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《大股東掏空行為研究——基于賢成礦業(yè)的案例研究》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在學術(shù)論文-天天文庫。
1、分類號：密級：學號：2014411100單位代碼：10759石河子大學碩士學位論文大股東掏空行為研究－基于賢成礦業(yè)的案例研究學位申請人張嬡嬡指導教師郭桂花教授申請學位類別專業(yè)碩士專業(yè)名稱會計碩士研究領(lǐng)域會計理論與方法所在學院經(jīng)濟與管理學院中國·新疆·石河子2016年5月BigShareholdersHollowedBehaviorResearch—ACaseStudyBasedOnXianChengMiningADissertationSubmittedtoShiheziUniversityInPartialFulfillmentoftheRequirementsfortheDe
2、greeofMasterofProfessionalAccountingByZhangAiaiDissertationSupervisor:Prof.GuoGui-huaMay,2016摘要我國資本市場起步較晚，從一開始的計劃經(jīng)濟到現(xiàn)在的市場經(jīng)濟的轉(zhuǎn)變過程中，我國企業(yè)也由國有控制逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)榉菄锌毓?，但是我國企業(yè)中一股獨大的現(xiàn)象依然普遍存在，大股東經(jīng)常利用控制權(quán)違規(guī)占用上市公司的資產(chǎn)、資產(chǎn)擔保、轉(zhuǎn)移資產(chǎn)和關(guān)聯(lián)方交易等方式為自己謀求私利的案例屢見不鮮。股權(quán)分置改革后，我國出臺了一系列的政策，涉及到上市公司信息披露問題、關(guān)聯(lián)方關(guān)系、關(guān)聯(lián)方交易、募集資金和定向增發(fā)等多方面的內(nèi)容。這些法
3、律法規(guī)的出臺雖然增強了上市公司及時披露相關(guān)信息的意識，但在提高上市公司綜合競爭力和完善上市公司的內(nèi)部控制制度方面的作用并不大。隨著法律法規(guī)的不斷完善，大股東掏空上市公司的手法更加隱蔽不容易被監(jiān)管部門發(fā)現(xiàn)。由于我國的法律法規(guī)依然存在不足之處，上市公司的違規(guī)處罰成本比較低，大小股東信息不對稱，第二類代理問題嚴重等原因，導致大股東掏空上市的違規(guī)行為屢禁不止，中小股東的權(quán)益難以得到有效的保障。所以，很有必要對大股東掏空行為進行研究。本文以賢成礦業(yè)為例進行案例研究，通過對賢成礦業(yè)的大股東掏空事件的回顧，分析發(fā)現(xiàn)賢成礦業(yè)大股東主要通過私自挪用定向增發(fā)資金、優(yōu)質(zhì)子公司被賤賣或破產(chǎn)、關(guān)聯(lián)方交易眾
4、多去向不明、偽造公章并違規(guī)擔保和大量減持五種方式掏空上市公司。并且通過數(shù)據(jù)分析針對上述五種掏空方式進行問題發(fā)現(xiàn)和原因分析，發(fā)現(xiàn)賢成礦業(yè)存在內(nèi)部和外部監(jiān)督不足、不合理的關(guān)聯(lián)交易和對外擔保太多、控制權(quán)與現(xiàn)金流全嚴重分離、公司治理結(jié)構(gòu)不合理、隨意解聘會計師事務(wù)所和監(jiān)管力度不足六個方面的問題，并且對每一個問題根據(jù)有關(guān)的財務(wù)指標數(shù)據(jù)進行了詳細且有針對性的原因分析。上市公司被大股東掏空影響很大，不僅僅只是對上市公司自身有毀滅性的打擊，更是會造成資本市場的動蕩，眾多中小股東和債權(quán)人的不安。本文主要是從大股東掏空對中小股東、大股東掏空對公司價值和大股東掏空對資本市場三方面進行的影響分析。最后提出
5、了具有可行性的建議：加強信息披露的監(jiān)管力度和完善相關(guān)法規(guī)、優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)、加大違規(guī)懲罰成本、重視媒體和中介對上市公司的監(jiān)管效果、有效利用外部審計的作用和保護中小股東權(quán)益。關(guān)鍵字：大股東掏空；掏空；權(quán)益保護；股權(quán)結(jié)構(gòu)IAbstractChina'scapitalmarketstartedlate,duringtransformationprocessfromthebeginningplannedeconomytothemarketeconomyinthecurrent,China'senterpriseshavegraduallychangedfromstateownedtonon-
6、stateownedenterprises.ButthephenomenonthatasinglelargeShareholdercontroltheentirefirmisstillverycommon,bigshareholdersoftentakeadvantageofthecontrolpowertooccupytheassetsoflistedcompanies,guaranteeasset,transferofassetsanddorelatedpartytransactionsandsoontoseekpersonalgains.Afterthenon-tradab
7、lesharesreform,ourcountryhaspromulgatedaseriesofpoliciesrelatedtotheproblemofinformationdisclosureoflistingCorporation,relationshipsoftherelatedparty,transactionoftherelatedparty,placementandprivateplacementandsoon.Theselawsandregulationsenha
