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《公募基金2018年2季報(bào)詳細(xì)解析：食品飲料醫(yī)藥更加超配，總倉(cāng)位略降》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在學(xué)術(shù)論文-天天文庫(kù)。
1、正文目錄一、公募基金倉(cāng)位變動(dòng)分析2二、公募基金的資產(chǎn)配置2（一）公募基金在大小盤(pán)的配置偏好3（二）基金公司行業(yè)配置歷史分析5三、公募基金行業(yè)配置變動(dòng)14四、公募基金重倉(cāng)股分析15（一）行業(yè)配置分析15（二）基金公司重倉(cāng)股偏好分析17（三）重倉(cāng)股大小盤(pán)配置變化18五、風(fēng)險(xiǎn)提示20若出現(xiàn)排版錯(cuò)位，可加微信535600147，獲取PDF版本一、公募基金倉(cāng)位變動(dòng)分析2018年第二季度公募基金倉(cāng)位絕大部分較去年同期略有下降，其中股票型從上季度末的86.7%下降到85.08%，偏股型從上季度末的82.29%
2、下降到79.89%，平衡混合型基金從上季度末的61.4%下降到57.32%。而靈活配置型基金從上季度末的52.31%下降到49.12%。表1不同類(lèi)別公募基金倉(cāng)位變動(dòng)2016Q12016Q22016Q32016Q42017Q12017Q22017Q32017Q42018Q12018Q2普通股票型基金83.98%85.20%86.88%84.50%85.82%85.17%85.14%86.28%86.70%85.08%偏股混合型基金80.43%81.86%80.73%80.88%81.36%82.0
3、6%84.64%83.41%82.29%79.89%平衡混合型基金57.58%64.64%60.12%57.63%61.89%63.00%62.55%61.60%61.40%57.32%靈活配置型基金38.74%38.39%38.49%38.03%40.49%43.79%47.33%49.31%52.31%49.12%偏債混合型基金9.92%8.05%8.75%9.22%12.05%13.69%14.85%15.61%14.36%12.05%股票多空15.58%11.84%20.39%27.55
4、%45.40%48.26%59.49%59.27%43.57%45.73%國(guó)際(QDII)股票型基金72.75%72.02%74.62%75.29%78.60%78.71%79.75%80.22%79.97%78.62%國(guó)際(QDII)混合型基金74.16%73.67%73.88%74.40%74.52%79.38%80.61%80.76%83.10%76.08%資料來(lái)源：wind資訊，中國(guó)銀河證券研究院股票多空型基金在近兩年倉(cāng)位不斷上升，但相較于去年年末，基金倉(cāng)位仍有下降的趨勢(shì)。其他類(lèi)型基金倉(cāng)
5、位在近兩年一直較為穩(wěn)定，均在小范圍內(nèi)波動(dòng)。圖1：不同類(lèi)別基金倉(cāng)位變化1009080706050403020100普通股票型基金偏股混合型基金平衡混合型基金靈活配置型基金偏債混合型基金股票多空國(guó)際(QDII)股票型基金國(guó)際(QDII)混合型基金資料來(lái)源：wind資訊，中國(guó)銀河證券研究院二、公募基金的資產(chǎn)配置若出現(xiàn)排版錯(cuò)位，可加微信535600147，獲取PDF版本（一）公募基金在大小盤(pán)的配置偏好目前，公募基金重倉(cāng)股在中證800+中證1000上的配置比例達(dá)到87.1%。其中在上證50、滬深300、中
6、證500、中證1000、創(chuàng)業(yè)板綜四個(gè)指數(shù)上的配置比率分別是32.6%，60.0%，14.1%，13.0%，7.2%。圖2：當(dāng)前公募基金重倉(cāng)股在指數(shù)上的分布公募基金重倉(cāng)股分布60.0%14.1%13.0%7.2%32.6%70.0%60.0%50.0%40.0%30.0%20.0%10.0%0.0%503005001000創(chuàng)業(yè)板資料來(lái)源：中國(guó)銀河證券研究院目前公募基金超配的是滬深300和創(chuàng)業(yè)板。若出現(xiàn)排版錯(cuò)位，可加微信535600147，獲取PDF版本圖3：公募基金超配情況公募基金超配若出現(xiàn)排版
7、錯(cuò)位，可加微信535600147，獲取PDF版本7.1%5.4%503001.0%500-0.7%1000創(chuàng)業(yè)板-5.5%8.0%6.0%4.0%2.0%0.0%-2.0%-4.0%-6.0%3-8.0%請(qǐng)務(wù)必閱讀正文最后的中國(guó)銀河證券股份公司免責(zé)聲明。若出現(xiàn)排版錯(cuò)位，可加微信535600147，獲取PDF版本資料來(lái)源：中國(guó)銀河證券研究院下圖是公募基金重倉(cāng)股在各大指數(shù)上的分布。圖4：公募基金重倉(cāng)股在各大指數(shù)的配置情況70%60%50%40%30%20%10%2009/12/12010/5/120
8、10/10/12011/3/12011/8/12012/1/12012/6/12012/11/12013/4/12013/9/12014/2/12014/7/12014/12/12015/5/12015/10/12016/3/12016/8/12017/1/12017/6/12017/11/12018/4/10%503005001000創(chuàng)業(yè)板資料來(lái)源：中國(guó)銀河證券研究院圖5：各主要指數(shù)歷史超額配置情況25.00%20.00%15.00%10.00%5.00%0.00%-5.00%-10.00%2
