上市企業(yè)預(yù)警管理系統(tǒng)的建立.docx

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上市企業(yè)預(yù)警管理系統(tǒng)的建立上市企業(yè)及時(shí)分析財(cái)務(wù)異常并建立預(yù)警管理系統(tǒng)是十分有必要的，這不僅能夠有效地控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，還能夠幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)管理制度創(chuàng)新，優(yōu)化經(jīng)營(yíng)模式，提升盈利能力，從而實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化，推動(dòng)企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。企業(yè)應(yīng)該重視自身的運(yùn)營(yíng)情況分析，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并解決問(wèn)題，提前想好應(yīng)對(duì)策略，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最小化。一、企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警管理背景（一）財(cái)務(wù)預(yù)警管理的概念財(cái)務(wù)預(yù)警即財(cái)務(wù)失敗警示，財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)能對(duì)公司的運(yùn)營(yíng)管理做出正確預(yù)見，利用對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)告、管理方案以及其他有關(guān)信息的分析，通過(guò)利用有關(guān)的會(huì)計(jì)專業(yè)理論知識(shí)來(lái)及時(shí)發(fā)現(xiàn)公司運(yùn)營(yíng)管理中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，在危機(jī)到來(lái)以前有效地向公司決策層和管理人員提出警告和示意，提醒公司必須注意目前面臨的情況，及早采取相應(yīng)對(duì)策來(lái)避免危機(jī)，減少風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)揮未雨綢繆的功能。同時(shí)，財(cái)務(wù)分析技術(shù)也為公司今后的發(fā)展方向提供了導(dǎo)向，有助于公司管理人員作出適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)判斷，實(shí)現(xiàn)資源的合理運(yùn)用和高效配置。（二）企業(yè)預(yù)警管理的目標(biāo)管理研究的具體目標(biāo)包括以下幾點(diǎn)：探索企業(yè)逆境現(xiàn)象發(fā)生的規(guī)律特征；監(jiān)測(cè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理是否存在異常；及時(shí)給企業(yè)提供正確的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警；提高企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，幫助企業(yè)及時(shí)處理問(wèn)題，合理控制風(fēng)險(xiǎn)；捕捉企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理缺陷，捕捉企業(yè)管理中存在的重大風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中的有待完善的管理系統(tǒng)；為企業(yè)提供安全有保障的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，讓企業(yè)員工在財(cái)務(wù)活動(dòng)中能夠高效完成工作任務(wù)，提高防范意識(shí)和專業(yè)能力；分擔(dān)企業(yè)管理層的壓力，幫助企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)能夠集中精力去考慮企業(yè)的發(fā)展問(wèn)題，做出正確決策。企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警管理的研究目標(biāo)能夠幫助企業(yè)完善其財(cái)務(wù)管理的職能，企業(yè)及時(shí)有效地解決財(cái)務(wù)問(wèn)題，建立更完善的財(cái)務(wù)管理制度體系[1]。 （三）企業(yè)預(yù)警管理的必要性1.企業(yè)預(yù)警管理為企業(yè)管理提供有效的制度保障企業(yè)管理者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)應(yīng)該隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展逐漸加強(qiáng)。企業(yè)應(yīng)該基于財(cái)務(wù)信息指標(biāo)，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析預(yù)警系統(tǒng)，為企業(yè)內(nèi)部和外部的有效運(yùn)行提供制度保障。預(yù)警管理機(jī)制應(yīng)該貫徹于企業(yè)整個(gè)發(fā)展運(yùn)行的過(guò)程之中，幫助企業(yè)根據(jù)不同的情況、不同的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)制定不同的對(duì)策和方案，分門別類地有效管控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這不僅能夠幫助企業(yè)高效利用資金，還能夠幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)深遠(yuǎn)發(fā)展的目標(biāo)，加強(qiáng)各相關(guān)部門的聯(lián)系，將財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)變得更加靈活多樣，能夠幫助企業(yè)靈活應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，正確判斷形勢(shì)，做出正確的經(jīng)濟(jì)決策和調(diào)整，幫助企業(yè)及時(shí)對(duì)關(guān)鍵問(wèn)題進(jìn)行處理，保證各個(gè)經(jīng)營(yíng)階段、每個(gè)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)、每個(gè)重大決策都能有效運(yùn)行和實(shí)施，將企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)降到最低[2]。2.財(cái)務(wù)預(yù)警管理為企業(yè)提供可靠的經(jīng)營(yíng)信息建立企業(yè)預(yù)警管理系統(tǒng)，能夠更好地對(duì)財(cái)務(wù)信息進(jìn)行準(zhǔn)確測(cè)量和計(jì)算，將其評(píng)估結(jié)果進(jìn)行客觀地分析和比較，將分析結(jié)果上交給企業(yè)，為企業(yè)決策提供數(shù)據(jù)支持。在整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管控的過(guò)程中，企業(yè)預(yù)警管理系統(tǒng)提供了可靠的數(shù)據(jù)分析報(bào)告，讓企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的相關(guān)因素都在可控的范圍之內(nèi)，提高了企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管控能力，讓企業(yè)在標(biāo)準(zhǔn)化、系統(tǒng)化、規(guī)范化的預(yù)警管理系統(tǒng)下及時(shí)掌握企業(yè)經(jīng)營(yíng)信息，及時(shí)把握市場(chǎng)的走勢(shì)和變化，幫助企業(yè)及時(shí)采取措施進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范，將危機(jī)的產(chǎn)生遏制在搖籃之中，為企業(yè)的發(fā)展指明方向，進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)的管理系統(tǒng)，極大地提高了企業(yè)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的效率。二、上市企業(yè)財(cái)務(wù)異常分析（一）分析上市企業(yè)盈利數(shù)據(jù)是否異常 企業(yè)利潤(rùn)的正常分析不僅取決于賬面所呈現(xiàn)的利潤(rùn)，還取決于利潤(rùn)結(jié)構(gòu)是否合理、盈利信息是否真實(shí)準(zhǔn)確。公司模式不同、利潤(rùn)差異也可能導(dǎo)致公司的收益和經(jīng)營(yíng)績(jī)效各有不同。按照國(guó)家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，公司的財(cái)務(wù)報(bào)表分為營(yíng)業(yè)收入、經(jīng)營(yíng)收益、營(yíng)業(yè)收入總和、盈余、每股收益以及其他的收益。盈余報(bào)表是反映公司在特定的會(huì)計(jì)階段經(jīng)營(yíng)結(jié)果的財(cái)務(wù)報(bào)表，它可以體現(xiàn)出公司的經(jīng)營(yíng)效果和獲利水平，可以反映出公司的實(shí)力和競(jìng)爭(zhēng)能力。所以，公司必須定期審核盈余表，確定公司營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)總額的信息是真實(shí)有效的，準(zhǔn)確了解公司盈利情況是否具有異?，F(xiàn)象，防止由于不穩(wěn)定等不可抗力原因造成的影響和變化，避免公司發(fā)生利用非經(jīng)常性虧損來(lái)調(diào)整收益。在查明公司當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況異常的同時(shí)，我們應(yīng)該準(zhǔn)確判斷哪些是誤導(dǎo)數(shù)據(jù)，哪些是不可靠的數(shù)據(jù)，哪些數(shù)據(jù)還有待考察，及時(shí)糾正錯(cuò)誤，使用可靠的正確的數(shù)據(jù)來(lái)對(duì)企業(yè)的利潤(rùn)和盈利能力進(jìn)行分析[3]。（二）分析上市企業(yè)的現(xiàn)金流量是否異常現(xiàn)金流量是對(duì)公司運(yùn)行情況的實(shí)際反映，可以直觀體現(xiàn)出公司的財(cái)務(wù)狀況與管理效果，為公司的不斷成長(zhǎng)提供了參考?，F(xiàn)金流量表是為財(cái)務(wù)報(bào)表使用者而創(chuàng)造的，可以在特定的時(shí)間內(nèi)向外界報(bào)告現(xiàn)金的流向資料，有助于會(huì)計(jì)信息使用者認(rèn)識(shí)到該公司的運(yùn)作狀況與獲利水平。應(yīng)該及時(shí)對(duì)上市企業(yè)的現(xiàn)金流量信息進(jìn)行分析和研究，企業(yè)管理者應(yīng)該時(shí)刻關(guān)注現(xiàn)金流量是否存在異常情況，及時(shí)把控企業(yè)的經(jīng)營(yíng)、投資、籌資情況，及時(shí)掌握企業(yè)的獲利能力，及時(shí)解決通過(guò)現(xiàn)金流量所反映出的問(wèn)題，杜絕現(xiàn)金流量造假的情況，根據(jù)企業(yè)實(shí)際的經(jīng)營(yíng)狀況對(duì)以后的財(cái)務(wù)活動(dòng)做出調(diào)整和優(yōu)化。在現(xiàn)實(shí)情況中，一些上市企業(yè)管理人員為了美化企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行造假，偽造企業(yè)經(jīng)營(yíng)良好的假象，從而達(dá)到提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和綜合競(jìng)爭(zhēng)力的作用。東方電子作為以電力自動(dòng)化設(shè)備制造為主業(yè)的工業(yè)企業(yè)，虛增了主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的行為嚴(yán)重違反了法律法規(guī)，嚴(yán)重影響了企業(yè)現(xiàn)金流量的真實(shí)性，加大了上市企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)應(yīng)該關(guān)注企業(yè)負(fù)債與現(xiàn)金流、貨幣資金與企業(yè)項(xiàng)目的匹配程度，進(jìn)一步保證現(xiàn)金流量的真實(shí)性。三、財(cái)務(wù)預(yù)警管理體系的建立（一）明確建立財(cái)務(wù)預(yù)警管理系統(tǒng)的過(guò)程 首先，企業(yè)財(cái)務(wù)人員應(yīng)該時(shí)刻保持警惕，盡快發(fā)現(xiàn)隱藏的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)危機(jī)，指出企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中可能會(huì)出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，及時(shí)針對(duì)相應(yīng)的財(cái)務(wù)異常情況制定相應(yīng)的對(duì)策。其次，企業(yè)應(yīng)該做到真正實(shí)行對(duì)策，真正解決財(cái)務(wù)問(wèn)題，工作人員也應(yīng)該及時(shí)向有關(guān)管理部門進(jìn)行工作報(bào)告，明確其管控的意義所在，明確應(yīng)該如何采取措施對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的管控，嚴(yán)格要求自己，逐漸提高工作人員的專業(yè)能力和工作積極性。最后，完成風(fēng)險(xiǎn)管控措施后，通過(guò)預(yù)警管理系統(tǒng)對(duì)后續(xù)工作進(jìn)行評(píng)估，確認(rèn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)危機(jī)是否已經(jīng)避免或解決，以便進(jìn)一步觀察情況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并完善以前工作不到位的地方，及時(shí)糾正錯(cuò)誤并改正，不斷探索后續(xù)的財(cái)務(wù)管理工作，提高工作的效率，部門之間進(jìn)行信息交流與反饋，保證財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控措施落到實(shí)處，真正發(fā)揮作用[4]。（二）合理應(yīng)用企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警管理系統(tǒng)的各項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)1.合理運(yùn)用現(xiàn)金流量指標(biāo)現(xiàn)金流量是對(duì)公司經(jīng)營(yíng)狀況的真實(shí)反映，能夠直接反映出公司的財(cái)務(wù)信息和經(jīng)營(yíng)成果，為企業(yè)的持續(xù)發(fā)展起到推動(dòng)指導(dǎo)作業(yè)?，F(xiàn)金流量指標(biāo)是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)最敏感、最直接的指標(biāo)。正確可靠的現(xiàn)金流量指標(biāo)能夠進(jìn)一步衡量出企業(yè)償還債務(wù)和盈利的能力。企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難很大一定程度上是由于現(xiàn)金流不足，資金周轉(zhuǎn)困難，資金用度不合理等問(wèn)題而導(dǎo)致的。因此，在構(gòu)建預(yù)警模型時(shí)，應(yīng)特別注意現(xiàn)金流量指標(biāo)，合理運(yùn)用企業(yè)的現(xiàn)金流量指標(biāo)，保證其現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)的真實(shí)性。2.合理運(yùn)用投資收益率指標(biāo)企業(yè)所有者權(quán)益的投資收益率也是企業(yè)預(yù)警管理系統(tǒng)的重要指標(biāo)之一。企業(yè)獲取的收益越高，象征著企業(yè)的獲利能力就會(huì)更強(qiáng)，企業(yè)對(duì)投入的資金的利用效率也就越高。上市企業(yè)應(yīng)該合理運(yùn)用投資收益率，提高企業(yè)獲取資本的能力，激發(fā)企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?，有效防控?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，避免企業(yè)遭受產(chǎn)品價(jià)格下降所遭受的損失。（三）合理運(yùn)用資金價(jià)格比的指標(biāo) 一方面，企業(yè)資本的結(jié)構(gòu)一般由商品價(jià)格和股權(quán)融資構(gòu)成，資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為貨幣的比例能夠反映出企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)和償債的能力，資產(chǎn)價(jià)格比例越高，越能說(shuō)明企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)合理，盈利能力也越強(qiáng)。另一方面，實(shí)際財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的重要影響因素將對(duì)企業(yè)投資項(xiàng)目的現(xiàn)實(shí)狀況產(chǎn)生影響，不當(dāng)?shù)耐顿Y項(xiàng)目將會(huì)給企業(yè)帶來(lái)嚴(yán)重的損失，甚至可能最終導(dǎo)致企業(yè)的破產(chǎn)。因此，上市企業(yè)應(yīng)該明確企業(yè)的資本構(gòu)成和相關(guān)聯(lián)的交易，企業(yè)應(yīng)該合理運(yùn)用企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)格比來(lái)進(jìn)行資金活動(dòng)，避免不合理的交易產(chǎn)生，合理運(yùn)用資產(chǎn)價(jià)格比的指標(biāo)，逐步提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益[5]。（四）加強(qiáng)內(nèi)部管理企業(yè)預(yù)警必須制定相應(yīng)的內(nèi)部管理制度，并且逐步加強(qiáng)內(nèi)部管理的功能，僅僅依靠提升企業(yè)財(cái)務(wù)管理水準(zhǔn)的方法是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。上市企業(yè)應(yīng)該根據(jù)國(guó)家政策設(shè)立財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)警示管理體系，按照“專人負(fù)責(zé)、單獨(dú)承擔(dān)”的原理，確保財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析工作由專門的部門或?qū)ｉT的工作人員承擔(dān)，不受其他組織的監(jiān)督干預(yù)和負(fù)面影響。另外，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)信息應(yīng)當(dāng)是公開的，其信息的范圍不但包含所有對(duì)外的有關(guān)信息，而且還要包含對(duì)內(nèi)所有財(cái)政信息。最關(guān)鍵的是系統(tǒng)信息要做到及時(shí)更新，數(shù)據(jù)系統(tǒng)也要不斷完善創(chuàng)新，以確保信息的及時(shí)性、準(zhǔn)確度。（五）預(yù)警管理系統(tǒng)應(yīng)與企業(yè)的各項(xiàng)管理體系建立相結(jié)合因?yàn)槠髽I(yè)的業(yè)務(wù)是一個(gè)整體，所有活動(dòng)都會(huì)影響客戶滿意度。所以，我們的財(cái)務(wù)管理應(yīng)當(dāng)和企業(yè)其他部門管理活動(dòng)良好的交流與聯(lián)系，而預(yù)警管理系統(tǒng)也應(yīng)當(dāng)和各子系統(tǒng)配合，以達(dá)到資源共享。財(cái)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)建設(shè)應(yīng)當(dāng)與企業(yè)的各種規(guī)章制度建設(shè)相結(jié)合，協(xié)同推進(jìn)。比如，主要以現(xiàn)金流量管理為中心的企業(yè)，應(yīng)當(dāng)有效建設(shè)現(xiàn)金流量企業(yè)財(cái)務(wù)的會(huì)計(jì)工作機(jī)制，及時(shí)掌握現(xiàn)金支付期間的差異；主要以賒銷和代理等方式的企業(yè)應(yīng)當(dāng)完善企業(yè)信用調(diào)查管理制度，完善對(duì)應(yīng)收賬款的收款管理制度。（六）企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警管理系統(tǒng)評(píng)價(jià)指標(biāo) 首先，現(xiàn)金流比率是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的最敏感和最直接的指標(biāo)。它是衡量企業(yè)資本表現(xiàn)和預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)危機(jī)的有效變量，也被用來(lái)衡量企業(yè)的償債能力。在設(shè)計(jì)預(yù)警模型時(shí)應(yīng)特別注意現(xiàn)金流指標(biāo)，因?yàn)榇蠖鄶?shù)企業(yè)的失敗是由現(xiàn)金流不足引起的。其次，企業(yè)的股本回報(bào)率也是預(yù)警系統(tǒng)的一個(gè)重要指標(biāo)。凈資產(chǎn)收益率越高，投資者投資于企業(yè)的資本回報(bào)就越高，企業(yè)的盈利能力就越強(qiáng)。對(duì)于上市企業(yè)來(lái)說(shuō)，凈資產(chǎn)收益率不僅可以用來(lái)衡量投資者獲得資本投資回報(bào)的能力，還可以用來(lái)分析企業(yè)的債務(wù)管理決策。第三，企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)和相關(guān)交易。一般情況下，企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)通常由債務(wù)和股權(quán)融資組成，而資產(chǎn)負(fù)債率是衡量企業(yè)資本結(jié)構(gòu)和長(zhǎng)期償債能力的重要指標(biāo)，顯示企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)是否充足。如果杠桿比率太高，而股權(quán)比率太低，企業(yè)將過(guò)度擴(kuò)張，可能會(huì)出現(xiàn)流動(dòng)性問(wèn)題。根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，如果比率接近100%，企業(yè)就接近破產(chǎn)；如果比率超過(guò)100%，企業(yè)就沒有償付能力，被視為破產(chǎn)。（七）建立財(cái)務(wù)預(yù)警管理系統(tǒng)的注意事項(xiàng)企業(yè)應(yīng)確保在以后的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程中避免出現(xiàn)不利于本企業(yè)發(fā)展的制約因素。如果一個(gè)企業(yè)感覺不到行業(yè)之間的差異，會(huì)造成行業(yè)信息的缺失，模型的準(zhǔn)確性會(huì)降低。行業(yè)差異是影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的重要因素。如果不考慮每個(gè)行業(yè)的不同情況，預(yù)警模型的準(zhǔn)確性將因行業(yè)間的差異而受到影響。預(yù)警指標(biāo)需要與當(dāng)?shù)厍闆r密切相關(guān)，對(duì)中國(guó)企業(yè)群體的特點(diǎn)有深刻的了解，這樣開發(fā)出來(lái)的預(yù)警模型才會(huì)有用，才能在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)環(huán)境中充分發(fā)揮作用。企業(yè)應(yīng)該以其他財(cái)務(wù)信息和財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)為基礎(chǔ)，在進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)警管理的同時(shí)還必須密切聯(lián)系當(dāng)?shù)氐氖袌?chǎng)環(huán)境和我國(guó)的經(jīng)濟(jì)政策，深入了解其他的上市公司的經(jīng)營(yíng)模式，以企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式能在市場(chǎng)上合理運(yùn)行為準(zhǔn)繩。四、結(jié)語(yǔ) 有效的財(cái)務(wù)預(yù)警管理系統(tǒng)能夠幫助企業(yè)盡早發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提前想好應(yīng)對(duì)措施，為企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展提供有力保障。上市企業(yè)應(yīng)該及時(shí)對(duì)財(cái)務(wù)情況進(jìn)行監(jiān)測(cè)，借助企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告合理分析異常情況，建立起健全的財(cái)務(wù)預(yù)警管理系統(tǒng)，挖掘出財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)中的潛在風(fēng)險(xiǎn)，幫助企業(yè)有效開展經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。