工程經(jīng)濟(jì)要點(diǎn)筆記

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1、1Z101000工程經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)1Z101000工程經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)知識(shí)體系工程經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)時(shí)間價(jià)值理論現(xiàn)金流量圖資金等值計(jì)算名義利率與實(shí)際利率投資方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)V過大應(yīng)進(jìn)一步具體分析設(shè)備更新方案比選評(píng)價(jià)理論應(yīng)用一次支付等值計(jì)算等額支付系列終值現(xiàn)值終值現(xiàn)值資金回收償債基金設(shè)備租賃與購(gòu)買方案比選建設(shè)工程項(xiàng)目可行性研究的概念和基本內(nèi)容設(shè)備租賃與購(gòu)買方案比選新技術(shù)、新工藝和新材料應(yīng)用方案的經(jīng)濟(jì)分析方法建設(shè)工程項(xiàng)目周期概念和各階段對(duì)投資的影響盈虧平衡分析(盈虧平衡點(diǎn)BEP)敏感性分析(敏感度系數(shù)E)評(píng)價(jià)內(nèi)容盈利能力清償能力財(cái)務(wù)生存能力抗風(fēng)險(xiǎn)能力（不確

2、定分析）成本效益分析法財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系靜態(tài)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)（R;Pt;,Pd;利息與償債備付率）動(dòng)態(tài)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)（Pt’;FNPV;FIRR;FNPVR）成本效能分析法（價(jià)值工程理論）V=1最佳評(píng)價(jià)方法V<1須改進(jìn)68/681Z101010資金的時(shí)間價(jià)值1．知識(shí)體系資金的價(jià)值是隨時(shí)間變化而變化的，是時(shí)間的函數(shù)，隨時(shí)間的推移而增值，其增值的這部分資金就是原有資金的時(shí)間價(jià)值。1.與采用復(fù)利計(jì)算利息的方法相同。2.利息額的多少是衡量資金時(shí)間價(jià)值的絕對(duì)尺度，利率是衡量資金時(shí)間價(jià)值的相對(duì)尺度。等值計(jì)算資金時(shí)間價(jià)值概念計(jì)算利息計(jì)算1.單利計(jì)算：

3、僅用最初本金計(jì)算，不計(jì)在先前利息周期中所累積增加的利息。2.復(fù)利計(jì)算：用本金加上先前計(jì)息周期所累積利息總額之和計(jì)算。注意：正確選取折現(xiàn)率；注意現(xiàn)金流量分布情況。3.名義利率(r)，與實(shí)際利率(ieff)：，m是所求期限內(nèi)的計(jì)息次數(shù)。1.不同時(shí)期、不同數(shù)額但其“價(jià)值等效”的資金稱為等值，又叫等效值。2.等值基本公式：（F/P，i，n）（P/F，i，n）（A/P，i，n）（P/A，i，n）（F/A，i，n）（A/F，i，n）影響資金等值因素：金額的多少、資金發(fā)生的時(shí)間、投入回收的特點(diǎn)及周轉(zhuǎn)速度。68/682．知識(shí)要點(diǎn)（1）資金的時(shí)間

4、價(jià)值資金的時(shí)間價(jià)值資金的時(shí)間價(jià)值定義資金是運(yùn)動(dòng)的價(jià)值，資金的價(jià)值是隨時(shí)間變化而變化的，是時(shí)間的函數(shù)，隨時(shí)間的推移而增值，其增值的這部分資金就是原有資金的時(shí)間價(jià)值。利息與利率利息利息I=目前應(yīng)付（應(yīng)收）總金額（F）－本金（P）(絕對(duì)尺度，常被看作是資金的一種機(jī)會(huì)成本)利率注意決定利率高低的因素1利率的高低首先取決于社會(huì)平均利潤(rùn)率的高低，并隨之變動(dòng)；2在平均利潤(rùn)率不變的情況下，利率高低取決于金融市場(chǎng)上借貸資本的供求情況；3借出資本要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)，而風(fēng)險(xiǎn)的大小也影響利率的波動(dòng)，風(fēng)險(xiǎn)越大，利率也就越高；4通貨膨脹對(duì)利息的波動(dòng)有直接影響

5、，資金貶值往往會(huì)使利息無形中成為負(fù)值；5借出資本的期限長(zhǎng)短，貸款期限長(zhǎng)，不可預(yù)見因素多，風(fēng)險(xiǎn)大，利率也就高；反之，貸款期限短，不可預(yù)見因素少，風(fēng)險(xiǎn)小，利率就低。相關(guān)概念1利率（折現(xiàn)率）2計(jì)息周期3現(xiàn)值4終值5年金6等值7單利8復(fù)利計(jì)算公式公式名稱已知項(xiàng)欲求項(xiàng)系數(shù)符號(hào)公式一次支付終值PF（F/P，i，n）F=P（1+i）n一次支付現(xiàn)值FP(P/F，i，n)P=F(1+i)－n等額支付終值A(chǔ)F(F/A，i，n)償債基金FA(A/F，i，n)年金現(xiàn)值A(chǔ)P(P/A，i，n)資金回收PA(A/P，i，n)（2）相關(guān)概念解釋1．利率（折現(xiàn)率

6、）：根據(jù)未來現(xiàn)金流量求現(xiàn)在的現(xiàn)金流量所使用的利率稱為折現(xiàn)率。68/682．計(jì)息周期：多長(zhǎng)時(shí)間計(jì)一次息的時(shí)間段。3．現(xiàn)值：表示資金發(fā)生在某一特定時(shí)間序列始點(diǎn)上的價(jià)值（強(qiáng)調(diào)現(xiàn)在一筆錢）。4．終值：表示資金發(fā)生在某一特定時(shí)間序列終點(diǎn)上的價(jià)值（強(qiáng)調(diào)將來一筆錢）。5．年金：某一特定時(shí)間序列期內(nèi)，每隔相同時(shí)間收支的等額款項(xiàng)（等額系列流量，多筆錢）。6．等值：不同時(shí)期、不同數(shù)額但其“價(jià)值等效”的資金成為等值，又叫等效值。7．單利：計(jì)息時(shí)，僅用最初本金來計(jì)算，先前累計(jì)增加的利息不計(jì)算利息；即常說的“利不生利”。8．復(fù)利：計(jì)息時(shí)，先前累計(jì)增加的利

7、息也要和本金一樣計(jì)算利息，即常說的“利生利”、“利滾利”。利息的計(jì)算項(xiàng)目方法利息本利和單利復(fù)利其中：In——第n期利息；P——本金；F——期末本利和；i——利率；n——計(jì)息期?，F(xiàn)金流量圖的繪制繪制規(guī)則（1）橫軸代表時(shí)間軸，從零點(diǎn)出發(fā)，代表時(shí)間序列的起點(diǎn)（2）箭頭方向，向上表示流入（CI）t，向下表流出(CO)t（3）箭頭長(zhǎng)短表示流量大小，越長(zhǎng)流量越大（4）箭頭與時(shí)間軸的交點(diǎn)為現(xiàn)金流量發(fā)生的時(shí)間單位末現(xiàn)金流量三要素三要素：流量大小、方向、作用點(diǎn)名義利率與有效利率的計(jì)算名義利率與有效利率名義利率與有效利率相關(guān)概念在復(fù)利計(jì)算中，利率周

8、期通常以年為單位，它可以與計(jì)息周期相同，也可以不同。當(dāng)利率周期與計(jì)息周期不一致時(shí)，就出現(xiàn)了名義利率和有效（實(shí)際）利率的概念。名義利率r——可以簡(jiǎn)單的認(rèn)為是銀行公布出來的年利率有效利率i=(1+計(jì)息周期利率)m－1m的含義是所求期限內(nèi)的計(jì)息次數(shù)特別注意名義利率計(jì)算