企業(yè)合并中權(quán)益法與購買法應(yīng)用探析

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1、企業(yè)合并中權(quán)益法與購買法應(yīng)用探析一、購買法與權(quán)益法比較　?。ㄒ唬┵徺I法會計處理特點購買法是將企業(yè)合并等同理解為一家企業(yè)購買另一家或幾家企業(yè)的行為，這一交易事項與企業(yè)直接從外界購入資產(chǎn)無區(qū)別。購買法規(guī)定被并購企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表項目進行重新評估，并按照購買日的公允價值在購買企業(yè)的賬戶中或合并會計報表中有所反映。具體來說，購買法在企業(yè)合并這一經(jīng)濟事項中有以下特點：一是購買成本應(yīng)該按照公允價值核算。該購買成本為支付的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物的數(shù)額，或者以合并日購買方為了取得控制其他企業(yè)凈資產(chǎn)的權(quán)利而放棄的其他資產(chǎn)和承擔(dān)債務(wù)的公允價值，加上在過程中可直接歸屬于該項購買的費用。二是實施合并的企業(yè)要按公允價

2、值記錄收到的資產(chǎn)和債務(wù)，其中購買成本高于被并企業(yè)公允凈資產(chǎn)值的部分確認(rèn)為商譽，并按有關(guān)規(guī)定進行攤銷或減值測試。三是主并企業(yè)的留存收益應(yīng)為當(dāng)年本身實現(xiàn)的留存收益和被并企業(yè)合并日后的留存收益之和，而合并時被合并方的留存收益不能作為合并后企業(yè)的留存收益計入?！　。ǘ?quán)益法會計處理特點權(quán)益法是指參與企業(yè)合并的股東聯(lián)合控制其全部資產(chǎn)和經(jīng)營，以便繼續(xù)共同分享利潤和承擔(dān)風(fēng)險，最終使股權(quán)融為一體。由于難以區(qū)分購買方和被購買方，所以合并后哪一方都不能認(rèn)為是并購企業(yè)。因此，可以不被稱為是購買行為，也就不存在購買價格，沒有新的計價基礎(chǔ)。具體來說，權(quán)益法在企業(yè)合并這一經(jīng)濟事項中有以下特點：一是在合并事項中

3、存在的企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益一律都按賬面價值入賬，合并時不存在公允價值的確認(rèn)問題。合并后實體的資產(chǎn)和負(fù)債是參與合并各方的資產(chǎn)、負(fù)債、收入、費用按賬面價值的總和。二是在合并事項發(fā)生過程中產(chǎn)生的與股權(quán)聯(lián)合有關(guān)的支出都應(yīng)在發(fā)生當(dāng)期確認(rèn)為費用，并且計入當(dāng)期損益。三是合并當(dāng)年，不論合并事項在會計年度的哪一個時點發(fā)生，合并后實體的年度損益都要包括參與合并的企業(yè)的整個年度的損益，同樣，所有參與合并企業(yè)的留存收益都成為合并后企業(yè)的留存收益?！　《⒉煌髽I(yè)合并會計處理方法對企業(yè)經(jīng)濟后果的影響　?。ㄒ唬┢髽I(yè)財務(wù)狀況的影響一是在凈資產(chǎn)的核算中。采用購買法的數(shù)值要高于采用權(quán)益法，因為一般資產(chǎn)的公允價

4、值會高于其賬面價值，所以按照公允價值核算并購成本的購買法的資產(chǎn)價值高于在相同情況下按照權(quán)益法核算的凈資產(chǎn)。另外，在購買法下需要對商譽進行確認(rèn)，形成無形資產(chǎn)商譽。二是在資本公積的核算中。購買法下，資本公積的金額為合并前主并企業(yè)的資本公積加上合并后新增的資本公積；而在權(quán)益法下，資本公積等于合并前主并企業(yè)的資本公積與被并企業(yè)增加的資本公積之和減去換股發(fā)行新增股本與取得被并企業(yè)的股東權(quán)益的差額。因此在購買法下，資本公積核算值較高。三是在未分配利潤的核算中。購買法下，被并購方合并前的未分配利潤不納入合并報表，合并后的未分配利潤等于主并企業(yè)合并前的未分配利潤。權(quán)益法下的未分配利潤等于合并前主并企

5、業(yè)的未分配利潤與被并企業(yè)對應(yīng)的未分配利潤之和。所以，在權(quán)益法下的核算值較高?！　。ǘ┢髽I(yè)經(jīng)營成果的影響企業(yè)的凈利潤是量化企業(yè)經(jīng)營成果的重要指標(biāo)，兩種會計方法處理下對于存續(xù)企業(yè)的凈利潤存在重要影響。購買法下，被并購方合并前的經(jīng)營成果不能并入到存續(xù)企業(yè)，；而在權(quán)益法下，不論合并事項在會計年度的哪一個時點發(fā)生，被并方合并前的經(jīng)營成果都可以納入合并，視為在開始吸收合并時就已完成了合并工作。在購買法下，還要對商譽進行攤銷。所以，權(quán)益法對于凈利潤的核算值要高于用購買法，會產(chǎn)生較好的報表效應(yīng)。　?。ㄈ┢髽I(yè)主要財務(wù)指標(biāo)的影響采用不同的會計處理方法會對存續(xù)企業(yè)的主要財務(wù)指標(biāo)產(chǎn)生顯著的影響。權(quán)益法下

6、的每股收益高于購買法，而每股凈資產(chǎn)低于購買法，這是由于權(quán)益法下確認(rèn)的收益較高，資產(chǎn)較低這兩個因素的共同作用，使得模擬計算的權(quán)益下的合并基準(zhǔn)日凈資產(chǎn)收益率較購買法高?！　。ㄋ模┢髽I(yè)償債能力的影響在我國現(xiàn)有的債務(wù)融資環(huán)境中，企業(yè)能否從銀行取得貸款，在很大程度上取決于企業(yè)是否具有較強的償債能力。在上述比較中，已經(jīng)分析出采用購買法核算的企業(yè)會有較高的資產(chǎn)和凈資產(chǎn)，從而改善了企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率等反映企業(yè)償債能力的指標(biāo)，而這一改善將有利于企業(yè)進行債務(wù)融資。從股權(quán)融資的角度來說，上文分析了采用權(quán)益法計算出的凈資產(chǎn)收益率要高于采用購買法，我國證監(jiān)會根據(jù)企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率決定上市公司能否使用新

7、股發(fā)行、配股和增發(fā)股票等融資戰(zhàn)略?！　∪⒉煌?jīng)濟后果在企業(yè)合并方法應(yīng)用過程中的分析　?。ㄒ唬┖喜⑦^程中被并企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價值難以確定在企業(yè)合并中采取購買法要解決的最重要的問題是換股合并的會計處理，對企業(yè)的相關(guān)財務(wù)狀況將產(chǎn)生重大影響。與發(fā)達(dá)國家相比，我國現(xiàn)階段的資本市場與相關(guān)的證券法規(guī)、資產(chǎn)評估市場并不完善，市場經(jīng)濟的發(fā)展尚處于較低的水平。相關(guān)中介機構(gòu)的操作不規(guī)范，股市投機炒作現(xiàn)象較多，股票價格與公司收益關(guān)聯(lián)程度低，生產(chǎn)要素市場目前尚無法準(zhǔn)確提供各項資產(chǎn)