創(chuàng)業(yè)板企業(yè)發(fā)行上市重點財務(wù)問題關(guān)注

《創(chuàng)業(yè)板企業(yè)發(fā)行上市重點財務(wù)問題關(guān)注》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在行業(yè)資料-天天文庫。

1、創(chuàng)業(yè)板企業(yè)發(fā)行上市重點財務(wù)問題關(guān)注一、創(chuàng)新企業(yè)的一般特征和財務(wù)特點（一）創(chuàng)新企業(yè)的一般特征暫行辦法明確將創(chuàng)業(yè)板定位于于自主創(chuàng)新企業(yè)及其他成長型創(chuàng)業(yè)企業(yè)，關(guān)于什么是自主創(chuàng)新企業(yè)至今是仁者見仁智者見智，但是創(chuàng)新企業(yè)與傳統(tǒng)企業(yè)一些明顯的區(qū)分倒也非常明顯。1、盈利基礎(chǔ)主要不依賴固定資產(chǎn)投入。許多創(chuàng)新型企業(yè)盈利基礎(chǔ)為品牌、管理模式、渠道網(wǎng)絡(luò)和人才等，其固定資產(chǎn)投入金額不大。2、呈現(xiàn)非線性成長規(guī)律。傳統(tǒng)企業(yè)營業(yè)收入和利潤往往呈現(xiàn)線性變化特征，未來也是相對可以預(yù)期的，而創(chuàng)新型企業(yè)由于處于行業(yè)生命周期早期階段，加上普遍采用信息技術(shù)等原因，其盈利模式一旦得到市場認(rèn)同，可能呈現(xiàn)爆發(fā)式非線性增

2、長態(tài)勢。3、企業(yè)研究開發(fā)、信息系統(tǒng)、營銷渠道、廣告和工資支出等軟資產(chǎn)投入占比較大。創(chuàng)新型企業(yè)的核心競爭力是其技術(shù)性和知識性，這些特征意味著其每年用于研究開發(fā)等能夠形成企業(yè)核心競爭力的軟資產(chǎn)的支出占比較大。4、股權(quán)結(jié)構(gòu)相對復(fù)雜。由于人才是創(chuàng)新型企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵要素，為了更好地吸引和留住人才，創(chuàng)新型企業(yè)往往大量采用股權(quán)激勵，因而創(chuàng)新型企業(yè)大多存在員工持股和股票期權(quán)問題，其股權(quán)結(jié)構(gòu)相對復(fù)雜且處于不斷變化過程中。（二）創(chuàng)新企業(yè)的財務(wù)特點主要包括以下幾個方面：一是公司規(guī)模相對較小，營業(yè)收入和凈利潤等指標(biāo)平均而言低于主板上市公司；二是輕資產(chǎn)，固定資產(chǎn)占比較低，貨幣資金及往來款項等流動資

3、產(chǎn)占比較高；三是資產(chǎn)負(fù)債率低，經(jīng)營現(xiàn)金流充沛；四是毛利率及利潤率較高，普遍較同行業(yè)其他企業(yè)要高；五是呈現(xiàn)非線性成長特征，盈利波動性較大。二、創(chuàng)新企業(yè)常見財務(wù)問題創(chuàng)新企業(yè)財務(wù)不規(guī)范，既有主觀方面的原因，也有客觀方面的原因?？陀^方面的原因主要包括：企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期資金實力較為薄弱、生存環(huán)境惡劣、財務(wù)人員水平較低等，主觀方面的原因主要包括：具有強烈的避稅意愿、對規(guī)范經(jīng)營的重要性認(rèn)識不足、管理及內(nèi)部控制薄弱等。企業(yè)財務(wù)規(guī)范問題可以分成兩類：一是企業(yè)經(jīng)營活動形成的財務(wù)不規(guī)范，也就是企業(yè)經(jīng)營活動不規(guī)范導(dǎo)致財務(wù)不規(guī)范，比如銷售不開發(fā)票、入庫沒有入庫單以及存貨沒有詳細(xì)臺帳等等。二是賬務(wù)不按

4、會計準(zhǔn)則處理形成的不規(guī)范，主要就是由于企業(yè)財務(wù)人員業(yè)務(wù)水平不到位，不能正確理解會計準(zhǔn)則從而導(dǎo)致財務(wù)處理混亂。（一）經(jīng)營活動形成的財務(wù)不規(guī)范1、原始出資的不規(guī)范。如：虛假出資、代出資、出資方式有問題、出資不實或不到位、以公司自已的資產(chǎn)評估出資、資本驗資手續(xù)不全等。2、采購、生產(chǎn)、銷售等主要經(jīng)營業(yè)務(wù)的不規(guī)范。如：采購為了省錢不要發(fā)票，銷售為了逃稅也不開發(fā)票，聘請工人不交社保等。3、投資活動的不規(guī)范。如：購買設(shè)備不取得合法票據(jù)，購建廠房不辦理法定登記手續(xù)等。4、資金管理的不規(guī)范。如：公司資金與股東資金不分，公司資金與個人存款不分；公司沒有獨立的財會部門，未建立獨立的財會制度；公

5、司沒有在銀行獨立開戶，與控股股東共用銀行賬戶，將資金存入控股股東的財務(wù)公司或結(jié)算中心賬戶。5、會計主體不清存在完整性問題。如：多個會計主體相互混淆、個人收支與公司收支不分，設(shè)多套賬等。6、產(chǎn)權(quán)問題。公司房屋、土地、設(shè)備和知識產(chǎn)權(quán)等以個人名義登記或無法取得產(chǎn)權(quán)等。7、納稅不規(guī)范。業(yè)務(wù)不規(guī)范導(dǎo)致公司納稅不規(guī)范，存在偷、漏稅或不及時納稅行為，公司未依法獨立納稅等。8、違規(guī)占用資金。以借款、代償債務(wù)、代墊款項或者其他方式占用公司資金等。9、其它違規(guī)行為。存在違規(guī)進(jìn)行委托理財、違規(guī)借款擔(dān)保與訴訟、違規(guī)發(fā)行過證券等行為，違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)的相關(guān)規(guī)定。如：部分商業(yè)企業(yè)發(fā)行

6、代幣券和購物卡。此外，諸如資產(chǎn)不完整、人員不獨立、財務(wù)不獨立、機構(gòu)不獨立、業(yè)務(wù)不獨立、員工持股或管理層持股不規(guī)范、內(nèi)部控制制度不能有效執(zhí)行等問題都會造成財務(wù)處理不規(guī)范。（二）會計處理不當(dāng)導(dǎo)致財務(wù)不規(guī)范造成此類不規(guī)范的原因可以分成兩類：一類是主觀故意造成的，財務(wù)人員出于某種或多種目的，采用不正確的財務(wù)處理方法，改變公司財務(wù)報告；另一類是由于業(yè)務(wù)水平不夠，不熟悉會計準(zhǔn)則、會計制度等導(dǎo)致財務(wù)處理不規(guī)范。主要表現(xiàn)在如下幾個方面：1、會計政策、會計估計方法不正確或隨意變更。如：隨意改變折舊方式；利息資本化、收入實現(xiàn)確認(rèn)不合理等。2、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提不規(guī)范。如：隨意計提資產(chǎn)減值的八項

7、準(zhǔn)備、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提與公司相應(yīng)資產(chǎn)狀況不相符、存在利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的提取和沖回調(diào)節(jié)利潤的情況。3、銷售收入確認(rèn)原則不規(guī)范。不按收入確認(rèn)原則確認(rèn)收入，比如：按收付實現(xiàn)制確認(rèn)收入，按開具收款發(fā)票確認(rèn)收入等。4、隨意計提和攤銷費用。通常表現(xiàn)在公司廣告費用、研發(fā)費用、利息費用、開辦費用的確認(rèn)與攤銷不符合會計制度的規(guī)定，將收益性支出作為資本性支出，有關(guān)成本、費用明顯低于相關(guān)資產(chǎn)的攤銷，且公司無法對其進(jìn)行合理的解釋。5、投資收益確認(rèn)不規(guī)范。通常表現(xiàn)為投資協(xié)議中投資回報率太高，投資收益的確認(rèn)時間早于實際投資的時間。6、忽視關(guān)聯(lián)交易的處理