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《融資融券實戰(zhàn)演練及操作策略(博商課件)》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在教育資源-天天文庫。
1、《融資融券實戰(zhàn)演練及操作策略》溫馨提示：掃一掃，加關(guān)注！更多實用、前沿的企業(yè)管理資源第一時間發(fā)布，盡在博商微信。2第一部分：為什么要做融資融券大盤下跌過程中你該怎么辦1、空倉2、減倉，中線持股倉位減輕3、短線，少部分資金短線操作4、觀望，總想搶反彈5、幻想，期待大盤反彈，手里股票解套總之沒有股市上漲，就沒有收益，只有看不到盡頭的賠錢。目錄為什么要做融資買入？轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)介紹融券賣出機會做空方式對比T+0策略融資買入策略為什么要做融資買入？融資買入的一句話理由如果您“不差錢”——自有資金：中期持有品種，基本面優(yōu)良、成長性強、重組題材。融資買入：短期強勢品種，震蕩市做行業(yè)輪動、趨勢市
2、做“煤飛色舞”、年底做送轉(zhuǎn)行情……如果您想獲得更大交易規(guī)模——獲得交易杠桿，提高資金收益率。利用融資獲得的增量資金彌補自有資金不足，把握市場熱點機會連續(xù)下跌時，持續(xù)融資買入補倉，攤薄成本融資買入策略趨勢交易策略利用從證券公司獲得的增量資金獲取額外的短線價差收益。趨勢判斷、短線交易，設(shè)定止損止盈位。融資買股時，買跌不買漲；融券賣出時，賣漲不賣跌。避免融資追漲、融券殺跌行為。融券賣出策略——角度一：技術(shù)面解釋——角度二：基本面解釋融券賣出策略事件性影響：雙匯發(fā)展2011-3-159:10央視每周質(zhì)量報告播出《“健美豬”真相》2011-3-159:44新浪國內(nèi)新聞：河南濟源雙匯公司十
3、八道檢驗不包括瘦肉精檢測2011-3-1510:40雙匯發(fā)展自2%跌幅快速放量下跌，直至午盤封住跌停事件性影響：雙匯發(fā)展融券賣出策略融券賣出策略事件性影響：華蘭生物2011-7-12華蘭生物發(fā)布公告，所屬三家單采血漿站8月1日起停止采漿2011-7-13華蘭生物停牌，7-18再次停牌，2011-7-25復(fù)牌首日跌停報收因血漿站關(guān)停事件造成的影響，股價短期內(nèi)出現(xiàn)巨幅波動，跌幅超30%融券賣出策略事件性影響：華蘭生物從7月中旬有傳聞要關(guān)停血漿站到8月10日收盤，股價從36元左右下跌到22元左右，股價有了較大的跌幅，跌幅達到35%以上，消息敏感的投資者及時把握融券賣出機會，獲得不菲的
4、收益。融券賣出策略事件性影響：華蘭生物融券賣出策略事件性影響：中國南車融券賣出策略事件性影響：中國南車融券交易策略融券賣出機會融券賣出機會的特點：1、單邊市做“上坡行情”，現(xiàn)在可以做“下坡行情”。2、個股的上漲往往在消息兌現(xiàn)之前，市場存在信息不對稱，散戶出于弱勢；個股的下跌往往出現(xiàn)在消息明朗后，信息公開，散戶也可以公平把握機會。擅用融券賣出機會，獲取最大股市利益。融券交易策略趨勢交易策略利用從證券公司獲得的證券獲取股價預(yù)期下跌帶來的價差收益。股價過分高估時融券賣出，價位低估或回歸合理時，買券還券。判斷個股趨勢改變，股價處于高位時融券賣出，下跌的底部買券還券。融券賣出策略技術(shù)面解
5、釋融券賣出機會：技術(shù)面解釋--對趨勢進行賣出止損信號：均線破位、通道突破、B浪反彈尾聲……在股價高估時融券賣出，等到價位合理或低估時買券還券--對均值回歸預(yù)期進行賣出止盈信號：布林帶突破、超買……以往單邊市中，讓人感覺需要“止盈、止損”的情形，都可以通過融券賣出獲利。融券交易策略基本面解釋融券賣出機會：基本面解釋和股票上漲的情況類似，個股價格下跌也受到兩類因素影響：1、系統(tǒng)性因素：大勢2、非系統(tǒng)性因素：股票所屬行業(yè)、或個股--即使有非系統(tǒng)性因素，也需要兼顧指數(shù)對行業(yè)、個股的影響。（1）重大、實質(zhì)性利空：短暫、大幅的脈沖式下跌；（2）非實質(zhì)利好：基本面薄弱的大幅上漲，多半伴隨回調(diào)
6、。融券賣出策略事件性影響帶來的融券機會紫金礦業(yè)（601899）環(huán)保門事件華僑城A（000069）6.29娛樂設(shè)施故障雙匯發(fā)展（000895）瘦肉精事件披露華蘭生物（002007）貴州采漿站關(guān)停中國南車（601766）高鐵事故頻發(fā),高鐵概念股短期受到負面影響圖：重大事件性影響帶來的融券機會標(biāo)的證券出現(xiàn)負面事件影響T+0策略主要原理：利用融券可以T+0進行短線交易。當(dāng)判斷股票下跌時，在高位融券賣出，當(dāng)日在低位買券還券。融券賣出T+0的特點：1、當(dāng)日股價處于高點，預(yù)計當(dāng)日會沖高回落，融券賣出股票A。2、在股價回落到當(dāng)日低點附近時，買券還券，了結(jié)當(dāng)日融券負債，及時在個股波動較大的交易日
7、鎖定利潤；適用：個股劇烈波動，有明確預(yù)期股價將會回落。圖：早盤融券賣出中信證券，隨著股價下跌低位買券還券，當(dāng)日鎖定利潤。T+0策略融券T+0的特點操作策略：判斷股票下跌時，在高位融券賣出，在低位買券還券，當(dāng)日償還融券負債。當(dāng)日普通買入股票A，價格上漲到高點后，預(yù)計次日股價會有所回落，為了避免隔夜風(fēng)險，高點融券賣出同樣數(shù)量的股票A，次日開盤現(xiàn)券還券方式了結(jié)融券負債，避免個股持倉風(fēng)險。（類似T+0操作）適用于：當(dāng)日股價波動較大，個股低開高走，但次日股價未知，為有效避免次日股價回落風(fēng)險，采用融券的
