《私募投資基金》PPT課件

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1、私募股權基金的概述和運作私募股權基金2013年目錄PART1PART3私募股權基金流程私募股權基金概述PART2私募股權基金優(yōu)勢PART4公司的專注領域?qū)Ｗ㈩I域?qū)Ｗ⒎沼谏虡I(yè)地產(chǎn)、城鎮(zhèn)化建設、工程建設。重點投資方向：土地一級開發(fā)、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、商業(yè)地產(chǎn)杠桿收購、城鎮(zhèn)化建設用地開發(fā)。（1）股權投資：投資側(cè)重于根據(jù)市場調(diào)研分析、土地競標觀察和未來前景估值等綜合評價后市場可觀的起步商業(yè)項目。（2）債權投資：投資側(cè)重于成熟的、收益有保障的和風險系數(shù)較小的商業(yè)項目。（3）過橋投資：兼具股權與債權的投資組合，側(cè)重于有短期資金需求的項目企業(yè)。投資方向投資方式私募股權投資私募股權基金概述通過私募

2、，公司可以迅速獲得用于擴張的資金，提升企業(yè)發(fā)展速度，做大規(guī)模，增強企業(yè)的實力，提升盈利水平，進而提高上市時估值水平，為企業(yè)下一步發(fā)展奠定良好的基礎。私募投資者一般會考慮項目的回報率是否符合內(nèi)部投資要求，根據(jù)我們的經(jīng)驗，私募投資者的投資內(nèi)部回報率最低要求約為20-30%不等。私募股權基金起源于美國。20世紀80年代作為一個成熟的產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)。目前，私募股權基金成為僅次于銀行貸款和IPO的重要融資手段。中小企業(yè)私募債券即將破繭而出作用起源指以非公開的方式向少數(shù)機構投資者或者個人募集資金，主要向未上市企業(yè)進行的權益性投資，最終通過被投資企業(yè)上市、并購或管理層回購等方式退出而獲利的一類投

3、資基金。私募股權基金與傳統(tǒng)金融業(yè)務的比較私募股權基金優(yōu)勢借貸資本低風險，安全保值有形資產(chǎn)高流動性短期考核重點：現(xiàn)狀一般要求抵押擔保利息收益權益資本高風險，高利潤無形資產(chǎn)低流動性長期考核重點：未來抵押擔保或第三方擔保收益渠道：通過管理增值賺取利潤銀行貸款私募股權基金私募股權基金募集形式—信托制概念優(yōu)點缺點由信托公司集合多個信托投資客戶的資金而形成的基金（信托計劃），直接或者委托其他機構進行投資1、有效放大資金額度，迅速集中大量資金。2、信托產(chǎn)品是標準的金融產(chǎn)品，信托財產(chǎn)的安全性較高。1、有可能導致資金出現(xiàn)閑置現(xiàn)象。2、激勵機制較差。私募股權基金募集形式信托制私募股權基金(1)信

4、托制私募股權基金的運作模式——先“籌資”后“投資”私募股權基金募集形式(2)信托制私募股權基金的特征信托財產(chǎn)獨立性信托資金一次性到位投資人退出受限一定的治理機構（受益人大會、投資決策委員會）避免雙重征稅嚴格的受信制度私募股權基金流程私募融資的三個階段第一階段–籌備市場推介第二階段-市場推介第三階段-討論及完成進行盡職調(diào)查起草融資方案材料確定財務預測討論估值及架構準備及預演投資者會議上的管理層報告完成投資者盡職調(diào)查文件確定目標投資者名單聯(lián)絡意向投資者為投資者會議排定檔期/舉行投資者會議進一步聯(lián)絡投資者及遞送下一階段的信息材料召開第二階段投資者會議接收融資條款文件商討融資條款文件

5、選擇主投資者選擇合伙投資者(如適用)監(jiān)管投資者盡職調(diào)查準備文件資金到位，融資結束