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《論當(dāng)前企業(yè)年金監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的建立》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在教育資源-天天文庫(kù)。
1、企業(yè)年金研究報(bào)告論當(dāng)前企業(yè)年金監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的建立國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所銀華基金管理有限公司企業(yè)年金課題組《企業(yè)年金試行辦法》和《企業(yè)年金基金管理辦法》從2004年5月1日起開(kāi)始實(shí)施，這標(biāo)志著我國(guó)企業(yè)年金制度框架基本建立。規(guī)范的企業(yè)年金制度實(shí)施需要設(shè)立規(guī)范的年金受托人等多個(gè)參與主體，涉及到多個(gè)當(dāng)事人、中介機(jī)構(gòu)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)，從而增加了監(jiān)管的難度。對(duì)企業(yè)年金完善的監(jiān)管需要建立統(tǒng)一的監(jiān)管框架，多個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)相互協(xié)調(diào)，以提高對(duì)企業(yè)年金整體的監(jiān)管效率。一、我國(guó)企業(yè)年金監(jiān)管的歷史發(fā)展與現(xiàn)狀1．我國(guó)企業(yè)年金監(jiān)管的歷史發(fā)展企業(yè)年金，在我國(guó)是由企業(yè)補(bǔ)
2、充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度發(fā)展而來(lái)的。西方國(guó)家的“私人退休計(jì)劃”或“雇主承辦的退休計(jì)劃”已有幾十年的發(fā)展歷史，但在我國(guó)企業(yè)年金才經(jīng)歷了十多年的發(fā)展。最早關(guān)于企業(yè)年金相關(guān)的規(guī)定的提出是在1991年《國(guó)務(wù)院關(guān)于企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的決定》中，第一次指明了“國(guó)家提倡、鼓勵(lì)企業(yè)實(shí)行補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)”。1994年的《勞動(dòng)法》中則規(guī)定了“國(guó)家鼓勵(lì)用人單位根據(jù)本單位實(shí)際情況為勞動(dòng)者建立補(bǔ)充保險(xiǎn)”，從而將企業(yè)年金制度以法律形式確定下來(lái)。1995年12月勞動(dòng)部頒發(fā)了《關(guān)于建立企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的意見(jiàn)》規(guī)定了企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度建立的基本條件、籌資渠道、投資運(yùn)營(yíng)
3、、待遇支付、經(jīng)辦機(jī)構(gòu)等作了原則性規(guī)定，首次從總體上確定了企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的制度框架。該意見(jiàn)的出臺(tái)大大促進(jìn)了企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)金的發(fā)展。2004年5月1日開(kāi)始實(shí)施的《企業(yè)年金試行辦法》和《企業(yè)年金基金管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱兩法）則表明企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老基金制度正式轉(zhuǎn)為企業(yè)年金制度，對(duì)企業(yè)年金制度運(yùn)行框架、操作環(huán)節(jié)、監(jiān)管細(xì)節(jié)等各方面都做出詳盡規(guī)定，標(biāo)志著我國(guó)企業(yè)年金的發(fā)展進(jìn)入一個(gè)新的階段。在兩法出臺(tái)之前，我國(guó)企業(yè)年金的運(yùn)行主要是三種模式，在試行時(shí)監(jiān)管的重點(diǎn)也不一致：10企業(yè)年金研究報(bào)告（1）年金直接保險(xiǎn)模式：這種模式是企業(yè)直接將年金購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)，
4、如2003年中國(guó)電信將近8億規(guī)模的企業(yè)年金分別給中國(guó)平安保險(xiǎn)和中國(guó)人壽來(lái)運(yùn)作。這種方式簡(jiǎn)單便捷，但風(fēng)險(xiǎn)主要集中在保險(xiǎn)公司的運(yùn)營(yíng)上，一旦購(gòu)買了保單，年金就轉(zhuǎn)化為保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)，如果保險(xiǎn)公司出現(xiàn)營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)年金的影響是很大的。因此對(duì)這種運(yùn)營(yíng)模式的監(jiān)管主要體現(xiàn)在對(duì)保險(xiǎn)公司的監(jiān)管上，如加強(qiáng)償付能力監(jiān)管的制度建設(shè)，制定《非壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金提取辦法》和《保險(xiǎn)保障基金管理辦法》，健全保險(xiǎn)保障基金制度；加強(qiáng)保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管，建立動(dòng)態(tài)的保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控模式，全面推行保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)負(fù)債管理，建立投資決策、投資交易和資金托管三分離的防火墻制度。（2）企業(yè)或
5、行業(yè)年金運(yùn)營(yíng)形式：?jiǎn)蝹€(gè)大型企業(yè)（集團(tuán)）或者行業(yè)內(nèi)各個(gè)企業(yè)聯(lián)合成立職工理事會(huì)，由理事會(huì)負(fù)責(zé)年金的投資和委托投資，例如揚(yáng)子石化從1994年起設(shè)立企業(yè)年金，規(guī)模大約為7-8億元，平均年收益率為10%。從行業(yè)上來(lái)看參與年金計(jì)劃的主要是電力、石油、石化、民航、電信和鐵道等行業(yè)，其他行業(yè)則明顯偏低。對(duì)這種模式的監(jiān)管主要是強(qiáng)化企業(yè)年金理事會(huì)的治理結(jié)構(gòu)，加大職工代表大會(huì)的監(jiān)督力度，對(duì)理事會(huì)負(fù)責(zé)運(yùn)作企業(yè)年金的各個(gè)環(huán)節(jié)要加強(qiáng)信息披露，企業(yè)對(duì)資金運(yùn)用的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)控。這種模式的特點(diǎn)主要還是由企業(yè)自身加大監(jiān)管力度。（3）區(qū)域性年金運(yùn)營(yíng)模式：這種模式是企業(yè)
6、將年金委托給地方社保，由地方社保再委托給基金公司運(yùn)作。從區(qū)域上看，滬、深、京三地是主要實(shí)施區(qū)域，其中上海的委托規(guī)模有80多億，深圳約為10多億。2003年上海企業(yè)年金發(fā)展中心就將企業(yè)年金委托給部分基金公司和投資公司，分別通過(guò)多個(gè)賬戶投資于股票市場(chǎng)。這種模式無(wú)形中增加了投資運(yùn)作的環(huán)節(jié)和成本，對(duì)其監(jiān)管主要是企業(yè)、當(dāng)?shù)卣蛣趧?dòng)和社會(huì)保障部門協(xié)調(diào)，控制企業(yè)與地方社保、地方社保與基金公司的委托-代理風(fēng)險(xiǎn)?？傮w而言，在兩法出臺(tái)之前，企業(yè)年金的運(yùn)作沒(méi)有統(tǒng)一規(guī)范的模式，運(yùn)營(yíng)步驟較為簡(jiǎn)單，因此從監(jiān)管層面上講參與主體也比較少，相互協(xié)調(diào)關(guān)系不明顯，降低
7、監(jiān)管成本的同時(shí)可能產(chǎn)生監(jiān)管不力，無(wú)法克服制度潛在的缺陷。兩法出臺(tái)后，對(duì)企業(yè)年金的運(yùn)作模式做出了規(guī)定，增加了運(yùn)作全過(guò)程的復(fù)雜性，同時(shí)對(duì)監(jiān)管提出更高的要求。1．當(dāng)前勞動(dòng)和社會(huì)保障部構(gòu)建的開(kāi)放式監(jiān)管平臺(tái)10企業(yè)年金研究報(bào)告在兩法規(guī)定的企業(yè)年金運(yùn)作模式中，政府機(jī)構(gòu)的監(jiān)管起到了決定性作用。按照目前我國(guó)企業(yè)年金的政府監(jiān)管分工，勞動(dòng)和社會(huì)保障部成為主導(dǎo)性的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，搭建了一個(gè)適用于銀行、證券、保險(xiǎn)、信托等不同領(lǐng)域的制度平臺(tái)，負(fù)責(zé)企業(yè)年金從設(shè)立準(zhǔn)入、投資運(yùn)營(yíng)到安全保管的責(zé)任。首先，勞動(dòng)和社會(huì)保障部作為制定政策的政府機(jī)構(gòu)，以維護(hù)企業(yè)年金各方當(dāng)事人的合
8、法權(quán)益為準(zhǔn)則，在綜合考慮勞動(dòng)法、信托法、合同法以及證券投資基金法等法律和有關(guān)規(guī)定以后，制定出了《企業(yè)年金基金管理試行辦法》，并于2004年5月1日起開(kāi)始實(shí)行，從而為我國(guó)逐步開(kāi)放的企業(yè)年金市場(chǎng)提供了行為準(zhǔn)則。由勞動(dòng)和保障部下設(shè)的社會(huì)保險(xiǎn)
