浙江省上市公司所得稅稅負(fù)的行業(yè)特征實證研究【文獻綜述】

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1、文獻綜述浙江省上市公司所得稅稅負(fù)的行業(yè)特征實證研究企業(yè)所得稅負(fù)擔(dān)問題是我國當(dāng)前經(jīng)濟理論界十分關(guān)注的重要理論課題。企業(yè)作為我國財政收入的主要提供者之一，其負(fù)擔(dān)水平的輕重就成為一個敏感問題。尤其是新企業(yè)所得稅法的頒布實施，讓企業(yè)稅負(fù)及其影響因素問題備受矚目，而關(guān)于公司所得稅稅負(fù)與行業(yè)關(guān)系的問題更是理論界和實踐研究的熱點研究問題，其研究角度各異，結(jié)論也相差甚遠(yuǎn)。1　企業(yè)所得稅稅負(fù)的含義關(guān)于企業(yè)所得稅稅負(fù)的概念，比較有代表性的是許善達(dá)先生(1999)在《中國稅收負(fù)擔(dān)研究》中的論述：“企業(yè)所得稅負(fù)擔(dān)是指納稅人依照法律的規(guī)定履行納稅義務(wù)

2、，在一定時期內(nèi)依據(jù)企業(yè)所得稅法向國家繳納的稅額與繳納后剩余收益或相關(guān)指標(biāo)的比值?！庇捎趯Χ愂肇?fù)擔(dān)觀察和分析的角度不同，研究者常常根據(jù)各自研究稅收負(fù)擔(dān)的不同需要，將企業(yè)所得稅負(fù)擔(dān)分為名義所得稅負(fù)擔(dān)和實際所得稅負(fù)擔(dān)。李韜(2003)認(rèn)為要衡量企業(yè)的稅負(fù)水平，應(yīng)先了解企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，但是應(yīng)納稅所得額并不要求在年報中公布，企業(yè)和稅務(wù)機關(guān)只有義務(wù)向宏觀經(jīng)濟管理部門上報，在國外也類似情況。所以一般采用代替性的可用實際稅率(所得稅/利潤總額)來衡量一個企業(yè)綜合稅負(fù)水平。劉鑫(2009)也認(rèn)同了這個觀點。而韓嵐嵐(2006)認(rèn)為企業(yè)所得

3、稅稅負(fù)分為企業(yè)名義所得稅負(fù)擔(dān)和企業(yè)實際所得稅負(fù)擔(dān)。企業(yè)名義所得稅負(fù)擔(dān)，是指企業(yè)在一定時期內(nèi)依據(jù)企業(yè)所得稅法向國家繳納的稅額。一般用所得稅名義負(fù)擔(dān)率來量度企業(yè)的稅負(fù)水平。名義所得稅稅負(fù)為企業(yè)應(yīng)納稅款占其收益的比率。企業(yè)實際所得稅負(fù)擔(dān)，是指企業(yè)在一定時期內(nèi)實際繳納的所得稅稅款。一般用所得稅稅款占其實際收益的比率來表示。企業(yè)的名義所得稅程度通常以所得稅實際稅率(ETR)表示。由此可見，在考察不同企業(yè)所得稅負(fù)擔(dān)時，實際稅率ETR就成為較好的替代工具，為我們分析上市公司所得稅稅負(fù)行業(yè)特征提供了有力的證據(jù)。1999年王昉先生對525家上

4、市公司1993－1997年平均實際稅率的進行統(tǒng)計分析，發(fā)現(xiàn)我國公司的實際所得稅率平均為16.7%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于當(dāng)時名義稅負(fù)33%，他分析出上市公司16.07%所得稅稅收負(fù)擔(dān)并不重。劉鑫(2009)通過對我國汽車制造行業(yè)上市公司的實際稅負(fù)率進行總體和分地區(qū)的描述統(tǒng)計分析，發(fā)現(xiàn)2004－2008年我國汽車制造行業(yè)上市公司實際稅率呈現(xiàn)出逐步下降的趨勢；每年均有一半以上的公司實際所得稅負(fù)擔(dān)在206％以下，不同企業(yè)間實際稅率水平還存在較大差別。2　上市公司的行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)對上市公司的行業(yè)特征進行研究，選擇科學(xué)的行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)是非常重要的，上市

5、公司行業(yè)分類方法的科學(xué)性必然會影響實證研究結(jié)果的準(zhǔn)確性(Kahlet和Wakling，1996)。而且不同級別的行業(yè)分類對公司分組的結(jié)果也會造成不同的。目前，世界上比較通用的幾種行業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)主要有聯(lián)合國國際產(chǎn)業(yè)分類、北美產(chǎn)業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)和摩根斯丹利全球行業(yè)分類等。Clarke(1989)的實際研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)：北美標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)業(yè)分類(SIC)分為不同大行業(yè)的公司間的差異比較大，而統(tǒng)一大行業(yè)中不同小行業(yè)的公司差異并不顯著。中國證監(jiān)會在2001年4月發(fā)布了的《上市公司行業(yè)分類指引》是比較科學(xué)的行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)，它適合于我國經(jīng)濟發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀

6、，為我們提供了有利的指導(dǎo)。3　企業(yè)所得稅稅負(fù)與行業(yè)的關(guān)系多年來，國內(nèi)外學(xué)者在企業(yè)所得稅領(lǐng)域進行了大量的研究和積極的探索，取得許多十分有價值的研究成果。3.1　國外關(guān)于企業(yè)所得稅稅負(fù)與行業(yè)關(guān)系的研究在美國等西方發(fā)達(dá)國家，公司實際稅率ETR(EffectiveTax-rate)在稅收政策和稅法制定上已經(jīng)發(fā)揮了越來越重要的作用。實際稅率不同于法定稅率，它是企業(yè)實際稅負(fù)的一個體現(xiàn)。這樣在考察不同企業(yè)所得稅負(fù)擔(dān)時，ETR就成為較好的替代工具，從而為政策制定者和研究者提供了可靠的證據(jù)。企業(yè)所得稅稅負(fù)與行業(yè)關(guān)系的研究最早可以追溯到Sieg

7、fried于1974年發(fā)布的《EffectiveAverageU.S.CorporateIncomeTaxRates》。Siegfried最早進行了關(guān)于行業(yè)平均ETR的綜合研究。在研究中Siegfried計算了采礦行業(yè)和生產(chǎn)行業(yè)(按IRS行業(yè)代碼)1963年整個納稅年度的平均ETR。在Siegfried之后McGee和Stichney(1982)又進行了一項綜合研究項目，目的是檢驗公司所得稅制度的中立程度，他們檢驗了平均ETR的差異與企業(yè)規(guī)模、行業(yè)等的關(guān)系。平均ETR被定義為國內(nèi)、國外、州和當(dāng)?shù)貞?yīng)付所得稅除以調(diào)整時間性差異后

8、的稅前賬面收益。結(jié)果表明，最低ETR的企業(yè)有很高的負(fù)債，且多集中于資本密集度高和涉及自然資源的行業(yè)。6次年，Zimmerman(1983)考察了企業(yè)規(guī)模、行業(yè)分類和平均ETR之間的關(guān)系，研究的目的是確定規(guī)模是否可以作為政治成本的代表。他運用時間序列分析了1974－1981年的企業(yè)平均ETR