企業(yè)投資風險管控問題探究

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1、企業(yè)投資風險管控問題探究　　摘要：隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，企業(yè)在盈利的同時會拓寬其市場競爭力，通常會選擇投資這一塊。但有投資必然會同時存在著風險，而且風險也將貫穿于投資活動的整個過程，如何將投資的風險降到最低成為了新時代企業(yè)發(fā)展的一個難題?；诖?，文中筆者就企業(yè)投資風險的成因進行分析，對投資風險的管控給出了自己的幾點建議。關(guān)鍵詞：投資風險、管理、控制中圖分類號：X820.4文獻標識碼：A一、前言“金融大鱷”索羅斯曾說過：“沒有風險就不能稱之為事業(yè)，但重要的是要知道什么地方有風險，給自己留有出路和活路?！边@句話告訴我們投資具有一定的風險性

2、。企業(yè)要生存并保持持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展態(tài)勢，就必須加大對投資過程的管理力度，注重投資項目的市場調(diào)研，以科學、準確的數(shù)據(jù)為依據(jù)進行決策，從而有效地將投資風險最小化。二、企業(yè)投資風險的涵義6企業(yè)投資是指企業(yè)為未來收益而對現(xiàn)有資金進行運作的經(jīng)濟行為，其主要目標是未來獲得與風險成正比例的預期收益，實現(xiàn)資本的升值。投資風險是投資活動的必然伴生物，屬于一種經(jīng)營風險，是指企業(yè)投資預期收益率的不確定性，其大致可分為系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險。系統(tǒng)風險由市場收益率整體變化所引起，主要包括市場風險、宏觀經(jīng)濟風險、政策法律風險、社會風險等。非系統(tǒng)風險指某一特定原因?qū)δ骋?/p>

3、特定資產(chǎn)收益率的影響，其主要包括技術(shù)風險、管理風險、生產(chǎn)風險等。三、我國企業(yè)投資風險的成因分析1.投資環(huán)境的復雜性和不確定性。投資環(huán)境是指影響或制約投資活動及其結(jié)果的各種社會因素的總和。投資環(huán)境涉及的范圍很廣，包括經(jīng)濟環(huán)境、政治法律環(huán)境、資源環(huán)境、社會文化環(huán)境及自然環(huán)境等。企業(yè)在進行投資決策時由于投資環(huán)境的復雜性和不確定性，各種因素相互聯(lián)系和作用，直接或間接地影響投資成敗。如金融危機及利率升降就是其中的典型代表，由于利率升降不穩(wěn)定而引起投資企業(yè)的利潤波動起伏不平。2.企業(yè)財務管理控制不力。當前很多企業(yè)財務管理工作不科學，內(nèi)部財務管理系統(tǒng)

4、不完善，財務風險控制系統(tǒng)薄弱，企業(yè)財務控制不力造成一定的風險，如資產(chǎn)負債率控制風險，企業(yè)負債過高，加重財務費用。另外企業(yè)管理層缺乏風險管理意識，直接影響到企業(yè)財務風險管理，企業(yè)財務人員的綜合素質(zhì)不能適應新形勢發(fā)展的需要，也影響著企業(yè)財務管理控制的有效實施。63.投資主體多元化、投資決策和管理水平相對滯后。近年來，我國不少企業(yè)盲目追求高額利潤，采取多元化經(jīng)營模式，然而由于多種因素的綜合影響，投資效果不佳，甚至出現(xiàn)較為嚴重的財務危機，造成這種情況主要是由于企業(yè)投資決策不科學，缺乏科學有效的投資決策機制和可行性分析，未對市場預測、投資環(huán)境、經(jīng)

5、濟效益等進行充分論證，導致投資項目難以達到預期收益。另外一些企業(yè)投資管理制度不完善，缺乏可操作性，權(quán)責不清，風險防范和制衡機制亟待進一步完善。4.企業(yè)投資規(guī)模、投資結(jié)構(gòu)不合理。投資規(guī)模常指一定時期企業(yè)的項目投資總額。投資規(guī)模不足，缺乏競爭優(yōu)勢。投資規(guī)模過大，實施難度大。投資結(jié)構(gòu)是指資金在各投資項目上的分布情況。企業(yè)投資結(jié)構(gòu)不合理直接影響企業(yè)原主導產(chǎn)業(yè)的競爭地位和利潤，運作費用大大增加，容易出現(xiàn)管理失控、新產(chǎn)業(yè)進入壁壘等問題。四、對企業(yè)投資風險管控的幾點建議企業(yè)進行項目投資活動的最終目的是提高企業(yè)的經(jīng)濟效益，為此，企業(yè)的投資目標無論是產(chǎn)業(yè)

6、導向型，還是收益導向型，企業(yè)都務必對投資進行全面的分析，科學定位，樹立起風險管理意識，做好風險預測，才能做到臨危不亂，有效規(guī)避風險，最大程度上實現(xiàn)投資目標。6科學定位，正確決策。企業(yè)在投資之前必須對所投資項目的市場進行深入的調(diào)查與分析，以項目的可行性為基礎，本著有利于企業(yè)的發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，對擬投資項目的定位、規(guī)模、投資成本與收益等投資過程中的各個環(huán)節(jié)和重大問題進行分析和判斷，通過認真的分析和研究，以準確的信息和全面的數(shù)據(jù)為管理者的決策提供有力的依據(jù)，幫助企業(yè)科學定位投資項目，采取有效的投資方案，不盲目擴張，有效規(guī)避投資風險，為企業(yè)

7、及時把握投資時機，贏得市場的先機。樹立風險意識，提高風險管理水平。風險意識是風險管理過程的起始點。樹立并不斷提高風險意識的目的，就是為了確保企業(yè)的所有員工都在積極主動地為企業(yè)的投資活動識別風險，在每個細節(jié)上都認真負責，這就需要企業(yè)建設起一個濃厚的風險管理文化。在風險文化的建設中，能夠讓員工逐漸樹立起風險無時不在、無處不在的意識，也有利于加強對風險管理理念、知識的培訓，培養(yǎng)出更多的風險管理人才，不斷提升企業(yè)員工的風險管理水平和風險管理素質(zhì)，為企業(yè)投資風險管理目標的實現(xiàn)提供有力保障。6細化分析措施，科學評估風險。對風險進行細化分析，并運用科

8、學的方法進行風險評估將更有利于企業(yè)投資目標的實現(xiàn)。因此，企業(yè)在進行風險識別、分析和評估的過程中，應該細化投資過程中每個環(huán)節(jié)，全面認識、評估企業(yè)的投資風險。企業(yè)可根據(jù)自身條件和外部環(huán)境，對投資風險進行定性和定