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《挑戰(zhàn)杯財(cái)務(wù)分析》由會員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在學(xué)術(shù)論文-天天文庫。
1、----------專業(yè)最好文檔，專業(yè)為你服務(wù)，急你所急，供你所需-------------文檔下載最佳的地方投資分析1、股本結(jié)構(gòu)公司注冊資本1500萬元，股本結(jié)構(gòu)如下表（表a）所示。股本來源股本規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)投資河南大學(xué)戰(zhàn)略伙伴入股技術(shù)入股資金入股金額（萬元）400200400500比例26.67%13.33%26.67%33.33%表a股本結(jié)構(gòu)表金額（萬元）01002003004006005001000900800700技術(shù)投資風(fēng)險(xiǎn)投資現(xiàn)金投資圖一股本結(jié)構(gòu)圖股本結(jié)構(gòu)中，河南大學(xué)技術(shù)及資金入股總額600萬元，占總股本
2、的4----------專業(yè)最好文檔，專業(yè)為你服務(wù)，急你所急，供你所需-------------文檔下載最佳的地方----------專業(yè)最好文檔，專業(yè)為你服務(wù)，急你所急，供你所需-------------文檔下載最佳的地方0%；風(fēng)險(xiǎn)投資方面，引入2家左右風(fēng)險(xiǎn)投資共同入股，以利于籌資，化解風(fēng)險(xiǎn)，并為以后擴(kuò)大規(guī)模,上市做準(zhǔn)備，預(yù)計(jì)總額為400萬元；另外，引入兩家公司作為戰(zhàn)略伙伴，入股總額為500萬元，占總股本的33.33%，以便迅速建立市場通路，降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。2、資金用途公司為了經(jīng)營需要，同時(shí)合理利用財(cái)務(wù)杠桿負(fù)債經(jīng)
3、營，向金融機(jī)構(gòu)借入五年期貸款500萬，年利率10%，資產(chǎn)負(fù)債率為25%，處于行業(yè)較低水平。資金主要用于購買營業(yè)辦公用房及其裝修，共計(jì)800萬元；各項(xiàng)機(jī)器設(shè)備，共計(jì)400萬元；以及所需的流動資產(chǎn)600萬元。3、投資的可行性分析3.1主要假設(shè)：公司的設(shè)備供應(yīng)商的信譽(yù)足夠好，總公司選址在交通設(shè)施完善，投資環(huán)境很好的鄭州繁華地段、CBD地區(qū)。為企業(yè)的長期發(fā)展提供有利條件。根據(jù)本公司現(xiàn)實(shí)各項(xiàng)基礎(chǔ)、能力、潛力和業(yè)務(wù)發(fā)展的各項(xiàng)計(jì)劃以及投資項(xiàng)目可行性，經(jīng)過分析研究采用正確計(jì)算方法，本著求實(shí)、穩(wěn)健的原則，并遵循我國現(xiàn)行法律、法規(guī)和
4、制度，在各主要方面與財(cái)政部頒布的企業(yè)會計(jì)制度和修訂過的企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則相一致。3.2投資現(xiàn)金流量----------專業(yè)最好文檔，專業(yè)為你服務(wù)，急你所急，供你所需-------------文檔下載最佳的地方----------專業(yè)最好文檔，專業(yè)為你服務(wù)，急你所急，供你所需-------------文檔下載最佳的地方表b投資現(xiàn)金流量表單位：萬元項(xiàng)目年份初期第一年第二年第三年第四年第五年固定資產(chǎn)-1200-150流動資產(chǎn)-600技術(shù)投資0營業(yè)收入10001800360050006600-營業(yè)成本6001020210028
5、003400-營業(yè)稅金及附加100180360500660-銷售費(fèi)用4072144200264-管理費(fèi)用60108216300396稅前利潤20042078012001880-稅金50105195300470稅后利潤1503155859001410+折舊132132132159159+無形資產(chǎn)攤銷1010101010凈現(xiàn)金流量-18002924577279191579凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)系數(shù)0.90910.82640.75130.68300.6209----------專業(yè)最好文檔，專業(yè)為你服務(wù)，急你所急，供你所需--
6、-----------文檔下載最佳的地方----------專業(yè)最好文檔，專業(yè)為你服務(wù)，急你所急，供你所需-------------文檔下載最佳的地方凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值-1800265.46377.66546.20627.68980.40附：無形資產(chǎn)攤銷按十年計(jì)算。折舊按照年限平均法計(jì)提折舊。廠房預(yù)計(jì)使用年限為10年，預(yù)計(jì)殘值80萬元，無清理費(fèi)用，每年計(jì)提折舊72萬元。室內(nèi)儀器設(shè)備預(yù)計(jì)使用年限為6年，預(yù)計(jì)殘值收入為40萬元，無清理費(fèi)用，每年計(jì)提折舊60萬元。則前三年年折舊額為132萬元。第四年初增加心理咨詢等設(shè)備15
7、0萬元，預(yù)計(jì)凈殘值15，使用年限5年，每年計(jì)提折舊27萬元。第四年借入一年短期借款100萬元，利率6%。所得稅按利潤的25%計(jì)算。3.3投資回報(bào)表c投資回報(bào)表單位：萬元出資方年度河南大學(xué)風(fēng)險(xiǎn)投資者戰(zhàn)略伙伴投入資本投資回報(bào)投資報(bào)酬率投入資本投資回報(bào)投資回報(bào)率投入資本投資回報(bào)投資回報(bào)率第一年60000%40000%50000%----------專業(yè)最好文檔，專業(yè)為你服務(wù)，急你所急，供你所需-------------文檔下載最佳的地方----------專業(yè)最好文檔，專業(yè)為你服務(wù)，急你所急，供你所需---------
8、----文檔下載最佳的地方第二年60000%40000%50000%第三年60012020%4008020%50010020%第四年60015025%40010025%50012525%第五年60018030%40012030%50015030%圖二投資回報(bào)圖注：公司前兩年不分配股利，第三年每股派發(fā)0.2元的現(xiàn)金股利，第四年每股派發(fā)0.25的現(xiàn)金股利，第五年每股派發(fā)0.3
