波濤交易系統(tǒng)

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1、第一章交易系統(tǒng)的重要性2一、什么是交易系統(tǒng)2二、證券期貨投資是致富捷徑嗎3三、誰是投資人最強(qiáng)大的對(duì)手8四、投資分析、風(fēng)險(xiǎn)管理與投資心理14五、交易系統(tǒng)的作用18六、投資管理業(yè)的發(fā)展與系統(tǒng)交易方法的進(jìn)步22第二章交易系統(tǒng)的基本結(jié)構(gòu)24一、交易系統(tǒng)的種類24二、交易系統(tǒng)設(shè)計(jì)的基本步驟27（一）交易策略的提出28（二）交易對(duì)象的篩選,,31（三）交易策略的公式化37第三章交易系統(tǒng)的檢驗(yàn)方法41一、交易系統(tǒng)檢驗(yàn)的基本原則41（一）交易成本41（二）市場(chǎng)價(jià)格運(yùn)動(dòng)模式44（三）回波效應(yīng)51（四）突發(fā)事件52二、

2、檢驗(yàn)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)備54（一）檢查數(shù)據(jù)的完整性54（二）檢驗(yàn)數(shù)據(jù)的連接方式55三、確定檢驗(yàn)的統(tǒng)計(jì)學(xué)標(biāo)準(zhǔn)58四、系統(tǒng)參數(shù)值的設(shè)定59五、交易系統(tǒng)的檢驗(yàn)內(nèi)容62（一）凈利62（二）最大盈利交易和最大虧損交易62（三）最大連續(xù)盈利次數(shù)與最大連續(xù)虧損次數(shù)63（四）最大投資本金損失幅度66（五）總交易次數(shù)66（六）盈利次數(shù)比率與虧損次數(shù)比率66（七）平均盈利額對(duì)平均虧損額之比67六、交易系統(tǒng)檢驗(yàn)報(bào)告68第四章交易系統(tǒng)的優(yōu)化與噪音控制71一、優(yōu)化陷阱72二、交易系統(tǒng)的優(yōu)化74（一）微調(diào)交易規(guī)則74（二）微調(diào)系統(tǒng)參數(shù)值

3、74三、交易系統(tǒng)的噪音控制75第五章交易系統(tǒng)的后期維護(hù)77一、交易系統(tǒng)的外推檢驗(yàn)78二、交易系統(tǒng)的實(shí)戰(zhàn)檢驗(yàn)79三、交易系統(tǒng)的監(jiān)測(cè)與維護(hù)82106第六章世界著名投資方法與系統(tǒng)交易方法的比較83一、Jesse&S226;L&S226;Livermore84二、W&S226;D&S226;Gann86三、WarrenBuffett88四、GeorgeSoros91五、PeterLynch94第七章計(jì)算機(jī)技術(shù)指標(biāo)在交易系統(tǒng)中的應(yīng)用97一、計(jì)算機(jī)技術(shù)指標(biāo)體系在交易系統(tǒng)中的地位97二、交易系統(tǒng)操作信號(hào)生成的主要

4、信息源98三、市場(chǎng)價(jià)格態(tài)勢(shì)變化與方向變化的計(jì)算機(jī)研判模型99四、計(jì)算機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的建立與趨勢(shì)跟蹤技術(shù)101五、市場(chǎng)態(tài)勢(shì)檢測(cè)系統(tǒng)的建立及操作策略的選擇103第八章基本分析模型在交易系統(tǒng)中的作用104第一章交易系統(tǒng)的重要性一、什么是交易系統(tǒng)什么是交易系統(tǒng)？交易系統(tǒng)是完整的交易規(guī)則體系。一套設(shè)計(jì)良好的交易系統(tǒng)，必須對(duì)投資決策的各個(gè)相關(guān)環(huán)節(jié)作出相應(yīng)明確的規(guī)定。這種規(guī)定必須是客觀的、唯一的，不允許有任何不同的解釋。一套設(shè)計(jì)良好的交易系統(tǒng)，必須符合使用者的心理特征、投資對(duì)象的統(tǒng)計(jì)特征以及投資資金的風(fēng)險(xiǎn)特證。交易系

5、統(tǒng)的特點(diǎn)在于它的完整性和客觀性。所謂完整性，即其對(duì)證券期貨投資的一個(gè)完整交易周期中的各個(gè)決策點(diǎn)，包括進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)、退場(chǎng)點(diǎn)、再進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)、再退場(chǎng)點(diǎn)等的條件都有明確具體的規(guī)定。從而形成一個(gè)完整的決策鏈。所謂客觀性，即其決策標(biāo)準(zhǔn)體現(xiàn)的唯一性。如果條件集合（A）發(fā)生，則決策B發(fā)生，這種因果關(guān)系具有唯一性。交易系統(tǒng)的完整性和客觀性，保證了交易系統(tǒng)結(jié)果的可重復(fù)性。從理論上說，對(duì)任何使用者而言，如果使用條件完全相同，則操作結(jié)果完全相同。系統(tǒng)的可重復(fù)性即是方法的科學(xué)性，系統(tǒng)交易方法屬于科學(xué)型的投資交易方法。106投資交易的正

6、確決策方式可劃分為兩大類型：一類為藝術(shù)型；另一類為科學(xué)型。歷來著名的投資家和交易家，都可劃屬于上述類型之一。即或可屬于藝術(shù)型的投資家或可屬于科學(xué)型的投資家。從現(xiàn)代心理學(xué)的觀點(diǎn)看，人的理性思維活動(dòng)主要存在于兩個(gè)層面之中，一為潛意識(shí)層面；一為意識(shí)思維層面。藝術(shù)型投資家的投資決策主要形成于潛意識(shí)層面之中，而科學(xué)型投資家的投資決策主要形成于意識(shí)思維層面之中。交易系統(tǒng)是意識(shí)層次理性投資決策過程的物化。證券期貨市場(chǎng)上的絕大多數(shù)投資民眾，包括部分的專業(yè)投資人士，其投資決策的思維方式，既不屬于藝術(shù)型，也不屬于科學(xué)型

7、．而是屬于一種情緒型。情緒型的投資決策方式屬于一種非理性的投資決策方式。二、證券期貨投資是致富捷徑嗎股票和期貨投資具有高度的假象。這種假象來源于其高度的流動(dòng)性和波動(dòng)性。如果我們觀察國(guó)內(nèi)外的股票投資人和期貨投資人，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)幾乎沒有什么人沒有過賺錢的記錄。甚至是“輝惶”的記錄。但與此同時(shí)，我們還看到只有很少的人能夠長(zhǎng)期的、穩(wěn)定的、持續(xù)的從股票中和期貨投資中賺錢。中國(guó)的股市和期貨市場(chǎng)的歷史太短，大多數(shù)的投資人還看不清這一現(xiàn)象。在這個(gè)股票和期貨市場(chǎng)發(fā)育初期，贏利的市場(chǎng)分配比國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家相比更趨于平均化。但

8、是隨著市場(chǎng)發(fā)育的逐漸成熟，財(cái)富的逐步向少數(shù)人手中集中將是一個(gè)必然的歷史趨勢(shì)。106很少有投資人認(rèn)真思考過這樣一個(gè)問題：股票和期貨的高度流動(dòng)性說明了什么？意味著什么？市場(chǎng)流動(dòng)性是指在每一特定時(shí)間及其相應(yīng)價(jià)格上成交的難易程度。成交越容易越密集，則流動(dòng)性越高。成交意味著什么？成交意味著買方和賣方形成了相反的價(jià)值判斷。買方一定是認(rèn)為現(xiàn)行價(jià)格低還有上行空間才會(huì)買，賣方一定是認(rèn)為現(xiàn)行價(jià)格高沒有上行空間才會(huì)賣。在每時(shí)每刻，買賣雙方面對(duì)同樣的市場(chǎng)信息，無論是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況還是期貨商品