基金專(zhuān)題：海外市場(chǎng)波動(dòng)加大，QDII基金業(yè)績(jī)面臨大考.docx

《基金專(zhuān)題：海外市場(chǎng)波動(dòng)加大，QDII基金業(yè)績(jī)面臨大考.docx》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在行業(yè)資料-天天文庫(kù)。

1、正文目錄一、QDII基金發(fā)展現(xiàn)狀51.1QDII基金是公募基金的重要組成部分51.2QDII基金資產(chǎn)投向多元，能滿足投資者的不同需要51.3QDII基金是個(gè)人投資者境外投資的重要工具61.42013年以來(lái)，40%-60%的QDII基金能跑贏基準(zhǔn)7二、QDII基金的業(yè)績(jī)影響因子分析82.1QDII基金分析的整體思路82.2投資地域?yàn)橹袊?guó)香港的權(quán)益型QDII基金業(yè)績(jī)離散程度較小92.3行業(yè)集中度較高的權(quán)益型QDII基金業(yè)績(jī)離散程度較大112.4區(qū)域集中度太大或太小都會(huì)提高權(quán)益型QDII基金業(yè)績(jī)的離散程度122.5基金運(yùn)作成本較小的QDII基

2、金業(yè)績(jī)中位數(shù)較高132.6規(guī)模在10億以上的權(quán)益型QDII基金業(yè)績(jī)離散程度較小152.7有境外投資顧問(wèn)且投資區(qū)域?yàn)槿虻臋?quán)益型QDII基金業(yè)績(jī)離散程度更小162.8基金公司股東背景對(duì)QDII基金業(yè)績(jī)的影響172.9基金公司QDII基金總規(guī)模對(duì)QDII基金業(yè)績(jī)無(wú)穩(wěn)定影響212.10基金公司QDII額度獲得時(shí)間對(duì)QDII基金表現(xiàn)無(wú)穩(wěn)定影響232.11基金公司QDII額度對(duì)QDII基金業(yè)績(jī)無(wú)穩(wěn)定影響242.12人民幣實(shí)際匯率下跌，權(quán)益型QDII基金表現(xiàn)會(huì)更好26三、權(quán)益型QDII多因子打分模型實(shí)證27四、本期QDII基金優(yōu)選池及重點(diǎn)產(chǎn)品推薦2

3、7五、QDII基金全景圖29六、風(fēng)險(xiǎn)提示38圖表目錄圖表1各主要類(lèi)型基金規(guī)模增長(zhǎng)情況（億元）5圖表2QDII基金投資地域同質(zhì)化現(xiàn)象明顯6圖表3各類(lèi)型QDII基金數(shù)量和基金規(guī)模6圖表42019年中報(bào)QDII基金個(gè)人投資者持有比例7圖表5QDII絕對(duì)收益/相對(duì)收益-正收益比例7圖表6QDII基金分析層面-影響因子8圖表7業(yè)績(jī)中位數(shù)和離散程度直觀展示9圖表8QDII基金投資地域分布（只）9圖表92019年權(quán)益型QDII基金投資地域-業(yè)績(jī)分布10圖表102020Q1權(quán)益型QDII基金投資地域-業(yè)績(jī)分布10圖表11權(quán)益型QDII基金重倉(cāng)股集中地域

4、-業(yè)績(jī)分析11圖表12不同行業(yè)集中度權(quán)益型QDII基金業(yè)績(jī)中位數(shù)的表現(xiàn)11圖表13不同行業(yè)集中度權(quán)益型QDII基金業(yè)績(jī)離散程度的表現(xiàn)12圖表14不同區(qū)域集中度權(quán)益型QDII基金投資基金業(yè)績(jī)中位數(shù)的表現(xiàn)12圖表15不同區(qū)域集中度權(quán)益型QDII基金投資基金業(yè)績(jī)離散程度的表現(xiàn)13圖表16不同運(yùn)作成本區(qū)間權(quán)益型QDII基金業(yè)績(jī)中位數(shù)的表現(xiàn)13圖表17不同運(yùn)作成本區(qū)間權(quán)益型QDII基金業(yè)績(jī)離散程度的表現(xiàn)14圖表18不同運(yùn)作成本區(qū)間債券型QDII基金業(yè)績(jī)中位數(shù)的表現(xiàn)14圖表19不同運(yùn)作成本區(qū)間債券型QDII基金業(yè)績(jī)離散程度的表現(xiàn)14圖表20不同規(guī)模

5、權(quán)益型QDII基金業(yè)績(jī)中位數(shù)的表現(xiàn)15圖表21不同規(guī)模權(quán)益型QDII基金業(yè)績(jī)離散程度的表現(xiàn)15圖表22不同規(guī)模債券型QDII基金業(yè)績(jī)中位數(shù)的表現(xiàn)16圖表23不同規(guī)模債券型QDII基金業(yè)績(jī)離散程度的表現(xiàn)16圖表24有境外投資顧問(wèn)且投資區(qū)域?yàn)槿虻臋?quán)益型QDII業(yè)績(jī)中位數(shù)的表現(xiàn)17圖表25有境外投資顧問(wèn)且投資區(qū)域?yàn)槿虻臋?quán)益型QDII業(yè)績(jī)離散程度的表現(xiàn)17圖表26券商背景基金公司權(quán)益型QDII基金業(yè)績(jī)中位數(shù)的表現(xiàn)18圖表27券商背景基金公司權(quán)益型QDII基金業(yè)績(jī)離散程度的表現(xiàn)18圖表28銀行背景基金公司債券型QDII基金業(yè)績(jī)中位數(shù)的表現(xiàn)19

6、圖表29銀行背景基金公司債券型QDII基金業(yè)績(jī)離散程度的表現(xiàn)19圖表30內(nèi)資（合資）基金公司權(quán)益型QDII基金業(yè)績(jī)中位數(shù)的表現(xiàn)20圖表31內(nèi)資（合資）基金公司權(quán)益型QDII基金業(yè)績(jī)離散程度的表現(xiàn)20圖表32內(nèi)資（合資）基金公司債券型QDII基金業(yè)績(jī)中位數(shù)的表現(xiàn)20圖表33內(nèi)資（合資）基金公司債券型QDII基金業(yè)績(jī)離散程度的表現(xiàn)21圖表34基金公司權(quán)益型QDII基金規(guī)模對(duì)權(quán)益型QDII基金業(yè)績(jī)中位數(shù)的影響21圖表35基金公司權(quán)益型QDII基金規(guī)模對(duì)權(quán)益型QDII基金業(yè)績(jī)離散程度的影響22圖表36基金公司債券型QDII基金規(guī)模對(duì)債券型QDI

7、I基金業(yè)績(jī)中位數(shù)的影響22圖表37基金公司債券型QDII基金規(guī)模對(duì)債券型QDII基金業(yè)績(jī)離散程度的影響22圖表38基金公司QDII額度獲批時(shí)間對(duì)權(quán)益型QDII基金業(yè)績(jī)中位數(shù)的影響23圖表39基金公司QDII額度獲批時(shí)間對(duì)權(quán)益型QDII基金業(yè)績(jī)離散程度的影響23圖表40基金公司QDII額度獲批時(shí)間對(duì)債券型QDII基金業(yè)績(jī)中位數(shù)的影響24圖表41基金公司QDII額度獲批時(shí)間對(duì)債券型QDII基金業(yè)績(jī)離散程度的影響24圖表42基金公司QDII額度大小對(duì)權(quán)益型QDII基金業(yè)績(jī)中位數(shù)的影響25圖表43基金公司QDII額度大小對(duì)權(quán)益型QDII基金業(yè)績(jī)

8、離散程度的影響25圖表44基金公司QDII額度大小對(duì)債券型QDII基金業(yè)績(jī)中位數(shù)的影響25圖表45基金公司QDII額度大小對(duì)債券型QDII基金業(yè)績(jī)離散程度的影響26圖表46人民幣實(shí)際有效匯率波動(dòng)與博時(shí)標(biāo)普5