關(guān)聯(lián)方交易信息披露問(wèn)題研究

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1、關(guān)聯(lián)方交易信息披露問(wèn)題研究摘要:關(guān)聯(lián)方交易信息是會(huì)計(jì)信息的重要組成部分,有必要進(jìn)行規(guī)范披露｡關(guān)聯(lián)方交易會(huì)計(jì)信息披露是否有效直接關(guān)系到信息使用者的決策效果,關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易信息的充分披露既可以增加財(cái)務(wù)報(bào)表的有用性,又可以在一定程度上阻止經(jīng)理人員利用關(guān)聯(lián)方交易來(lái)操縱業(yè)績(jī)的交易行為發(fā)生｡但關(guān)聯(lián)交易定價(jià)的靈活性､交易方式的多樣性和交易方式的不規(guī)范性,使其成為不少上市公司操縱利潤(rùn)的手段｡目前,在關(guān)聯(lián)方交易信息披露中存在很多問(wèn)題,為此,非常有必要規(guī)范關(guān)聯(lián)方交易信息的披露｡　　關(guān)鍵詞:關(guān)聯(lián)方交易;信息披露;規(guī)范

2、　　　　　一､關(guān)聯(lián)方交易及規(guī)范其信息披露的必要性　　　　(一)關(guān)聯(lián)方交易　　關(guān)聯(lián)方交易是指在關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項(xiàng),而不論是否收取價(jià)款｡這一定義包含了三個(gè)要點(diǎn):　　1.主體的特定性｡按照關(guān)聯(lián)方的判斷標(biāo)準(zhǔn),構(gòu)成關(guān)聯(lián)方關(guān)系的是企業(yè)之間､企業(yè)與個(gè)人之間的交易,即通常是在關(guān)聯(lián)方關(guān)系已經(jīng)存在的情況下,才有關(guān)聯(lián)各方之間的交易｡　　2.資源與義務(wù)的轉(zhuǎn)移是關(guān)聯(lián)方交易的主要特征｡通常情況下,在資源和義務(wù)轉(zhuǎn)移的同時(shí),風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬也相應(yīng)轉(zhuǎn)移,所以,企業(yè)必須運(yùn)用實(shí)質(zhì)重于形式的原則來(lái)判斷交易是否發(fā)生,而

3、不能只根據(jù)交易價(jià)格去判斷｡　　3.關(guān)聯(lián)方之間資源和義務(wù)的轉(zhuǎn)移價(jià)格是了解關(guān)聯(lián)方交易的關(guān)鍵｡關(guān)聯(lián)方交易通常來(lái)說(shuō)能在一般商業(yè)條款中使雙方受益,關(guān)聯(lián)方在確定價(jià)格時(shí)可能有一定程度的彈性｡但在某些情況下,關(guān)聯(lián)方交易是為了使交易一方受益而進(jìn)行的,比如:某一公司的董事可能會(huì)影響銷售給本人的一項(xiàng)資產(chǎn)的價(jià)格,使之低于市價(jià)｡另外,一項(xiàng)關(guān)聯(lián)方交易的定價(jià)可能是為了減少企業(yè)由于某種原因而引起的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)｡　　(二)規(guī)范關(guān)聯(lián)方交易信息披露的必要性　　從財(cái)務(wù)信息的供應(yīng)方——上市公司經(jīng)理人員來(lái)看,關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的存在有利于其操縱

4、業(yè)績(jī),上市公司經(jīng)營(yíng)者很可能利用關(guān)聯(lián)方交易進(jìn)行收入和費(fèi)用的人為轉(zhuǎn)移｡關(guān)聯(lián)方交易由于關(guān)聯(lián)方關(guān)系而使得其中一方能夠運(yùn)用類似于行政命令的方式來(lái)決定交易的發(fā)生,制定可能低于或高于公允市價(jià)的成交價(jià)格(該價(jià)格有時(shí)甚至為零)｡即使不發(fā)生關(guān)聯(lián)方交易,僅由于關(guān)聯(lián)方關(guān)系的存在,就可能會(huì)影響其中一方或幾方的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng),從而影響企業(yè)的業(yè)績(jī)｡如果不披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易,經(jīng)營(yíng)者可能會(huì)以犧牲股東利益來(lái)追求自身利益｡　　從代理理論來(lái)看,該理論將企業(yè)看做各種契約的結(jié)合點(diǎn),其中,最重要的契約是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者與所有者的契約｡經(jīng)營(yíng)者通過(guò)

5、契約對(duì)所有者承擔(dān)“受托責(zé)任”,他們應(yīng)該主動(dòng)并充分向所有者提供財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息,但事實(shí)上經(jīng)營(yíng)者沒(méi)有主動(dòng)披露會(huì)計(jì)信息｡這是因?yàn)榻?jīng)濟(jì)生活中普遍存在不完全契約,這會(huì)直接導(dǎo)致契約雙方權(quán)責(zé)不明確或者不對(duì)等｡不完全契約和信息不對(duì)稱不僅使企業(yè)經(jīng)營(yíng)者逃脫充分披露會(huì)計(jì)信息的責(zé)任,也誘使他們利用關(guān)聯(lián)方交易進(jìn)行利潤(rùn)操縱,使利潤(rùn)非正常地､人為地達(dá)到預(yù)定目標(biāo)｡　　綜上所述,關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易信息的充分披露,既可以增加財(cái)務(wù)報(bào)表的有用性,又可以在一定程度上阻止經(jīng)理人員利用關(guān)聯(lián)方交易來(lái)操縱業(yè)績(jī)的交易行為發(fā)生,為此,非常有必要規(guī)范關(guān)聯(lián)方交易信息的披露&

6、#65377;　　　　二､關(guān)聯(lián)方交易信息披露中存在的問(wèn)題　　　　(一)對(duì)關(guān)聯(lián)方關(guān)系的理解有所偏差　　有的上市公司認(rèn)為只有對(duì)其控股或有重大影響的股東才是關(guān)聯(lián)方,而對(duì)存在控制關(guān)系的子公司卻不予披露;有的上市公司只認(rèn)為子公司､聯(lián)營(yíng)公司和合營(yíng)公司為關(guān)聯(lián)方,而對(duì)其控股股東和有重大影響的股東進(jìn)行揭示;不少上市公司與關(guān)聯(lián)方之間未有交易,就聲明其不存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系,但從財(cái)務(wù)報(bào)告其他方面可以顯示出關(guān)聯(lián)方關(guān)系的存在;還有的上市公司對(duì)其主要投資者個(gè)人､關(guān)鍵管理人員及其關(guān)系密切的家庭成員等關(guān)聯(lián)人的情況披露明顯缺乏甚至空白｡　　(二)交易

7、內(nèi)容和要素披露不全　　1.《準(zhǔn)則》中列舉了11種關(guān)聯(lián)的例子,除了商品購(gòu)銷､提供勞務(wù)等經(jīng)營(yíng)性業(yè)務(wù)外,關(guān)聯(lián)方的資產(chǎn)重組､資金借貸､擔(dān)保和抵押､權(quán)利轉(zhuǎn)移､合同協(xié)議等都應(yīng)在關(guān)聯(lián)方交易項(xiàng)下披露,　　但許多上市公司僅將經(jīng)營(yíng)性業(yè)務(wù)放入關(guān)聯(lián)方交易項(xiàng)下,而將資產(chǎn)重組放在其他重大事項(xiàng)中說(shuō)明,將擔(dān)保､抵押等列示在或有負(fù)債事項(xiàng)下｡　　2.《準(zhǔn)則》要求披露的關(guān)聯(lián)方交易要素主要有三點(diǎn),即交易金額或相應(yīng)比例;未結(jié)算項(xiàng)目的金額或相應(yīng)比例;定價(jià)政策｡但能全面揭示以上三點(diǎn)的上市公司很少&