城市商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)探討

《城市商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)探討》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在應(yīng)用文檔-天天文庫。

1、城市商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)探討　　王擎，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)中國金融研究中心教授；吳瑋，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理研究院博士研究生，上海銀行；黃娟，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院副教授，四川成都　610074?！　〕鞘猩虡I(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)探討　　王擎，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)中國金融研究中心教授；吳瑋，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理研究院博士研究生，上海銀行；黃娟，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院副教授，四川成都　610074。　　城市商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)探討　　王擎，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)中國金融研究中心教授；吳瑋，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理研究院博士研究生，上海銀行；黃娟，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院副教授，四川成都　

2、610074?！　〕鞘猩虡I(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)探討　　王擎，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)中國金融研究中心教授；吳瑋，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理研究院博士研究生，上海銀行；黃娟，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院副教授，四川成都　610074。　　　　一、引言　　中小銀行戰(zhàn)略發(fā)展與跨區(qū)經(jīng)營(yíng)實(shí)務(wù)研討會(huì)組委會(huì)對(duì)全國29個(gè)分布有城商行的省、市、自治區(qū)的140家城商行調(diào)查統(tǒng)計(jì)顯示：截至2009年第三季度，全國140家城市商業(yè)銀行中，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)跨省經(jīng)營(yíng)和省內(nèi)跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的城市商業(yè)銀行數(shù)目為31家，占城市商業(yè)銀行總數(shù)的22％，其中，實(shí)現(xiàn)跨省經(jīng)營(yíng)的城市商業(yè)銀行數(shù)量為19家，占城市商業(yè)銀行總數(shù)的％?！　奈覈鞘?/p>

3、商業(yè)銀行近幾年改革與發(fā)展的軌跡來看，“引資—更名—跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)—上市”成為眾多城市商業(yè)銀行未來發(fā)展的“四步曲”。然而，圍繞著城市商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)，仍有許多富有爭(zhēng)議的話題：與國外市場(chǎng)相比，我國城市商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)還受到來自監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管，在我國眾多的城市商業(yè)銀行中，哪些銀行適宜跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)、哪些不適宜，影響銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的因素是什么？城市商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的目的又是什么，是實(shí)現(xiàn)規(guī)模的快速擴(kuò)張，追求“大而不倒”的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，還是旨在提高銀行競(jìng)爭(zhēng)力？跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)對(duì)城市商業(yè)銀行的績(jī)效及風(fēng)險(xiǎn)的影響又如何？一直以來，受城市商業(yè)銀行數(shù)據(jù)可獲得性的限制，目前國內(nèi)對(duì)城市商業(yè)銀行跨

4、區(qū)域經(jīng)營(yíng)的研究一直停留在案例討論與理論分析層面，尚無此類的實(shí)證研究。為了填補(bǔ)這一文獻(xiàn)空白，本文搜集了大量城市商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的數(shù)據(jù)，通過解決城市商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的樣本選擇問題，對(duì)以上問題進(jìn)行研究，以期為城市商業(yè)銀行及監(jiān)管當(dāng)局提供經(jīng)驗(yàn)支持?！　　《⑽墨I(xiàn)回顧　　(一)商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的收益　　商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的收益主要體現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)分散與規(guī)模經(jīng)濟(jì)、范圍經(jīng)濟(jì)等幾個(gè)方面?！　∈紫?，跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)可以分散風(fēng)險(xiǎn)，提高銀行價(jià)值。如果商業(yè)銀行將所有的業(yè)務(wù)都集中在某一區(qū)域，一旦該地區(qū)經(jīng)濟(jì)或地方政府的政策有較大的變動(dòng)，銀行也將面臨較大的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。Lowellen(1971)、

5、BootandSchmeits(2000)的理論模型表明，商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)可以實(shí)現(xiàn)“共同保險(xiǎn)”效應(yīng)，減少收益波動(dòng)性，進(jìn)而降低風(fēng)險(xiǎn)。后續(xù)的實(shí)證研究都支持這一結(jié)論，Hughes,et.al.(1999)、AkhigbeandWhyte(2003)對(duì)美國銀行的研究發(fā)現(xiàn)，跨州經(jīng)營(yíng)的銀行利潤(rùn)水平更高，與此同時(shí)，銀行的收益波動(dòng)性、破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)都顯著低于其他銀行?！　∑浯?，商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)可以實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)與范圍經(jīng)濟(jì)。規(guī)模經(jīng)濟(jì)方面，商業(yè)銀行在外地設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，可以突破本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的規(guī)模限制，獲得更大的發(fā)展空間。DengandElyasiani(2008)研究發(fā)現(xiàn)

6、，跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)可以擴(kuò)大銀行存款資金來源，降低存款資金成本。與此同時(shí)新的市場(chǎng)帶來更多的投資機(jī)會(huì)，跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)帶來的規(guī)模擴(kuò)張有助于商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，降低單位成本。范圍經(jīng)濟(jì)方面，跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)后，總行可以將其產(chǎn)品體系應(yīng)用到更大的市場(chǎng)范圍中去，這有助于商業(yè)銀行降低產(chǎn)品研發(fā)成本，獲取協(xié)同收益。此外，商業(yè)銀行對(duì)異地分支機(jī)構(gòu)的管理，可以積累管理經(jīng)驗(yàn)，提升銀行公司治理水平等，這些因素都有助于提高銀行價(jià)值，增加收益(Saunders,1994)。　　　(二)商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的成本　　跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)及收益的影響也有其不利的一面，可以稱為跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的成本，這種成本體現(xiàn)為兩個(gè)方

7、面：　　一方面，跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)后，由于學(xué)習(xí)成本、組織體系復(fù)雜而帶來更多代理問題會(huì)導(dǎo)致銀行價(jià)值下降。此外，更復(fù)雜的組織架構(gòu)與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)都會(huì)增加代理成本，這些因素會(huì)降低銀行盈利水平，加劇銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)(Acharya,et.al,2006,Baele,et.al,2007)。DemsetzandStrahan(1997)、Chong(1991)等研究發(fā)現(xiàn)地理分散并非一定能降低銀行風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)榈乩矸稚?huì)提高銀行的杠桿水平，銀行追求風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)機(jī)增強(qiáng)。DemsetzandStrahan(1997)對(duì)美國銀行的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，一些新設(shè)的分支機(jī)構(gòu)迫于當(dāng)?shù)馗?jìng)爭(zhēng)的壓力，發(fā)放了很多風(fēng)險(xiǎn)較高的貸款

8、，有些分支機(jī)構(gòu)還持有大量投機(jī)性衍生品。DeLong(