銀行并購貸款中的律師業(yè)務(wù)

《銀行并購貸款中的律師業(yè)務(wù)》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在教育資源-天天文庫。

1、本文檔系作者精心整理編輯，實(shí)用價(jià)值高。銀行并購貸款中的律師業(yè)務(wù)一、銀行并購貸款業(yè)務(wù)出臺(tái)的背景和意義2008年下半年以來，金融危機(jī)席卷全球，進(jìn)而影響到實(shí)體經(jīng)濟(jì)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)也受到深刻的影響。由于出口下降，內(nèi)需不足，眾多企業(yè)特別是中小企業(yè)出現(xiàn)嚴(yán)重的經(jīng)營(yíng)困難，導(dǎo)致停產(chǎn)裁員、失業(yè)增加，股市、房市等資產(chǎn)也大幅縮水。但是危機(jī)中危險(xiǎn)和機(jī)會(huì)并存。世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)表明，經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)是進(jìn)行企業(yè)和資本兼并的最好時(shí)機(jī)。而我國(guó)經(jīng)濟(jì)恰恰存在著企業(yè)規(guī)模和市場(chǎng)占有率過小，產(chǎn)業(yè)集中度不高的結(jié)構(gòu)問題，企業(yè)此時(shí)進(jìn)行并購，可以以較低的成本實(shí)現(xiàn)，同時(shí)可以避

2、免眾多的中小企業(yè)停產(chǎn)破產(chǎn)，避免危機(jī)的進(jìn)一步蔓延。但是，當(dāng)前企業(yè)普遍存在資金短缺的情況，心有余而力不足，為了鼓勵(lì)企業(yè)的兼并重組，國(guó)家及時(shí)出臺(tái)了多項(xiàng)有力的措施，除了鼓勵(lì)銀行增加信貸投放外，2008年12月3日國(guó)務(wù)院部署“金融國(guó)九條”，其中第五條提出“通過并購貸款等多種形式，拓寬企業(yè)融資渠道”。之后2008年12月9日，銀監(jiān)會(huì)及時(shí)出臺(tái)《商業(yè)銀行并購貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》（以下稱《指引》），2009年5月1日又實(shí)施了《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》，開通了醞釀多年的股票創(chuàng)業(yè)板。這一系列組合拳對(duì)鼓勵(lì)和促進(jìn)企業(yè)并

3、購、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)將起到積極作用。銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的《指引》第四條規(guī)定“本指引所稱并購貸款，是指商業(yè)銀行向并購方或其子公司發(fā)放的，用于支付并購交易價(jià)款的貸款?！豹ケ疚臋n系作者精心整理編輯，如有需要，可查看作者文庫其他文檔。本文檔系作者精心整理編輯，實(shí)用價(jià)值高。允許符合條件的商業(yè)銀行開辦并購貸款業(yè)務(wù)，這標(biāo)志著并購貸款作為股本權(quán)益性融資形式之一實(shí)現(xiàn)了突破，改變了1996年《貸款通則》中所規(guī)定的貸款不能用于股本權(quán)益性投資的規(guī)定。二、律師參與銀行并購貸款業(yè)務(wù)的必要性并購貸款的開禁，銀行增加了一項(xiàng)新業(yè)務(wù)，多家銀行紛紛響應(yīng)，與有關(guān)

4、部門達(dá)成相關(guān)合作協(xié)議。例如2008年12月25日，工商銀行上海分行和上海銀行共同推出首筆并購貸款；2009年國(guó)家開發(fā)銀行與中信集團(tuán)公司、中心國(guó)安集團(tuán)公司在北京簽署中信集團(tuán)戰(zhàn)略投資白銀集團(tuán)項(xiàng)目并購貸款合同，等等。但是，并購貸款業(yè)務(wù)對(duì)于銀行來講是一項(xiàng)全新的業(yè)務(wù)，不僅意味著新的業(yè)務(wù)和利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，還需要達(dá)到監(jiān)管層規(guī)定的五道門檻和具備控制復(fù)雜風(fēng)險(xiǎn)的能力。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于印發(fā)《指引》的通知第一條規(guī)定：允許符合以下條件的商業(yè)銀行法人機(jī)構(gòu)開展并購貸款業(yè)務(wù)：（一）有健全的風(fēng)險(xiǎn)管理和有效的內(nèi)控機(jī)制；（二）貸款損失專項(xiàng)準(zhǔn)備充足率不

5、低于100%；（三）資本充足率不低于10%；（四）一般準(zhǔn)備余額不低于同期貸款余額的1%；（五）有并購貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的專業(yè)團(tuán)隊(duì)。本文檔系作者精心整理編輯，如有需要，可查看作者文庫其他文檔。本文檔系作者精心整理編輯，實(shí)用價(jià)值高。這五個(gè)條件中，銀行最難以達(dá)到的條件應(yīng)當(dāng)是擁有自己的并購貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的專業(yè)團(tuán)隊(duì)。專業(yè)團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)包括法律、財(cái)務(wù)和熟悉所涉并購行業(yè)的專業(yè)人員。筆者曾為多家省級(jí)商業(yè)銀行提供過法律服務(wù)，對(duì)銀行專業(yè)法律人員的情況相當(dāng)了解。僅從銀行配備的法律專業(yè)人才的狀況看，根據(jù)筆者判斷，省級(jí)分行基

6、本不具備條件，難以完成盡職調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、合同簽訂等各項(xiàng)工作，更不用說下級(jí)分支行的情況。因此，銀行在開展并購貸款業(yè)務(wù)中，尋求社會(huì)中介機(jī)構(gòu)的專業(yè)幫助幾乎是必由之路?！吨敢返诙臈l規(guī)定商業(yè)銀行可根據(jù)并購交易的復(fù)雜性、專業(yè)性和技術(shù)性，聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行有關(guān)調(diào)查并在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)使用該中介機(jī)構(gòu)的調(diào)查報(bào)告。該條規(guī)定為中介機(jī)構(gòu)參與并購貸款業(yè)務(wù)提供了有效依據(jù)。三、律師在銀行并購貸款業(yè)務(wù)中的業(yè)務(wù)和作用并購業(yè)務(wù)是一項(xiàng)復(fù)雜的、系統(tǒng)的工作，銀行在并購貸款業(yè)務(wù)中面對(duì)的是多重風(fēng)險(xiǎn)，正如《指引》第八條所述“商業(yè)銀行應(yīng)在全面分析戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、法

7、律與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、整合風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等與并購有關(guān)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上評(píng)估并購貸款的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行并購貸款涉及跨境交易的，還應(yīng)分析國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和資金過境風(fēng)險(xiǎn)等?！甭蓭焻⑴c并購貸款業(yè)務(wù)，主要是通過盡職調(diào)查和法律分析就法律與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)提出法律意見。作為有經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)律師，還應(yīng)當(dāng)具備綜合分析其他各類風(fēng)險(xiǎn)的能力，為銀行提供總體指導(dǎo)意見。（一）律師在銀行并購貸款業(yè)務(wù)中的主要工作本文檔系作者精心整理編輯，如有需要，可查看作者文庫其他文檔。本文檔系作者精心整理編輯，實(shí)用價(jià)值高?！吨敢返谑畻l列舉了商業(yè)銀行評(píng)估法律與

8、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)包括但不限于分析以下七方面內(nèi)容：1、并購交易各方是否具備并購交易主體資格；2、并購交易是否按有關(guān)規(guī)定已經(jīng)或即將獲得批準(zhǔn)，并履行必要的登記、公告等手續(xù)；3、法律法規(guī)對(duì)并購交易的資金來源是否有限制性規(guī)定；4、擔(dān)保的法律結(jié)構(gòu)是否合法有效并履行了必要的法定程序；5、借款人對(duì)還款現(xiàn)金流的控制是否合法合規(guī)；6、貸款人權(quán)利能否獲得有效的法律保障；7、與并購、并購融資法律結(jié)構(gòu)有關(guān)的其他方面