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《我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理探析1的論文》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在學(xué)術(shù)論文-天天文庫。
1、我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理探析1的論文[摘要]目前我國利率市場化改革的進程正在不斷推進，市場利率的波動日益頻繁，利率風(fēng)險正上升為我國商業(yè)銀行經(jīng)營管理中面臨的主要風(fēng)險，利率風(fēng)險的防范與管理也將成為我國商業(yè)銀行的一項重要工作。本文對利率市場化環(huán)境下我國商業(yè)銀行的利率風(fēng)險管理進行探討。 [關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行利率風(fēng)險風(fēng)險管理 一、利率市場化對于我國商業(yè)銀行的影響 利率市場化，就是指政府解除對利率和金融機構(gòu)收取的各種費率的管制，允許金融機構(gòu)根據(jù)其經(jīng)營策略、資金供求關(guān)系、客戶的信譽與條件等方面自主制定收
2、付的利息及費用，將金融產(chǎn)品的定價權(quán)交給商業(yè)銀行和其它金融機構(gòu)，存貸款利率由商業(yè)銀行和其它金融機構(gòu)自己決定，利率水平及其變動由市場決定。 利率市場化會給商業(yè)銀行帶來更多利率自主權(quán)，有利于我國商業(yè)銀行公平競爭，促使各商業(yè)銀行不斷挖掘自身潛力，提高管理水平的同時，也隱藏著更大的風(fēng)險?！ ∈紫?，導(dǎo)致商業(yè)銀行同業(yè)競爭加劇。利率管制時期，商業(yè)銀行的競爭是在商品價格即資金利率既定的情況下進行的，其中沒有因商業(yè)銀行規(guī)模、業(yè)務(wù)風(fēng)險、管理成本等的差異而區(qū)別，商業(yè)銀行競爭的焦點更多的集中在科技力量、營銷機制等方面。商業(yè)銀
3、行在利率市場化后享有利率的決定權(quán)，該決定權(quán)可以使得商業(yè)銀行更多地參與市場競爭并成為商業(yè)銀行市場競爭的主要手段。今后商業(yè)銀行競爭可能將圍繞利率水平展開，由此將使競爭進入新的層次?！ ∑浯危尜J款利差不斷縮小。在利率市場化的過渡時期，銀行業(yè)因為激烈的競爭而導(dǎo)致存貸利差縮小。.具體表現(xiàn)是：存款利率大幅上升、銀行籌資成本增加，而貸款利率整體上升水平有限甚至下降。因此，隨著利率市場化的推進，總體上我國商業(yè)銀行貸款利率水平下降將難以避免。同時，觀察經(jīng)歷過利率市場化國家的實踐經(jīng)驗，利率市場化后，商業(yè)銀行存款利率水平
4、盡管因期限、種類的不同，可能的變動方向和變動幅度不會完全一致，可能會有升有降，但總體存款利率水平上升、銀行融資成本增加將在一定時期內(nèi)成為趨勢。目前我國商業(yè)銀行的利息收入在營業(yè)收入中占有很大比重，普遍在70%以上，利差縮小無疑將對銀行贏利造成嚴重影響?！ ≡俅?，金融產(chǎn)品定價能力亟需加強。利率市場化后金融產(chǎn)品價格成為商業(yè)銀行市場競爭的重點。銀行將由原先的產(chǎn)品競爭傾向于價格競爭，合理的定價能力將直接影響商業(yè)銀行市場競爭的一個主要致因。金融產(chǎn)品定價不僅涉及到商業(yè)銀行的經(jīng)營目標、戰(zhàn)略決策、市場決策等宏觀層面，還
5、涉及風(fēng)險、信用狀況、供求對比、成本費用等微觀層面，是一個非常復(fù)雜的課題。目前我國商業(yè)銀行基本沒有在市場上進行金融產(chǎn)品定價的經(jīng)驗，在定價時要遵循什么原則、考慮哪些因素、采取什么定價方法、確定什么價位等，都有待于在市場中探索和實踐?！ ∽詈螅曙L(fēng)險管理難度顯著增加。利率市場化后，利率會隨著市場資金供求狀況以及政治經(jīng)濟等因素而上下波動，表現(xiàn)出較大的多變性和不確定性，在利率頻繁波動的情況下，商業(yè)銀行資產(chǎn)和負債的價值極易受利率變動的影響，使商業(yè)銀行面臨更大的利率風(fēng)險。商業(yè)銀行一旦出現(xiàn)流動性風(fēng)險就會影響其正常經(jīng)
6、營，當存款人提現(xiàn)和借款人正常貸款需求得不到滿足時，可能導(dǎo)致該銀行的信用危機，嚴重時可能引發(fā)存款人的擠兌行為，導(dǎo)致該銀行破產(chǎn)倒閉。而現(xiàn)階段，商業(yè)銀行內(nèi)部的利率風(fēng)險管理部門的管理能力還不強，資產(chǎn)負債管理體制有待改善。利率市場化后，利率波動日益頻繁，要求商業(yè)銀行集中全行每日資金信息，并根據(jù)市場供需等情況自上而下地設(shè)定不同的利率?！ 《?、我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理的現(xiàn)狀與問題分析 長期以來，我國實行利率管制，利率由央行統(tǒng)一制定，作為重要金融微觀主體的商業(yè)銀行對利率波動的風(fēng)險曾長期處于被動地位。推行利率
7、市場化以來，商業(yè)銀行對利率風(fēng)險管理有了一定的自主權(quán)，但銀行對利率風(fēng)險的防范和控制能力仍然較弱?！ ?.商業(yè)銀行的利率管理體制尚需完善 由于利率風(fēng)險管理體制的不健全而產(chǎn)生利率管理的滯后，從而轉(zhuǎn)化為利率風(fēng)險。一方面，商業(yè)銀行缺乏管理的動力。現(xiàn)行的資產(chǎn)負債管理側(cè)重于對安全性、流動性的管理，主要關(guān)注的是信貸風(fēng)險和流動性風(fēng)險，缺乏對利率風(fēng)險的有效監(jiān)管，因此，商業(yè)銀行難以形成有效的經(jīng)營約束機制和激勵機制，難有動力進行利率風(fēng)險管理；另一方面，商業(yè)銀行也缺乏管理能力。長期的金融抑制使現(xiàn)行的銀行信貸結(jié)構(gòu)仍留有計劃體制
8、的慣性，同時，在資本市場不發(fā)達和銀行分業(yè)經(jīng)營的限制下，銀行進行缺口調(diào)整管理難度大，在管理工具選擇和管理技術(shù)運用上面臨困難。 2.商業(yè)銀行在利率風(fēng)險管理面前處于相對被動的地位 首先，我國存款利率嚴格管制和貸款利率相對浮動的存貸款利率體制，導(dǎo)致我國商業(yè)銀行只能持有具有浮動利率的中長期貸款，而不能持有浮動利率的中長期負債(存款)，所以很難通過負債結(jié)構(gòu)調(diào)整和適當?shù)呢搨拾才艁硐曙L(fēng)險；其次，盡管同業(yè)拆借已經(jīng)市場化，貸款定價也實施了一定程度的市場化，但由
