷汽車產(chǎn)品召回管理規(guī)定》已于2003年10月1日起正式實施；《乘用車燃料消耗量限值標(biāo)準(zhǔn)》將于2005年7月1日起正式實施；《家用汽車修理更換退貨責(zé)任規(guī)定》(俗稱“三包”政策)將于近期頒布。4、多項重要政策即將出臺　2004年是出臺汽車政策法規(guī)最多的一年，同樣地，為了配合《汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》和《汽車工業(yè)十一·五規(guī)劃》的有效實施，2005年仍有許多的法規(guī)需要相繼出臺。49 中國汽車行業(yè)季度分析報告?。?）燃油稅擇機實施2005年1月初，國家稅務(wù)總局局長謝旭人明確表示，關(guān)于燃油稅改革的方案已經(jīng)有了初步的意見，但是需要“有一個比較合適的時間”推出。此前2004年11月22日，國務(wù)院發(fā)展研究中心副主任陳清泰曾公開說，燃油稅方案已制定，我國的汽車燃油稅征收標(biāo)準(zhǔn)為30%--100%。3月9日，財政部長金人慶在十屆全國人大三次會議記者招待會上表示，國家已經(jīng)研究決定出臺燃油稅，來取代現(xiàn)在的公路養(yǎng)路費，但是需要找一個合適的時機。然而最近國家發(fā)改委經(jīng)濟研究院課題組也發(fā)表研究報告稱，由于眼下油價上漲基本都轉(zhuǎn)為三大石油公司的利潤，因而有必要將油品提價和養(yǎng)路費改革綜合考慮，改征燃油稅。由于實施燃油稅要綜合考慮到稅務(wù)、養(yǎng)路費、油價等諸多因素的協(xié)調(diào)，因此2005年能否實施燃油稅取決于財政部、稅務(wù)局、交通部、發(fā)改委之間的協(xié)調(diào)與平衡。從長遠的角度分析，燃油稅勢在必行。實行燃油稅有利于減少汽油和柴油的消耗，也有利于對空氣和環(huán)境的保護。目前，中國的汽車平均百公里油耗高于歐洲、日本。據(jù)統(tǒng)計，車用燃油消耗達到7000萬噸，約占2003年石油消費量的1／3。因此，燃油稅的實施將有助于優(yōu)化汽車消費結(jié)構(gòu)，低油耗、小排量、低排放的經(jīng)濟型轎車將脫穎而出?！。?）二手車流通管理辦法出臺仍有待時日　9月23日國家商務(wù)部網(wǎng)站公布《二手車流通管理辦法(征求意見稿)》，主張放開二手車交易市場，但發(fā)改委要求對二手車交易市場應(yīng)進行適當(dāng)限制。比如在國家發(fā)改委《機動車再流通管理辦法（建議稿）》中，就機動車再流通交易市場的各交易主體的注冊資本金和經(jīng)營場地面積做了下限規(guī)定：如舊機動車交易中心的注冊資本金不低于1億元，經(jīng)營場地面積不低于2萬平方米；舊機動車營銷公司注冊資本金不低于500萬元，場地面積不低于300平方米。而商務(wù)部《二手車流通管理辦法(征求意見稿)》只要求“符合所在城市發(fā)展及商業(yè)發(fā)展的有關(guān)規(guī)定，能夠為二手車經(jīng)營提供固定場所和設(shè)施?！辈徍说臋?quán)力下放到各地主管部門。49 中國汽車行業(yè)季度分析報告二手車交易屬于流通范疇，應(yīng)該由商務(wù)部來管理。但是當(dāng)初發(fā)改委和商務(wù)部這兩個部門的管理范圍沒有被界定清楚。因此辦法的出臺還有待時日，目前仍舊就二手車直接交易規(guī)則、經(jīng)紀行為規(guī)則和買賣經(jīng)營規(guī)則、拍賣規(guī)則和交易市場規(guī)則等進行討論，協(xié)調(diào)。但有一點可以肯定，新的二手車辦法出臺將預(yù)示著二手車行業(yè)的巨大變革和發(fā)展，整個中國汽車行業(yè)也將形成新的增長點。?。?）進口散件管理辦法即將出臺《構(gòu)成整車特征的汽車零部件進口管理辦法》將于近期出臺。按照這個新政策，在進口汽車零部件的管理中，具有整車特征的進口零部件將按整車征稅，目的就是要求新車型一推出就要達到一定的國產(chǎn)化率。詳細分析見：?。?）汽車“三包”年內(nèi)肯定推出隨著日前“三包草案”向社會公示征求意見的結(jié)束，汽車“三包”的出臺便是時間遲早和如何實施的問題。但汽車“三包”政策的實施仍有一些難題需要解決。如汽車質(zhì)量檢測機構(gòu)的設(shè)置，辦理退貨時“車輛登記注冊費”、“車船稅”、“養(yǎng)路費”的處理，在執(zhí)行“三包”政策時如何兼顧廠家和經(jīng)銷商的責(zé)任，這都是汽車“三包”出臺實施并真正落到實處的關(guān)鍵問題。可以肯定的是，它的出臺，會令汽車質(zhì)量得到更充分的保障，會令消費者買車的決心更加堅定，并且它的現(xiàn)身也意味著我國的汽車消費環(huán)境更加成熟健康。此外，汽車貿(mào)易政策，汽車十一·五規(guī)劃也將在2005年出臺。5、汽車生產(chǎn)企業(yè)兼并重組加速49 中國汽車行業(yè)季度分析報告2004年中國汽車工業(yè)的兼并重組頻繁出現(xiàn)，比如東風(fēng)集團收購鄭州日產(chǎn)、上汽集團收購雙龍、羅孚、奇瑞、華晨成立合資公司、長安汽車與江鈴汽車的重組等等，隨著行業(yè)運行環(huán)境的趨緊和整體利潤水平的下降，競爭將更加激烈，行業(yè)內(nèi)分化將比較明顯，部分優(yōu)秀企業(yè)將擴大領(lǐng)先優(yōu)勢；與此同時，部分企業(yè)將步入虧損或被兼并收購的道路。預(yù)計2005年行業(yè)內(nèi)重組整合現(xiàn)象將進一步增多。其主要原因有：(1)市場環(huán)境的變化。從2004年上半年開始，中國汽車市場需求已從過去兩年的“井噴”式增長向平穩(wěn)增長轉(zhuǎn)變，增長速度大為下降，市場供求矛盾加劇，中國汽車產(chǎn)業(yè)從此進入了一個真正的激烈競爭時代。(2)政策環(huán)境的促進。新的汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策將促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和企業(yè)重組。主要有：提出汽車企業(yè)集團生產(chǎn)的汽車產(chǎn)品國內(nèi)市場占有率在15%以上將獲得國家扶持支持。目前尚未達標(biāo)的汽車生產(chǎn)企業(yè)可以通過資產(chǎn)重組和低成本擴張等有效手段來快速提高市場占有率；而不能維持正常生產(chǎn)經(jīng)營的汽車生產(chǎn)企業(yè)不得向非汽車生產(chǎn)企業(yè)及個人轉(zhuǎn)讓生產(chǎn)資格的規(guī)定，則為其他汽車生產(chǎn)企業(yè)兼并重組提供可能。此外，汽車行業(yè)具有顯著的規(guī)模經(jīng)營特點，大型企業(yè)有更強的存活能力，并購重組也是行業(yè)發(fā)展規(guī)律作用的結(jié)果。(3)外資的推動。加入WTO之后，由于中國汽車市場的快速發(fā)展，跨國汽車公司加快了進軍中國市場的步伐。在投資策略上，它們由過去的相對謹慎向積極擴張轉(zhuǎn)變，在布局策略上，由過去的局部布局向全面布局轉(zhuǎn)變。為了加快推進這些策略，同時又避免受到產(chǎn)業(yè)政策規(guī)定的同一家外商合資生產(chǎn)同類產(chǎn)品不得超過兩家的限制，跨國汽車公司已經(jīng)并將繼續(xù)采取整合資源和資產(chǎn)重組的方式。49