財務(wù)人員實用資料 財務(wù)預(yù)測及財務(wù)分析教程.ppt

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1、第十章財務(wù)預(yù)測和計劃第一節(jié)財務(wù)預(yù)測第二節(jié)財務(wù)預(yù)算第一節(jié)財務(wù)預(yù)測一、財務(wù)預(yù)測的意義和目的財務(wù)預(yù)測是融資計劃的前提。財務(wù)預(yù)測有助于改善投資決策。二、財務(wù)預(yù)測的步驟（一）銷售預(yù)測財務(wù)預(yù)測的起點是銷售預(yù)測。（二）估計需要的資產(chǎn)（三）估計收入、費用和保留盈余（四）估計所需融資三、銷售百分比法財務(wù)預(yù)測銷售百分比法是首先假設(shè)收入、費用、資產(chǎn)、負(fù)債與銷售收入存在穩(wěn)定的百分比關(guān)系，根據(jù)預(yù)計銷售額和相應(yīng)的百分比預(yù)計資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益，然后利用會計等式確定需要融資的數(shù)額。具體的計算方法有兩種：一種是先根據(jù)銷售總額預(yù)計資產(chǎn)、負(fù)債

2、和所有者權(quán)益的總額，然后確定所需融資額；另一種是根據(jù)銷售的增加額預(yù)計資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的增加額，然后確定所需要的融資額。（一）根據(jù)銷售總額確定融資需求（二）根據(jù)銷售增加量確定融資需求四、財務(wù)預(yù)測的其他方法為了改進(jìn)財務(wù)預(yù)測的質(zhì)量，有時需要使用更精確的方法。（一）使用回歸分析技術(shù)（二）通過編制現(xiàn)金預(yù)算預(yù)測財務(wù)需求（三）使用計算機進(jìn)行財務(wù)預(yù)測第二節(jié)財務(wù)預(yù)算財務(wù)預(yù)算是一系列專門反映企業(yè)未來一定預(yù)算期間內(nèi)預(yù)計財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，以及現(xiàn)金收支等價值指標(biāo)的各種預(yù)算總稱。具體包括反映現(xiàn)金收支活動的現(xiàn)金預(yù)算、反映企業(yè)財務(wù)狀

3、況的預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表、反映企業(yè)財務(wù)成果的預(yù)計損益表和預(yù)計現(xiàn)金流量表等內(nèi)容。全面預(yù)算按其涉及的預(yù)算期分為長期預(yù)算和短期預(yù)算。企業(yè)預(yù)算按其涉及的業(yè)務(wù)活動領(lǐng)域分為銷售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算。二、財務(wù)預(yù)算的作用（一）財務(wù)預(yù)算使決策目標(biāo)具體化、系統(tǒng)化和定量化（二）財務(wù)預(yù)算是總預(yù)算，其余預(yù)算是輔助預(yù)算（三）財務(wù)預(yù)算有助于財務(wù)目標(biāo)的順利實現(xiàn)三、財務(wù)預(yù)算的編制（一）現(xiàn)金預(yù)算的編制1．銷售預(yù)算2.生產(chǎn)預(yù)算3.直接材料預(yù)算4.直接人工預(yù)算5.制造費用預(yù)算6.產(chǎn)品成本預(yù)算7.銷售及管理費用預(yù)算8.現(xiàn)金預(yù)算（二）預(yù)計財務(wù)報表的編制預(yù)計財務(wù)報表

4、主要為企業(yè)財務(wù)管理服務(wù)，是控制企業(yè)資金、成本和利潤總量的重要手段。1.預(yù)計利潤表的編制預(yù)計的損益表與實際的損益表內(nèi)容、格式相同，只不過數(shù)字是預(yù)算期的。2.預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表與實際的資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)容、格式相同，只不過數(shù)據(jù)是反映預(yù)算期末的財務(wù)狀況。第十一章企業(yè)財務(wù)分析第一節(jié)財務(wù)分析概述第二節(jié)償債能力分析第三節(jié)盈利能力分析第四節(jié)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析第五節(jié)財務(wù)綜合分析第一節(jié)財務(wù)分析概述一、財務(wù)分析的概念財務(wù)分析是以企業(yè)財務(wù)報告及其他相關(guān)資料為主要依據(jù)，對企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行評價和剖析，為投資者、經(jīng)營管理者

5、、債權(quán)人和社會其他各界的經(jīng)濟預(yù)測或決策提供依據(jù)的一項財務(wù)管理活動。二、財務(wù)分析的意義與局限性（一）財務(wù)分析的意義（二）財務(wù)分析的局限性三、財務(wù)分析的基本程序（一）明確財務(wù)分析的目的（二）搜集有關(guān)信息資料（三）選擇適當(dāng)?shù)姆治龇椒ǎㄋ模┌l(fā)現(xiàn)財務(wù)管理中存在的問題（五）提出改善財務(wù)狀況的具體方案四、財務(wù)分析的方法企業(yè)進(jìn)行財務(wù)分析的方法主要有對比分析法、比率分析法、因素分析法、趨勢分析法等。（一）對比分析法對比分析法又稱比較分析法，它是對財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行比較，借以確定差異、分析原因和尋求潛力的一種方法。（二）比率分析法比率

6、分析法是指在同一期財務(wù)報表的若干不同項目或類別之間，用相對數(shù)揭示它們之間的相互關(guān)系，據(jù)以分析和評價企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，找出經(jīng)營管理中存在的問題的一種方法。（三）因素分析法因素分析法又稱連環(huán)替代法，它是在財務(wù)指標(biāo)對比分析確定差異的基礎(chǔ)上，利用各個因素的順序“替代”，從數(shù)值上測定各個相關(guān)因素對有關(guān)財務(wù)指標(biāo)差異的影響程度的一種方法。（四）趨勢分析法趨勢分析法是將企業(yè)連續(xù)幾年的財務(wù)報表的有關(guān)項目進(jìn)行比較，用以分析企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的變化情況及發(fā)展趨勢的一種方法。第二節(jié)償債能力分析企業(yè)償債能力是指企業(yè)償還其債

7、務(wù)(含本金和利息)的能力。通過償債能力的分析，能揭示一個企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的大小。償債能力分析包括短期償債能力分析、長期償債能力分析以及償債能力保證程度的分析。一、企業(yè)短期償債能力的分析企業(yè)的短期償債能力是指企業(yè)支付其短期債務(wù)的能力。1.流動比率2.速動比率流動比率3.現(xiàn)金比率4.現(xiàn)金凈流量比率二、企業(yè)長期償債能力分析企業(yè)的長期償債能力，是企業(yè)支付長期債務(wù)的能力。企業(yè)長期償債能力與企業(yè)的盈利能力、資金結(jié)構(gòu)有十分密切的關(guān)系。企業(yè)長期償債能力可通過下列指標(biāo)來進(jìn)行分析。1．資產(chǎn)負(fù)債率2．所有者權(quán)益比率三、企業(yè)負(fù)擔(dān)利息和固

8、定費用能力的分析企業(yè)負(fù)擔(dān)利息和固定費用的能力是指企業(yè)所實現(xiàn)的利潤支付利息或支付固定費用的能力。企業(yè)負(fù)擔(dān)利息和固定費用的能力通常用如下兩個指標(biāo)來反映：利息保障倍數(shù)2．固定費用周轉(zhuǎn)倍數(shù)第三節(jié)企業(yè)盈利能力分析盈利能力就是企業(yè)賺取利潤的能力。一、與銷售收入有關(guān)的盈利能力分析是由企業(yè)的利潤與銷售收入進(jìn)行對比所確定的比率，有以下兩種表示方法：1.銷售毛利率2．銷售凈利率二、與資金有關(guān)的盈利能力分析1．投資報酬率