從盈余管理角度檢驗審計任期對審計質(zhì)量的影響

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1、從盈余管理角度檢驗審計任期對審計質(zhì)量的影響一、引言　　國內(nèi)外證券市場大量的造假案件證明，審計失敗的一個關(guān)鍵因素在于審計主體喪失了獨立性。為了提高審計獨立性，許多國家都制定了一系列制度，包括審計輪換制。美國于2002年通過了《薩班斯—奧克斯利法案》。該法案規(guī)定：負(fù)責(zé)某公司審計項目的合伙人或負(fù)責(zé)復(fù)核該審計項目的合伙人須以5年為限進行輪換。中國證監(jiān)會、財政部于2003年10月8號聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于證券期貨審計業(yè)務(wù)簽字注冊會計師定期輪換的規(guī)定》該規(guī)定的主要內(nèi)容是：設(shè)定簽字注冊會計師和審計項目負(fù)責(zé)人為同一被審計客戶連

2、續(xù)提供審計服務(wù)的期限，一般情況下不得超過5年?！　徲嬢啌Q制主要有兩種類型:主審會計師輪換制和會計師事務(wù)所輪換制。從理論上講，兩種審計輪換制各有優(yōu)劣。主審會計師輪換制可以減少審計學(xué)習(xí)和選擇成本并在一定程度上能提高審計獨立性，但其可以通過主審會計師之間的“合謀”而規(guī)避管制；而會計師事務(wù)所輪換制雖然可以實現(xiàn)更高的獨立性，但會形成審計市場較大的動蕩，增加審計成本和審計風(fēng)險。在我國，一般采用主審會計師輪換制，也有學(xué)者提出應(yīng)采用較嚴(yán)厲的會計師事務(wù)所輪換制，以根治地方保護主義和人情審計。所以在我國研究會計師事務(wù)所輪換

3、制相關(guān)問題是有現(xiàn)實和長遠(yuǎn)意義的?！　”疚睦?999年至2004年滬市原材料制造業(yè)上市公司的財務(wù)數(shù)據(jù)，采用擴展的Jones模型，從盈余管理的角度對我國較長審計任期下上市公司不同年度間的審計質(zhì)量進行實證研究，以期為會計師事務(wù)所輪換制實施的必要性和我國現(xiàn)階段審計輪換制的選擇提供參考依據(jù)。　　二、研究設(shè)計　　1.研究假設(shè)　　(1)假設(shè)一:公司盈余管理的高低能反映審計質(zhì)量。審計服務(wù)是有質(zhì)量區(qū)別的，但其質(zhì)量是難于衡量的，只能為審計質(zhì)量的衡量尋求替代指標(biāo)。Schipper,Katherine認(rèn)為管理當(dāng)局為了獲得私人利

4、益，而有意地對對外財務(wù)報告進行控制的盈余管理行為是在財務(wù)信息方面增加代理成本的具體體現(xiàn)。由此可推知，審計就是審計人員發(fā)現(xiàn)并揭示虛假財務(wù)信息這一過程。較高審計質(zhì)量更能發(fā)現(xiàn)和制約財務(wù)信息錯誤和違規(guī)，從而更有效地制約盈余管理行為。因此，審計限制盈余管理的作用是隨審計質(zhì)量的高低而變動的?！　?2)假設(shè)二：會計師事務(wù)所審計任期第4年和第5年的審計質(zhì)量各自不低于前一審計年度，但審計任期第6年的審計質(zhì)量低于前一審計年度?！　?3)假設(shè)三：審計任期的第5年為第0年，并以此為基點依次倒計或順計前后的年份。　　2.樣本選擇　

5、　本文以2004年滬市原材料制造業(yè)上市公司為研究對象。選擇原材料制造業(yè)上市公司主要是為了降低行業(yè)政策對公司盈余的影響（原材料制造業(yè)是我國傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，受國家政策影響不大），以增強盈余管理衡量審計質(zhì)量的準(zhǔn)確性；另一方面，選取同一行業(yè)的樣本進行研究可以在一定程度上減少行業(yè)差異的影響。2004年滬市共有164家原材料制造業(yè)的上市公司，除去終止上市1家、同時在B股或H股市場上市10家、未披露審計任期18家、披露的審計任期小于5年的56家后，按以下原則進行第二次篩選：a.審計任期適中（年度跨度大，影響樣本的可比性）最長

6、審計任期應(yīng)為6年，考慮到擴大樣本，可以增加到7年；b.審計任期小于等于上市年度（上市前后面臨不同的監(jiān)管力度和審計風(fēng)險）；c.未受ST處理的上市公司（受到ST處理后的上市公司盈余管理顯著）。最后共得到30家上市公司有效樣本，審計任期為6、7年的上市公司分別為19家和11家?！　?.研究方法　　國外最常用的盈余管理計量方法是應(yīng)計利潤分離法，即將應(yīng)計利潤總額分為非操縱性應(yīng)計利潤（NondiscretionaryAccruals）和操縱性應(yīng)計利潤(DiscretionaryAccruals)兩部分，并以操縱性應(yīng)計

7、利潤作為驗證盈余管理假設(shè)的依據(jù)。所謂應(yīng)計利潤是指那些不直接形成當(dāng)期現(xiàn)金流入或流出，但按照權(quán)責(zé)發(fā)生制和配比性原則應(yīng)計入當(dāng)期損益的那些收入和費用所形成的利潤，所以，應(yīng)計利潤總額可看作是凈利潤和經(jīng)營現(xiàn)金流量之差。本文采用由陸建橋?qū)π拚沫偹鼓Ｐ瓦M行了再修正的擴展的瓊斯模型。其模型如下：　　式（1）　　式（2）　　式中，NDAt是t年的非操縱性應(yīng)計利潤；DAt是t年的操縱性應(yīng)計利潤；TAt是t年的應(yīng)計利潤總額；At-1是t-1年的資產(chǎn)總額；ΔREVt是t年的主營業(yè)務(wù)收入與t-1年的主營業(yè)務(wù)收入之差；ΔRECt是t

8、年的應(yīng)收賬款凈額與t-1年的應(yīng)收賬款凈額之差；PPEt是t年的固定資產(chǎn)原值；IAt是t年的無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)；t是年份；α１、α2、α3、α4是公司特征參數(shù)，這些特征參數(shù)的估計值根據(jù)以下模型回歸取得：　　式（3）　　εt為剩余項，代表各公司應(yīng)計利潤中的操縱性應(yīng)計利潤部分。其他變量含義與式(1)、式(2)相同?！　∷?、實證結(jié)果及分析　　本文應(yīng)用擴展的瓊斯模型進行實證分析時其步驟是：首先，將n-1年的數(shù)據(jù)按模型（3）進行回歸，