工程經(jīng)濟(jì)筆記 (1)

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1、1Z101010資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算及應(yīng)用1Z101011利息的計(jì)算一、資金時(shí)間價(jià)值的概念資金隨時(shí)間運(yùn)動(dòng)的過(guò)程。（來(lái)源）資金的時(shí)間價(jià)值是隨著時(shí)間變化而變化的，其增值的這部分資金就是原有資金的時(shí)間價(jià)值。其實(shí)質(zhì)是資金最為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)要素，在擴(kuò)大再生產(chǎn)及其資金流通過(guò)程中，資金隨時(shí)間周轉(zhuǎn)使用的結(jié)果。（其實(shí)質(zhì)是、什么什么是最重要的、什么什么是第一位的）1.資金的使用時(shí)間。在單位時(shí)間的資金增值率一定的條件下，長(zhǎng)→大；短→小。2.資金數(shù)量的多少。在其他條件不變的情況下，多→多；少→少。3.資金投入和回收的特點(diǎn)。在總資金一定的情況下，前期多，負(fù)效益大；后期多，負(fù)效益小。而在資金回收額一定的情況

2、下，現(xiàn)在越近，多，多；現(xiàn)在越遠(yuǎn)，多，少。4.資金周轉(zhuǎn)的速度?？臁啵宦?。生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)加速資金周轉(zhuǎn)，早期回收資金，任何資金的閑置，都是損失資金的時(shí)間價(jià)值。二、利息與利率的概念（一）利息利息就是資金時(shí)間價(jià)值的一種重要表現(xiàn)形式，額，絕對(duì)尺度；率，先對(duì)尺度。從本質(zhì)上看利息是由貸款發(fā)生利潤(rùn)的一種再分配。在工程經(jīng)濟(jì)分析中，利息常常被看成是資金的一種機(jī)會(huì)成本。利息常常是指占用資金所付的代價(jià)或者是放棄使用資金所得的補(bǔ)償。（二）利率在經(jīng)濟(jì)學(xué)中，利率的定義是從利息的定義中衍生出來(lái)的。也就是說(shuō)，在理論上先承認(rèn)了利息，再以利息來(lái)解釋利率，在實(shí)際計(jì)算中，正好相反，常根據(jù)利率計(jì)算利息。原借貸金額之比

3、i=(It/P)×100%(1Z101011-2)用于表示計(jì)算利息的時(shí)間單位稱(chēng)為計(jì)息周期。1社會(huì)平均利潤(rùn)率，社會(huì)平均利潤(rùn)率是利率的最高界限。2利率高低取決于金融市場(chǎng)上借貸資本的供求情況3風(fēng)險(xiǎn)4通貨鼓脹5期限長(zhǎng)短（三）利息和利率在工程經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的作用1利息和利率是以信用方式動(dòng)員和籌集資金的動(dòng)力自愿性2利息促進(jìn)投資者加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，節(jié)約使用資金3利息和利率是宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)管理的重要杠桿4利息和利率是金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的重要條件三、利息的計(jì)算當(dāng)計(jì)息周期在一個(gè)以上時(shí)（一）單利所謂單利是指在計(jì)算利息時(shí)，僅用最初本金來(lái)計(jì)算，而不計(jì)入先前計(jì)息周期中所積累增加的利息，即通常所說(shuō)的“利不生利”的計(jì)息

4、方法。It=P×i單公式（1Z101011-3）本利和F等于本金加上總利息F=P+In=(1+n×i單)公式(1Z101011-4)P4此外，在利用公式(1Z101011-4)計(jì)算本利和F時(shí)，要注意式中n和i單反映的時(shí)期要一致。如i單為年利率，則n應(yīng)為計(jì)息的年數(shù)；若i單為月利率，n即應(yīng)為計(jì)息的月數(shù)?！纠}1Z101011-2】單利計(jì)算分析表【表1Z101011-1】這不符合客觀(guān)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律，沒(méi)有反映資金隨時(shí)都在“增值”的概念，也既沒(méi)有完全反應(yīng)紫晶的時(shí)間價(jià)值。（二）復(fù)利所謂復(fù)利是指在計(jì)算某一計(jì)息周期的利息時(shí)，其先前周期上所累積的利息要計(jì)算利息，即“利生利”、“利滾利”的計(jì)

5、算方式。表達(dá)式It=i×Ft-1(1Z101011-6)Ft-1——表示第（t-1）期末復(fù)利本利和【例題1Z101011-3】復(fù)利計(jì)算分析表同一筆借款，在利率和計(jì)息周期均相同的情況下，用復(fù)利計(jì)算出的利息金額比用單利計(jì)算出的利息金額多。本金越大，利率越高，計(jì)息周期越多時(shí)，兩者差距就越大。復(fù)利計(jì)算有間斷復(fù)利和連續(xù)復(fù)利之分。按瞬時(shí)計(jì)算復(fù)利的方法稱(chēng)為連續(xù)復(fù)利。在實(shí)際使用中都采用間斷復(fù)利。1Z101012資金等值計(jì)算及應(yīng)用不同時(shí)點(diǎn)絕對(duì)不等的資金在時(shí)間價(jià)值的作用下卻可能具有相等的價(jià)值。不同時(shí)期、不同數(shù)額，“價(jià)值等效”。資金等值計(jì)算公式和復(fù)利計(jì)算公式的形式是相同的。一、現(xiàn)金流量圖的繪制

6、（一）現(xiàn)金流量的概念投入的資金、花費(fèi)的成本、獲取的收益（二）現(xiàn)金流量圖的繪制每次現(xiàn)金流量的流向、數(shù)額、時(shí)間。都不相同（現(xiàn)金流量三要素）所謂現(xiàn)金流量圖就是一種反應(yīng)技術(shù)方案資金運(yùn)動(dòng)狀態(tài)的圖示圖1Z101012-1現(xiàn)金流量圖1以橫軸為時(shí)間軸，時(shí)間軸上的點(diǎn)稱(chēng)為時(shí)點(diǎn)，通常表示的是該時(shí)間單位末的時(shí)點(diǎn)；0表示時(shí)間序列的起點(diǎn)。整個(gè)橫軸又可看成是我們所考察的“技術(shù)方案”。2相對(duì)于時(shí)間坐標(biāo)的垂直箭線(xiàn)代表不同時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金流量情況，現(xiàn)金流量的性質(zhì)是對(duì)特定的人而言的。P64箭線(xiàn)與時(shí)間軸的交點(diǎn)即為現(xiàn)金流量發(fā)生的時(shí)點(diǎn)。現(xiàn)金流量三要素：大小，方向，作用點(diǎn)。二、終值和現(xiàn)值計(jì)算（一）一次支付現(xiàn)金流量一次支付是

7、最基本的現(xiàn)金流量情形。一次支付又稱(chēng)整存整付，是指所分析技術(shù)方案的現(xiàn)金流量，無(wú)論是流入或是流出，分別在各時(shí)點(diǎn)上只發(fā)生一次，如圖1Z101012-2所示。一次支付情形的復(fù)利計(jì)算式是復(fù)利計(jì)算的基本公式。圖1Z101012-2一次支付現(xiàn)金流量圖圖中i——計(jì)息期復(fù)利率n——計(jì)息的期數(shù)P——現(xiàn)值F——終值2終值計(jì)算（已知P求F）F=P(1+i)n(1Z101012-1)一次支付終值系數(shù)，用（F/P,i,n）表示P7故F=P（F/P,i,n）(1Z101012-2)在（F/P,i,n）這類(lèi)符號(hào)中，括號(hào)內(nèi)斜線(xiàn)上的符號(hào)表示所求的未知數(shù)，斜線(xiàn)下的