最新企業(yè)破產(chǎn)重整：銀行債權(quán)的無奈與對(duì)策.doc

《最新企業(yè)破產(chǎn)重整：銀行債權(quán)的無奈與對(duì)策.doc》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在教育資源-天天文庫。

1、__________________________________________________企業(yè)破產(chǎn)重整：銀行債權(quán)的無奈與對(duì)策破產(chǎn)重整制度主要是對(duì)一些陷入財(cái)務(wù)困境、出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)危機(jī)的企業(yè)實(shí)施預(yù)防性保護(hù)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)重生，避免企業(yè)破產(chǎn)帶來的社會(huì)穩(wěn)定問題以及債權(quán)人利益遭受更大損失的問題。這是我國(guó)《企業(yè)破產(chǎn)法》(2007年6月1日開始實(shí)施，以下簡(jiǎn)稱新《破產(chǎn)法》)最重要的一個(gè)制度引進(jìn)。破產(chǎn)重整制度在促使企業(yè)重生的同時(shí)也成為了債權(quán)人利益保護(hù)的一個(gè)新途徑。在肯定其積極意義的同時(shí)，我們也看到在實(shí)施中，由于存在現(xiàn)有法律對(duì)債權(quán)人保護(hù)不夠，地方政府干預(yù)法律程序等問題，很多企業(yè)破產(chǎn)重整方案表面上依

2、法合規(guī)，但實(shí)際上卻是銀行不得不吞下的苦果。這一問題應(yīng)該引起銀行足夠的重視，采取相應(yīng)的對(duì)策。? 　　? 　　破產(chǎn)重整：銀行債權(quán)的無奈與損失? 　　? 　　2009年以來，某金融機(jī)構(gòu)不良信貸客戶中涉及破產(chǎn)重整的項(xiàng)目有28個(gè)，不良貸款余額28.78億元，項(xiàng)目平均余額達(dá)到了10279萬元，金額很大。從實(shí)施結(jié)果看有以下特點(diǎn)：? 　　破產(chǎn)重整一般涉及多家債權(quán)銀行且銀行債權(quán)占大頭從這些破產(chǎn)重整項(xiàng)目看，企業(yè)借款涉及銀行多則20家以上，少則也有3～4家，而且金融債權(quán)占企業(yè)債務(wù)的大頭，最多占至86％以上。? 　　破產(chǎn)重整程序操作時(shí)間長(zhǎng)，銀行受償結(jié)果不確定調(diào)查結(jié)果顯示，從法院裁定受理破產(chǎn)重整至重整

3、方案通過的時(shí)間，一般在60～90天之間，最長(zhǎng)者達(dá)到一年以上。重整計(jì)劃執(zhí)行時(shí)間一般也均在一年以上，有的甚至長(zhǎng)達(dá)8年之久。按照重整計(jì)劃方案，銀行雖獲得了比企業(yè)破產(chǎn)清算高的受償，但若考慮延期支付的時(shí)間成本，銀行實(shí)際受償率并不比破產(chǎn)清算受償率高多少，銀行反而還要繼續(xù)投入人力物力管理，并且承受以后很長(zhǎng)時(shí)間的不確定因素影響。? 　　破產(chǎn)重整的結(jié)果大多是銀行債權(quán)損失巨大從這些經(jīng)歷的破產(chǎn)重整項(xiàng)目受償情況看，普通債權(quán)受償率大都在15％以下，有的甚至更低。擔(dān)保債權(quán)因抵押物價(jià)值被有意壓低，也未獲得足額的保護(hù)，銀行資產(chǎn)損失巨大。? 　　? 　　破產(chǎn)重整：銀行債權(quán)損失的原因? 　　?收集于網(wǎng)絡(luò)，如有侵

4、權(quán)請(qǐng)聯(lián)系管理員刪除__________________________________________________ 　　造成銀行在破產(chǎn)重整中損失大的直接原因有兩個(gè)：一是企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值過低。實(shí)踐中可以看出，企業(yè)破產(chǎn)重整受償率一般是企業(yè)根據(jù)重生成本倒算出的受償比率，并不是完全按照市場(chǎng)確定的企業(yè)合理價(jià)值。所以，在企業(yè)重整的各方利益搏弈中，金融債權(quán)往往被放于劣勢(shì)地位，充當(dāng)了挽救企業(yè)危機(jī)的犧牲者，銀行債權(quán)損失無法避免。如論化股份在破產(chǎn)重整中，依據(jù)評(píng)估結(jié)果，企業(yè)總資產(chǎn)賬面值為28.99億元，清算評(píng)估價(jià)值僅為8.6億元，企業(yè)以此為基礎(chǔ)，確定出企業(yè)重整的資產(chǎn)價(jià)值為9.8億元，普通債權(quán)受

5、償率為14.28％，分三年歸還。企業(yè)重整價(jià)值僅略高于清算價(jià)值。二是股東權(quán)益被過度保護(hù)。破產(chǎn)重整的企業(yè)大部分已資不抵債，實(shí)際上出資者持有的股權(quán)已無任何價(jià)值。按照清償原則，股權(quán)應(yīng)較債權(quán)先行讓步，對(duì)出資者權(quán)益的調(diào)整應(yīng)大于債權(quán)的調(diào)整。但是在政府的保護(hù)下，大部股東權(quán)益讓渡比例都低于債權(quán)人折讓比例，銀行債權(quán)受損失更高。這兩個(gè)問題出現(xiàn)，其深層的原因是由于法律制度和執(zhí)行操作使這些不合理的現(xiàn)象總能得以產(chǎn)生。? 　　? 　　破產(chǎn)重整：銀行債權(quán)受不公平對(duì)待的具體表現(xiàn)? 　　? 　　管理人制度對(duì)銀行權(quán)益維護(hù)不能達(dá)到制度設(shè)計(jì)的初衷一是管理人擔(dān)任問題。我國(guó)新《破產(chǎn)法》規(guī)定可以由清算組、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師

6、事務(wù)所、破產(chǎn)清算事務(wù)所等社會(huì)中介機(jī)構(gòu)或債務(wù)人自行擔(dān)任管理人。這一規(guī)定存在著管理人與主要是債權(quán)人目標(biāo)不統(tǒng)一，侵害債權(quán)人利益的問題。債務(wù)人自行擔(dān)任管理人，其壓倒一切的目標(biāo)可能是確保其不喪失對(duì)公司的控制權(quán)；由清算組擔(dān)任管理人，由于有政府背景，其目標(biāo)是社會(huì)穩(wěn)定。因此，兩者擔(dān)任管理人都不利于債權(quán)人的債權(quán)保護(hù)。該金融機(jī)構(gòu)遇到的破產(chǎn)重整項(xiàng)目，由債務(wù)人和清算組擔(dān)任管理人的占一半以上，結(jié)果都受償率極低，就是最好的說明。? 　　二是管理人指定及監(jiān)督問題。我國(guó)新《破產(chǎn)法》規(guī)定，管理人由法院指定，債權(quán)人會(huì)議僅有提出異議和請(qǐng)求更換的權(quán)利。由于管理人工作與債權(quán)人利益密切相關(guān)，完全由法院選任可能出現(xiàn)忽視債

7、權(quán)人利益的現(xiàn)象。? 　　三是信息溝通問題。我國(guó)新《破產(chǎn)法》中沒有單獨(dú)關(guān)于信息披露的制度規(guī)定，在法文中我們可以找到一些相關(guān)內(nèi)容。但在實(shí)踐中，這些法律規(guī)定或因不按規(guī)定執(zhí)行，或因過于簡(jiǎn)單無法具體落實(shí)，都造成了債權(quán)人因信息不對(duì)稱而無法有效保障自己的權(quán)益。?收集于網(wǎng)絡(luò)，如有侵權(quán)請(qǐng)聯(lián)系管理員刪除__________________________________________________ 　　重整計(jì)劃制定、批準(zhǔn)和執(zhí)行程序中有關(guān)規(guī)定不能平衡債權(quán)人的利益要求一是債權(quán)人無法參與到重整計(jì)劃制定過程中，不符合知情權(quán)要求