閱讀難易程度與信息披露質(zhì)量

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1、閱讀難易程度與信息披露質(zhì)量摘要當前信息披露傳遞的質(zhì)量與效率正受到多方利益相關(guān)者的日益關(guān)注，其中披露信息閱讀難易程度的相關(guān)研究由此開始得以重視。文章系統(tǒng)梳理比較了國內(nèi)外易讀性衡量及研究的方法與發(fā)展趨勢，進而從信息提供者和信息使用者的角度，探討企業(yè)操縱信息披露閱讀難易程度的關(guān)聯(lián)因素與后續(xù)效應(yīng)，并提出未來在財經(jīng)領(lǐng)域強化信息披露閱讀難易程度相關(guān)研究的思路與建議。本文采集自網(wǎng)絡(luò)，本站發(fā)布的論文均是優(yōu)質(zhì)論文，供學(xué)習(xí)和研究使用，文中立場與本網(wǎng)站無關(guān)，版權(quán)和著作權(quán)歸原作者所有，如有不愿意被轉(zhuǎn)載的情況，請通知我們刪除己轉(zhuǎn)載的信息，如果需要分享，請保留本段說明。關(guān)鍵詞信息披露；易

2、讀性；測度方法；企業(yè)績效［中圖分類號］F832.5［文獻標識碼］A［文章編號］1673-0461(2017)06-0064-06一、閱讀難易程度影響信息披露效果隨著上市企業(yè)信息披露制度的不斷深入完善，0ECD、證監(jiān)會等監(jiān)管組織對非財務(wù)信息披露越發(fā)重視，企業(yè)各類披露信息的數(shù)景迅猛激增的同時，越來越多的企業(yè)文字披露信息被分析專家所引用，非財務(wù)信息披露的質(zhì)量特征幵始成為研宄熱點，引發(fā)我們關(guān)注和思考如何對企業(yè)披露的質(zhì)量進行全方位的評價。英國財務(wù)報告委員會認為，企業(yè)在披露中應(yīng)采用“平實的語言、定義明晰的詞匯、前后一致的術(shù)語、便于理解的結(jié)構(gòu)”。我國2014年修訂《公開發(fā)行

3、證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第2號一一年度報告的內(nèi)容與格式》中即提出，“公司應(yīng)當對可能造成投資者理解障礙以及特定含義的術(shù)語做出通俗易懂的解釋”。如果企業(yè)在披露報告中使用一些生僻晦澀的專業(yè)術(shù)語或難以讀懂的復(fù)雜長句時，披露內(nèi)容雖未減少，但未經(jīng)過專業(yè)訓(xùn)練的投資者們往往一頭霧水，曲解或省略這部分信息，實質(zhì)上是披露內(nèi)容的另一種“缺失”。在我們評判報告質(zhì)量時首要感受即為是否容易閱讀，這是其他質(zhì)量評價的基礎(chǔ)?？梢哉f，企業(yè)信息披露的閱讀難易程度深刻影響著利益相關(guān)者的判斷，以及社會公眾對企業(yè)的印象。對此，既往研宄中學(xué)者們基于印象管理及語義特征等角度，從信息披露的情感特征修辭

4、、語法運用、語氣強度調(diào)節(jié)、語態(tài)選擇、自利性歸因等方面展開測度研究。這些語義特征均不同程度的影響著信息披露的質(zhì)量，代表著企業(yè)在披露背后值得甄別的隱藏信息內(nèi)涵。而只存企業(yè)提供的信息能夠右效地被讀懂，才能把握披露信息總體狀況，進而對其他語義特征進行分析。企業(yè)作為披露信息的提供者，使用簡單或難懂的詞匯語句等，改變讀者對信息的獲取效率，我們將其定義為信息披露閱讀難易程度的操控行為。這不僅是企業(yè)客觀特征的呈現(xiàn)，也與管理者主觀行為動機密不可分。處于信息劣勢的報告使用者往往難以從客觀、專業(yè)的角度識別理解這些經(jīng)過加工粉飾的信息。如何對企業(yè)信息披露易讀水T進行衡量測度，以及相應(yīng)的

5、關(guān)聯(lián)因素檢驗分析，是由此衍牛.出來的研究主題。本文以披露閱讀難易程度的分析衡量為切入點，系統(tǒng)梳理披露閱讀易讀水平測度的發(fā)展趨勢，探討企業(yè)操控披露閱讀難易程度的可能的行為動因及經(jīng)濟后果。文章通過對信息披露語義特征研究做出理論層面的前瞻性分析，以規(guī)范企業(yè)披露行為，保護信息使用者利益，完善信息披露制度，提高市場信息傳遞效率。二、信息披露閱讀難易程度的測度方式選用一定測度方式對文本閱讀難易程度進行分析是客觀可行，由此引發(fā)文本易讀性的相關(guān)研究。易讀性是指文本易于閱讀理解的程度和性質(zhì)，是聯(lián)系文本難度與讀者水平之間的紐帶。國外對于易讀性的研究及應(yīng)用己持續(xù)了上百年，形成了傳統(tǒng)

6、公式法、認知結(jié)構(gòu)法、整體判斷法等較為成熟的易讀性測度方法。其中最早出現(xiàn)的整體判斷法借助于有經(jīng)驗的人士閱讀評級，在教育學(xué)及心理學(xué)界應(yīng)用較多。20世紀70年代，在公式法基礎(chǔ)上發(fā)展的認知結(jié)構(gòu)法則主要基于認知理論，深度挖掘文本組織結(jié)構(gòu)及深層特征進行分析，因此多屬語言學(xué)家的跨領(lǐng)域研究。自1920年至今，傳統(tǒng)公式法可謂是應(yīng)用最多也最便利的測度方法，如Flesch-Kincaid公式、含霧指數(shù)、Dale-Chall公式等?；ヂ?lián)網(wǎng)的發(fā)展及相關(guān)軟件的增加，也促進了傳統(tǒng)公式法的實際應(yīng)用，應(yīng)用中最具代表性的是在醫(yī)學(xué)領(lǐng)域。直到20世紀50年代，首篇關(guān)于企業(yè)會計年報易讀性的研究論文在會

7、計雜志上發(fā)表，易讀性的概念才被正式引入財經(jīng)領(lǐng)域。至今美國財務(wù)會計準則委員會（FASB）、國際會計準則理事會（IASB）以及我國《企業(yè)會計準則一一基本準則》，均己在會計信息質(zhì)量特征中提及信息的易讀性，易讀性已經(jīng)成為衡量會計信息質(zhì)量的一個重要標志。由于企業(yè)信息披露的樣本范圍大、文本內(nèi)容多，而整體判斷法難以給出定量信息，認知結(jié)構(gòu)法耗時耗力很少被財經(jīng)領(lǐng)域所應(yīng)用，傳統(tǒng)公式法的測度則基于披露文本自身內(nèi)容，剔除了信息使用者的影響因素，衡量較為直接客觀，大量的學(xué)者使用傳統(tǒng)公式法判斷企業(yè)信息披露的閱讀難易程度，找出披露編制過程中存在的影響會計信息傳遞效率的語言使用障礙。目前，財

8、經(jīng)領(lǐng)域易讀性的研究相較于其他領(lǐng)域仍然十