商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)探析論文

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1、商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)探析論文..摘要：在利率管制條件下，利率的變動(dòng)平穩(wěn)且易于預(yù)測(cè)，利率風(fēng)險(xiǎn)不是商業(yè)銀行的主要風(fēng)險(xiǎn)，利率管理是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的附屬職能。而利率市場(chǎng)化后，利率更多受市場(chǎng)規(guī)律的影響，遵循市場(chǎng)規(guī)律運(yùn)行，利率的變動(dòng)頻繁且難以預(yù)測(cè)。利率風(fēng)險(xiǎn)也隨之上升為銀行的主要風(fēng)險(xiǎn)，利率風(fēng)險(xiǎn)不僅影響到商業(yè)銀行的盈利能力..，而且資產(chǎn)、負(fù)債的市值因利率變動(dòng)而變動(dòng)，并波及清償能力，進(jìn)而引發(fā)流動(dòng)性問(wèn)題。因此，加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，已成為商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的重要內(nèi)容。一、我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)成因從目前我國(guó)商業(yè)銀行所面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)看，政策性風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)大于其他風(fēng)險(xiǎn)。主要原因有三：一是政策性因素對(duì)商業(yè)銀行利率風(fēng)

2、險(xiǎn)影響權(quán)重較大。由于目前我國(guó)利率管理權(quán)限集中在國(guó)務(wù)院，人民銀行只是授權(quán)代管機(jī)關(guān)。因此，國(guó)務(wù)院往往從宏觀角度考慮利率的升降，這種政策導(dǎo)向在1996年以來(lái)的8次降息中體現(xiàn)較為充分。由此產(chǎn)生了一些負(fù)面影響，如目前貸款利率已降至建國(guó)以來(lái)最低點(diǎn)，而1994—1996年儲(chǔ)蓄存款高速增長(zhǎng)存人的定期存款從2000年后進(jìn)入兌付高峰，高付息率造成商業(yè)銀行盈利能力大幅下降。而這種利率風(fēng)險(xiǎn)往往是政策性的，商業(yè)銀行只能是被動(dòng)接受。二是受社會(huì)信用環(huán)境及國(guó)家誠(chéng)信制度不完善的影響，部分具有壟斷性質(zhì)的國(guó)有企業(yè)成為眾多商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)，這些企業(yè)常以下浮10％的優(yōu)惠利率作為融資的附加條件，給銀行收益帶來(lái)較大負(fù)面影

3、響。三是存貸款業(yè)務(wù)占商業(yè)銀行總資產(chǎn)權(quán)重較大。由于我國(guó)實(shí)行的是嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營(yíng)，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)過(guò)度集中在存、貸款等利息類業(yè)務(wù)中，非利息收入的中間業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)等金融產(chǎn)品創(chuàng)新在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中占比過(guò)低，使商業(yè)銀行在利率調(diào)整中承受了直接損失。當(dāng)然，商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的非均衡性也會(huì)使商業(yè)銀行遭受資金缺口風(fēng)險(xiǎn)，一是在總量上，資產(chǎn)負(fù)債總量之間沒(méi)有保持合理的比例關(guān)系，出現(xiàn)存差或借差缺口過(guò)大，大量資金沉淀在銀行，承受風(fēng)險(xiǎn)；二是在期限結(jié)構(gòu)上，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)比例失調(diào)，如短期負(fù)債支持長(zhǎng)期貸款，當(dāng)利率上升時(shí)，負(fù)債成本加重，資產(chǎn)收益下降；三是在利率結(jié)構(gòu)上，同期限的存、貸款間沒(méi)有合理利差，如為競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)質(zhì)客戶，貸款利率無(wú)原則下

4、浮，甚至虧損經(jīng)營(yíng)。二、目前商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題利率市場(chǎng)化改革給商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理提出了新的課題，而我國(guó)商業(yè)銀行無(wú)論是在利率技術(shù)管理方面，還是在利率風(fēng)險(xiǎn)管理方面，都存在著諸多缺陷和不足。（一）利率風(fēng)險(xiǎn)管理的觀念滯后，人才匱乏，制約利率風(fēng)險(xiǎn)防范技術(shù)的發(fā)展。一是由于受長(zhǎng)期利率管制的影響，商業(yè)銀行對(duì)利率變動(dòng)反應(yīng)較為遲鈍，對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)較為陌生，各家銀行的競(jìng)爭(zhēng)觀念也比較單一，雖然存貸款競(jìng)爭(zhēng)已從過(guò)去單純追求規(guī)模擴(kuò)張上升到追求效益的競(jìng)爭(zhēng)，但在價(jià)格等深層次經(jīng)營(yíng)管理方面的競(jìng)爭(zhēng)，還十分膚淺。二是商業(yè)銀行各個(gè)經(jīng)營(yíng)層面認(rèn)識(shí)不同，部分人認(rèn)為利率市場(chǎng)化是國(guó)家為深化金融體制改革，加入WTO的客觀需要，

5、利率市場(chǎng)化的進(jìn)程不會(huì)太快，坐等觀望氣氛較濃。三是由于現(xiàn)行各商業(yè)銀行利率管理基礎(chǔ)工作較弱，所以只能被動(dòng)應(yīng)付利率風(fēng)險(xiǎn)。四是具備利率風(fēng)險(xiǎn)管理要求的人才較少，不能很好地適應(yīng)利率市場(chǎng)化的要求。（二）缺乏完備高效的利率管理機(jī)構(gòu)。一是利率決策機(jī)構(gòu)缺位。目前各商業(yè)銀行尚未建立完整的利率風(fēng)險(xiǎn)管理組織。二是利率體系構(gòu)成中重要決策因素缺失。近幾年，對(duì)優(yōu)質(zhì)貸款客戶的營(yíng)銷中價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)成為主要手段，而銀行對(duì)金融產(chǎn)品的定價(jià)需要考慮的因素、遵循的原則、操作的程序、定價(jià)的技術(shù)等方面相對(duì)缺乏。（三）利率風(fēng)險(xiǎn)衡量、評(píng)估和規(guī)避機(jī)制尚未建立。一是由于各商業(yè)銀行對(duì)利率敏感性缺口分析技術(shù)等手段的運(yùn)用缺乏資產(chǎn)負(fù)債期限、數(shù)量結(jié)構(gòu)

6、等詳細(xì)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)支持。二是尚未建立科學(xué)合理的利率風(fēng)險(xiǎn)評(píng)判系統(tǒng)，對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、測(cè)度不能進(jìn)行正確的衡量、分析。三是潛在的利率風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告機(jī)制、反饋機(jī)制尚未建立，商業(yè)銀行只能被動(dòng)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。四是缺乏有效的利率風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。五是缺乏有效的利率風(fēng)險(xiǎn)避險(xiǎn)工具。（四）資金定價(jià)能力有待考驗(yàn)。利率市場(chǎng)化下，資金價(jià)格的定位涉及商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、戰(zhàn)略決策、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)策略等宏觀和微觀層面。但目前商業(yè)銀行資金定價(jià)實(shí)踐僅局限于對(duì)貸款利率進(jìn)行一定幅度的浮動(dòng)，基本上沒(méi)有在市場(chǎng)中進(jìn)行資金定價(jià)的經(jīng)驗(yàn)。（五）資產(chǎn)負(fù)債品種、結(jié)構(gòu)單一，難以適應(yīng)以利率風(fēng)險(xiǎn)管理為中心的資產(chǎn)負(fù)債管理需要。目前商業(yè)銀行非存款性資金來(lái)源、非信

7、貸金融產(chǎn)品品種的開(kāi)發(fā)和金融創(chuàng)新能力都十分薄弱。各商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)基本以存貸款為主，且多處于“正負(fù)缺口”形態(tài)中，利率上調(diào)或下調(diào)都會(huì)給部分商業(yè)銀行帶來(lái)收益損失。而且，限于資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)品種、結(jié)構(gòu)單一的現(xiàn)實(shí)，即使商業(yè)銀行測(cè)算到缺口風(fēng)險(xiǎn)的大小，也未必能根據(jù)所承受的風(fēng)險(xiǎn)狀況，通過(guò)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債表中的投資組合，有效地進(jìn)行利率風(fēng)險(xiǎn)控制。三、加強(qiáng)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策（一）適應(yīng)央行宏觀調(diào)控方式的變化，做好利率走勢(shì)分析。隨著利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程加快，央行對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管逐步走向間接，通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)、存款準(zhǔn)備