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《中國(guó)金融體系遭遇敗北之憂 》由會(huì)員上傳分享,免費(fèi)在線閱讀,更多相關(guān)內(nèi)容在教育資源-天天文庫(kù)。
1、中國(guó)金融體系遭遇敗北之憂雖然相隔兩千多年,中美兩國(guó)之間的經(jīng)濟(jì)金融戰(zhàn)場(chǎng)上的態(tài)勢(shì)與當(dāng)年秦趙兩國(guó)的長(zhǎng)平之戰(zhàn)有不少相似之處,其中的應(yīng)對(duì)策略也具有相當(dāng)?shù)慕梃b價(jià)值。我們金融界高層決策人士在此時(shí)決定加速開(kāi)放金融市場(chǎng)。其實(shí)堅(jiān)壁不出、戰(zhàn)略相持等待敵我力量消長(zhǎng)的良機(jī),不僅是趙國(guó)也是今天我們最好的選擇。文/特約撰稿員沈銘葛敏當(dāng)人們欣喜于即將突破一萬(wàn)億美元大關(guān)的中國(guó)外匯儲(chǔ)備,筆者卻常常想起兩千多年以前被秦朝軍隊(duì)合圍在長(zhǎng)平的那支龐大的趙國(guó)大軍。公元前260年,50萬(wàn)秦軍和自己最強(qiáng)大的對(duì)手45萬(wàn)趙軍對(duì)壘于三晉要沖的長(zhǎng)平,進(jìn)行一場(chǎng)決定中國(guó)統(tǒng)一命運(yùn)的大決戰(zhàn)。公元200
2、6年,美國(guó)和它潛在最大的戰(zhàn)略對(duì)手中國(guó),在即將全面開(kāi)放的最后堡壘中國(guó)金融市場(chǎng)上狹路相逢,誰(shuí)會(huì)轉(zhuǎn)危為安、誰(shuí)將步入深淵也將影響全球格局的演變。雖然相隔兩千多年,筆者發(fā)現(xiàn),中美兩國(guó)之間金融戰(zhàn)場(chǎng)上的態(tài)勢(shì)與當(dāng)年秦趙兩國(guó)有不少相似之處,其中的應(yīng)對(duì)策略也具有相當(dāng)?shù)慕梃b價(jià)值。國(guó)際資本張網(wǎng)以待長(zhǎng)平之戰(zhàn),六國(guó)最大的戰(zhàn)爭(zhēng)資源45萬(wàn)趙軍全被活埋,首先就敗在戰(zhàn)略。秦強(qiáng)趙弱,秦軍利在速戰(zhàn)速?zèng)Q,而趙將廉頗堅(jiān)壁不出,用戰(zhàn)略守勢(shì),致秦一時(shí)難以破趙。范雎為改變這種戰(zhàn)略相持狀態(tài),采用反間計(jì),使趙王更換軍中大將,趙括一變正確的戰(zhàn)略守勢(shì)為盲目輕率的戰(zhàn)略進(jìn)攻,正中秦國(guó)下懷。1996
3、~1997年亞洲金融危機(jī)前,人民幣匯率改革、資本項(xiàng)下自由流動(dòng)只差一步,事后我們?yōu)闆](méi)走這一步而慶幸。今天,國(guó)企改革、醫(yī)療、教育改革遭遇強(qiáng)烈質(zhì)疑,相反的是金融市場(chǎng)正向全面開(kāi)放突飛猛進(jìn)。QDII/QFII、人民幣資本項(xiàng)下自由流動(dòng)、人民幣匯率改革、股權(quán)分置、金融股指期貨、外資掠奪式參股國(guó)有銀行,冒進(jìn)式的改革在小圈子中迅速?zèng)Q策。金融改革,關(guān)系國(guó)家經(jīng)濟(jì)命脈安危,更關(guān)系到每個(gè)人的社會(huì)福利。2001年初,在目睹NASDAQ泡沫破滅,匯聚美國(guó)的3萬(wàn)億美元全球游資開(kāi)始退潮時(shí),筆者曾預(yù)計(jì)上個(gè)世紀(jì)70年代布雷頓森林體系終止以來(lái),累積泛濫的貨幣流即將引發(fā)10年以
4、上超級(jí)通脹,美元本位制也出現(xiàn)垮塌型松動(dòng),這正是外圍國(guó)家悄悄地改弦易轍的良機(jī)。筆者強(qiáng)烈建議中國(guó)以黃金取代美元儲(chǔ)備,因?yàn)辄S金是所有戰(zhàn)略物資中最容易迅速、隱蔽、大規(guī)模、低成本地收購(gòu)儲(chǔ)存的。同時(shí),黃金能夠使我們有機(jī)會(huì)擺脫美國(guó)人制定的貨幣游戲規(guī)則,在美元危機(jī)中盡享其利。可惜,5年過(guò)去了,各國(guó)的航船大多還是依賴慣性和美國(guó)巨輪一起渡過(guò)了美元新一輪危機(jī)。當(dāng)然,美國(guó)由于不斷惡化的雙赤字和巨額債務(wù)堆積,依然面臨全球投資人可能撤資帶來(lái)的滅頂之災(zāi)。目前,甚至巴菲特、索羅斯也十分看淡和做空美元。全球多數(shù)投資人看好人民幣和人民幣資產(chǎn),中國(guó)人對(duì)未來(lái)的樂(lè)觀指數(shù)也相應(yīng)躍
5、居全球各國(guó)和地區(qū)首位。可是筆者卻再也沒(méi)有一絲當(dāng)年的樂(lè)觀,因?yàn)閼?zhàn)略的天平再一次傾向美國(guó)這一邊。筆者預(yù)計(jì)未來(lái)大幅拉高的美元利率,將再次扮演外圍經(jīng)濟(jì)奇跡終結(jié)者的角色,這一次被攻擊的將是中國(guó)。我們的決策人士偏偏在此時(shí)決定加速開(kāi)放金融市場(chǎng),筆者深感憂慮。其實(shí)堅(jiān)壁不出,戰(zhàn)略相持等待敵我力量消長(zhǎng)的良機(jī),不僅是趙國(guó)也是今天我們最好的選擇。知彼知己百戰(zhàn)不殆長(zhǎng)平之戰(zhàn),秦方是驍勇善戰(zhàn)的白起將軍,而趙方是只知紙上談兵,沒(méi)有實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn),魯莽輕敵的趙括,趙軍的失敗也就在情理之中了。筆者認(rèn)為,我們尚未真正了解國(guó)際金融體系的游戲規(guī)則和即將面對(duì)的對(duì)手。當(dāng)今的全球貨幣金融體
6、系,由于美元的霸主地位和華爾街金融機(jī)構(gòu)的戰(zhàn)斗力,已成為美國(guó)經(jīng)濟(jì)政策和權(quán)力政治的潛在工具,因此,又被稱為“美元—華爾街體系”。它和美國(guó)軍事優(yōu)勢(shì)一起構(gòu)成了美國(guó)霸權(quán)的兩翼。美元—華爾街體系建立于20世紀(jì)70年代尼克松當(dāng)政時(shí)期,因?yàn)閮蓚€(gè)決定性的步驟,使得美國(guó)資本主義重樹(shù)主導(dǎo)地位:其一是拋棄美元與黃金的直接聯(lián)系,建立美元本位制,使美元價(jià)格能按美國(guó)財(cái)政部的意愿來(lái)變動(dòng),整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)因此由戰(zhàn)后的布雷頓森林體系被推向一個(gè)純美元標(biāo)準(zhǔn)。于是美國(guó)政府可以隨意左右美元的國(guó)際價(jià)格,造成的經(jīng)濟(jì)后果卻由其他國(guó)家來(lái)承擔(dān),美國(guó)能夠自我保護(hù),不受影響。其二是美國(guó)試圖確保國(guó)際
7、金融關(guān)系不再受?chē)?guó)家中央銀行的控制,而是由華爾街金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行操縱,這樣就使得美國(guó)金融體系和華爾街金融機(jī)構(gòu)迅速建立了國(guó)際主導(dǎo)地位;它使許多國(guó)家特別是南部國(guó)家的金融體系和匯率,越來(lái)越受到美國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展的影響。更為重要的是,在這一體系中,美國(guó)幾乎不受任何法規(guī)的制約,相反,它在很大程度上能夠決定國(guó)際金融市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)壓力的形式和所使用的國(guó)際規(guī)范種類,它在政策選擇上的自由度相當(dāng)大,一切以符合美國(guó)的國(guó)家利益為標(biāo)準(zhǔn),而且不用承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)。于是,世界金融市場(chǎng)再?zèng)]有太平過(guò),日本、拉美、東南亞、韓國(guó)無(wú)一例外在金融危機(jī)中體會(huì)金融戰(zhàn)敗的惡果。不僅我國(guó)的金融體系存在
8、著巨大的漏洞,而且我國(guó)剛剛改革開(kāi)放20多年,還缺乏和美國(guó)金融巨子相匹敵的金融人才。例如,美聯(lián)儲(chǔ)前任主席格林斯潘(AllanGreenspan),20世紀(jì)50年代就開(kāi)始連續(xù)20年在華爾街經(jīng)營(yíng)一家宏觀經(jīng)濟(jì)咨詢公