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1、從巴林銀行倒閉事件看銀行治理結(jié)構(gòu)的重要性馮曉明（包頭職業(yè)技術(shù)學(xué)院經(jīng)濟貿(mào)易管理系，內(nèi)蒙古包頭014030）【摘要】20世紀(jì)90年代以來，公司治理問題越來越受到世界各國的重視，形成了一個公司治理運動的浪潮。由于銀行在經(jīng)濟中的重要性，銀行的公司治理問題就顯得極其重要。良好的公司治理機制，更可能有效率地配置資本并且對銀行放貸的企業(yè)實施有效的公司治理機制。反之，銀行就不大可能有效率地配置社會的儲蓄資源，也不大可能在貸款企業(yè)的公司治理中發(fā)揮積極的作用。銀行業(yè)危機充分反映了薄弱的銀行治理造成的嚴重后果。本文從巴林銀行的倒閉事件出發(fā)揭示了銀行治理結(jié)構(gòu)的重要性?！娟P(guān)鍵詞】銀行業(yè)治理結(jié)構(gòu)
2、一巴林銀行倒閉事件及其啟發(fā)巴林銀行倒閉事件，發(fā)生在金融監(jiān)管以嚴格著稱的英國和新加坡，又發(fā)生在歷史上頗負盛譽的巴林銀行集團，這不可思議的事情使其具有典型意義。巴林銀行成立于1762年，1995年破產(chǎn)前是一家具有233年光輝歷史的英國最古老的投資銀行。破產(chǎn)前其資產(chǎn)在英國排在第18位。巴林集團不僅在英國金融業(yè)，而且在國際金融界也有良好口碑，在《亞洲金融》雜志亞洲最佳經(jīng)紀(jì)中，巴林證券已連續(xù)幾年名列榜首。然而，就是這樣一家歷史悠久、信譽卓著的銀行集團，卻因一名交易員而毀于一旦。1995年1月下旬開始，英國巴林銀行集團新加坡分行的交易員李森（NickLeeson,英國人，時年28
3、歲）被授權(quán)從日本的股票市場與利率市場中套利，他深信日本東京日經(jīng)股票平均價格指數(shù)會大幅上升，于是在新加坡國際金融交易所購買了價值達70多億美元沒有對沖的日經(jīng)指數(shù)期貨合約，并成功地瞞過新加坡國際期貨交易所和巴林銀行的監(jiān)管。但受神戶大地震和日元升值的影響，東京股市不升反跌，造成巴林銀行的巨額虧損。到2月下旬，虧損大大超過巴林銀行集團的資本加儲備，發(fā)生了嚴重的財政危機。最后，挽救無效，英國于1995年2月27日將此事列為破產(chǎn)案處理。反思巴林事件其倒閉的主要原因：1、公司內(nèi)部的監(jiān)管和約束機制不健全。首先，巴林銀行風(fēng)險控制的信息交流機制不暢通。巴林銀行新加坡分行的業(yè)績評估和業(yè)務(wù)監(jiān)
4、控分別屬于巴林集團內(nèi)部兩個不同的法人主體負責(zé)，造成風(fēng)險監(jiān)控信息交流困難。其次，在內(nèi)控制度安排上明顯不符合“雙人原則”。李森作為期貨交易部經(jīng)理同時兼做交易和結(jié)算，其妻子也在結(jié)算部門工作，使得其有條件為所欲為。2、經(jīng)理層缺乏風(fēng)險管理經(jīng)驗。巴林銀行高管人員變動頻繁，一些對金融衍生產(chǎn)品并不熟悉的人被推上風(fēng)險管理崗位。這種情況直接影響了內(nèi)部監(jiān)管的實施。3、外部監(jiān)管無論是英國監(jiān)管機構(gòu)還是新加坡的監(jiān)管機構(gòu)對巴林銀行的監(jiān)管都存在著重大漏洞。綜上所述，我們也可以得出一個重要結(jié)論：巴林銀行倒閉關(guān)鍵原因是缺乏完善的公司治理機制，使經(jīng)營的約束監(jiān)督機制及經(jīng)理層的選拔機制失效。二公司治理的內(nèi)涵斯
5、坦福大學(xué)的錢穎一教授在他的論文《企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)改革和融資改革》中提出：“公司治理結(jié)構(gòu)是一套制度安排，用來支配若干在企業(yè)中有重大利害關(guān)系的團體，包括投資者、經(jīng)理、工人之間的關(guān)系，并從這種關(guān)系中實現(xiàn)各自的經(jīng)濟利益。公司治理結(jié)構(gòu)應(yīng)包括：如何配置和行使控制權(quán)；如何監(jiān)督和評價董事會、經(jīng)理人員和職工；如何設(shè)計和實施激勵機制。國內(nèi)學(xué)者吳敬璉教授認為，“所謂公司治理結(jié)構(gòu)，是指由所有者、董事會和高級執(zhí)行人員（即高級經(jīng)理）三者組成的一種組織結(jié)構(gòu)。在這種結(jié)構(gòu)中，上述三者之間形成一定的制衡關(guān)系。通過這一結(jié)構(gòu)，所有者將自己的資產(chǎn)交由公司董事會托管；公司董事會是公司的決策機構(gòu)，擁有對高級經(jīng)理
6、人員的聘用、獎懲和解雇權(quán)；高級經(jīng)理人員受雇于董事會，組成在董事會下的執(zhí)行機構(gòu)，在董事會的授權(quán)范圍內(nèi)經(jīng)營企業(yè)。”當(dāng)前公司治理的一般架構(gòu)是建立在因分散的所有權(quán)結(jié)構(gòu)而引起的所有權(quán)與控制權(quán)相分離的基礎(chǔ)上的。其主要目的是為了解決經(jīng)理人員的機會主義行為及其他代理問題，以實現(xiàn)公司價值（尤其是股東財富）的最大化。為了實現(xiàn)以上目標(biāo)，公司治理理論強調(diào)對經(jīng)理人員進行監(jiān)督、約束和激勵，并由此建立了以董事會建設(shè)為核心的內(nèi)部治理機制和以產(chǎn)品市場、資本市場、并購市場、經(jīng)理市場為主要內(nèi)容的外部治理機制，二者共同構(gòu)筑完整的公司治理體系，使經(jīng)理人員在內(nèi)部制度的約束和激勵與外部市場的威脅和壓力下，為股東利
7、益最大化工作，從而實現(xiàn)有效解決所有者—管理者代理問題的最終目標(biāo)一致性問題。圖2.1公司治理一般架構(gòu)圖股東股東大會監(jiān)事會產(chǎn)品市場經(jīng)理市場各種委員會董事會（內(nèi)外部董事）資本市場并購市場經(jīng)營層三商業(yè)銀行公司治理的重要性90年代中期之前，雖然銀行一詞頻繁地與公司治理聯(lián)系在一起，但人們更多地是從一般公司治理的角度提到銀行，銀行是作為公司治理的重要監(jiān)督力量參與其中。1997年開始的東南亞金融危機增加了人們對銀行業(yè)的關(guān)注。銀行與公司治理的關(guān)系也發(fā)生了微妙的變化。危機原因的分析和危機過后的恢復(fù)調(diào)整，越來越使人們認識到穩(wěn)健的銀行體系的重要性，而這又與銀行的治理結(jié)構(gòu)密切
