景順長城資源壟斷股票型證券投資基金（lof） 2008 年第一季度報告

《景順長城資源壟斷股票型證券投資基金（lof） 2008 年第一季度報告》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在教育資源-天天文庫。

1、景順長城資源壟斷股票型證券投資基金（LOF）2008年第一季度報告景順長城資源壟斷股票型證券投資基金（LOF）2008年第一季度報告一、重要提示基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。基金托管人中國農(nóng)業(yè)銀行根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2008年4月18日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利?；鸬倪^往業(yè)績

2、并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。本報告期為2008年1月1日起至2008年3月31日止。本報告中財務(wù)資料未經(jīng)審計。二、基金產(chǎn)品概況基金名稱：景順長城資源壟斷股票型證券投資基金（LOF）（以下簡稱“本基金”）基金簡稱：景順資源基金代碼：162607基金運作方式：上市契約型開放式基金合同生效日：2006年1月26日基金份額上市交易的證券交易所：深圳證券交易所上市日期：2006年4月7日報告期末基金份額總額：13,025,858,324.69投資目標(biāo)：本基金以長期看好中國經(jīng)濟(jì)增長和資本市場發(fā)展為

3、立足點，重點投資于具有自然資源優(yōu)勢以及壟斷優(yōu)勢的優(yōu)秀上市公司股票，以獲取基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。投資策略：1、投資管理的決策依據(jù)和決策程序（1）投資決策依據(jù)1景順長城資源壟斷股票型證券投資基金（LOF）2008年第一季度報告本基金依據(jù)以宏觀經(jīng)濟(jì)分析模型（MEM）為基礎(chǔ)的資產(chǎn)配置模型決定基金的資產(chǎn)配置，運用景順長城股票研究數(shù)據(jù)庫（SRD）等分析系統(tǒng)及RPP、FVMC等選股模型作為個股選擇的依據(jù)，同時依據(jù)以BARRAAegis投資組合風(fēng)險管理系統(tǒng)和回報分析系統(tǒng)為核心的基金風(fēng)險績效評估體系進(jìn)行投資組合的調(diào)整。（2）投資決策程序投資決策委員會是公司

4、投資的最高決策機(jī)構(gòu)，以定期或不定期會議的形式討論和決定基金投資的重大問題，包括確立各基金的投資方針及投資方向，審定基金財產(chǎn)的配置方案。投資決策委員會召開前，由基金經(jīng)理依據(jù)對宏觀經(jīng)濟(jì)走勢的分析，提出基金的資產(chǎn)配置建議，交由投資決策委員會討論。一旦做出決議，即成為指導(dǎo)基金投資的正式文件，投資部據(jù)此擬訂具體的投資計劃。投資部是負(fù)責(zé)管理基金日常投資活動的具體部門，投資總監(jiān)除履行投資決策委員會執(zhí)行委員的職責(zé)外，還負(fù)責(zé)管理和協(xié)調(diào)投資部的日常運作。投資研究聯(lián)席會議是投資部常設(shè)議事機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)討論研究計劃、投資策略、資產(chǎn)配置方案、基金投資組合構(gòu)建或調(diào)整方案、

5、基金資產(chǎn)運作績效評估與風(fēng)險控制。投資研究室負(fù)責(zé)宏觀經(jīng)濟(jì)研究、行業(yè)研究和投資品種研究，編制、維護(hù)股票庫和買進(jìn)名單等投資證券備選庫，建立與維護(hù)景順長城“股票研究數(shù)據(jù)庫（SRD）”與債券研究資料庫，并為投資決策委員會、投資研究聯(lián)席會議、投資總監(jiān)和基金經(jīng)理提供投資決策依據(jù)?；鹜顿Y室負(fù)責(zé)擬訂基金的總體投資策略、資產(chǎn)配置、行業(yè)和板塊分布方案，重大投資項目提案和投資組合方案等報投資研究聯(lián)席會議討論決定，其中基金經(jīng)理根據(jù)投資決策委員會及投資研究聯(lián)席會議決議具體承擔(dān)本基金的日常管理工作。風(fēng)險控制委員會作為風(fēng)險管理的決策機(jī)構(gòu)，由各部門總監(jiān)組成，負(fù)責(zé)基金運作風(fēng)

6、險的評估和控制，指導(dǎo)業(yè)務(wù)方向，并接受、審閱監(jiān)察稽核報告，基于風(fēng)險與回報對業(yè)務(wù)策略提出質(zhì)疑。投資部績效評估與風(fēng)險控制室負(fù)責(zé)投資組合風(fēng)險與績效的定期評估。法律、監(jiān)察稽核部部負(fù)責(zé)基金日常運作的合規(guī)控制。本基金決策投資過程為：（i）由基金經(jīng)理依據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)、股市政策、市場趨勢判斷，結(jié)合基金合同、投資制度的要求提出資產(chǎn)配置建議；（ii）投資決策委員審核基金經(jīng)理提交的資產(chǎn)配置建議，并最終決定資產(chǎn)配置方案；（iii）投資部依據(jù)本基金的投資目標(biāo)，按流程篩選出個股，由投資研究聯(lián)席會議集體決定個股配置方案；（iv）投資研究聯(lián)席會議審核投資組合方案，如無異議，由基

7、金經(jīng)理具體執(zhí)行投資計劃。2、投資管理的方法和標(biāo)準(zhǔn)（1）資產(chǎn)配置本基金是一只高持股的股票型基金，對于股票的投資不少于基金資產(chǎn)凈值的65%，持有現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券的比例不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。本基金投資于具有自然資源優(yōu)勢以及壟斷優(yōu)勢的優(yōu)秀上市公司的股票比例至少高于股票投資的80%。（2）投資管理方法本基金主要采取“自下而上”的選股策略，同時結(jié)合“自上而下”的研究以確定投資范2景順長城資源壟斷股票型證券投資基金（LOF）2008年第一季度報告圍及進(jìn)行資產(chǎn)配置，其具體步驟主要包括：（i）確定備選投資股票域根據(jù)既定的自然資源與壟斷優(yōu)

8、勢的定義和判別標(biāo)準(zhǔn)，確定符合投資標(biāo)準(zhǔn)的行業(yè)及各級子行業(yè)或上市公司，作為備選投資域(StockUniverse)。（ii）構(gòu)建監(jiān)控名單針對具有自然資源與壟斷優(yōu)勢的公司的基本面特性，