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1、關(guān)于并購審計的幾點(diǎn)思考李小燕摘要：企業(yè)并購審計是一個風(fēng)險很高的審計領(lǐng)域，充分重視并積極介入并購企業(yè)的并購過程，是減少審計風(fēng)險的有效途徑之一。本文從并購審計存在的必要性和合理性入手，詳細(xì)分析了并購審計的目標(biāo)，并提出并購審計分為基本目標(biāo)和具體目標(biāo)兩個層次的目標(biāo)。另外，本文總結(jié)并購審計的實(shí)踐，詳細(xì)分析了并購審計包括的幾方面內(nèi)容，最后，筆者呼吁，要加深對并購審計的研究，使其發(fā)揮更重大的作用。關(guān)鍵詞：并購風(fēng)險基本目標(biāo)人力資源審計一、并構(gòu)審計存在的必要性和合理性隨著中國加入WTO的順利實(shí)現(xiàn)，中國加入世界經(jīng)濟(jì)大舞臺的成本與風(fēng)險越來越低，越來越多
2、的企業(yè)選擇走出去，在國際市場上占領(lǐng)更多的份額，而并購，往往是國內(nèi)企業(yè)走出去的一個重要方式?，F(xiàn)在企業(yè)面臨的競爭越來越激烈，通過并購的方式，企業(yè)可以迅速的實(shí)現(xiàn)低成本擴(kuò)張，更方便快捷的擴(kuò)大市場份額，實(shí)現(xiàn)股東的財富最大化。在并購過程中，選擇實(shí)力強(qiáng)、經(jīng)驗(yàn)豐富的審計機(jī)構(gòu)參與到并購過程中，可以有效的降低并購成本，最大限度的降低并購風(fēng)險。審計人員長期的職業(yè)實(shí)踐中積累了寶貴的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，在并購過程中吸收他們加入并購活動，可以有效的借鑒其他企業(yè)在并購過程中存在的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，降低企業(yè)的并購成本和并購風(fēng)險。審計人員在并購過程中的作用大致有以下幾方面：（一）
3、、可以降低并購風(fēng)險，有利于收購方做出正確的決策。公司并購是一種高風(fēng)險的投資活動，公司并購的風(fēng)險主要包括營業(yè)風(fēng)險、信息風(fēng)險、融資風(fēng)險、反并購風(fēng)險、法律風(fēng)險、體制風(fēng)險等，通過并購前對擬并購的目標(biāo)公司有審計人員進(jìn)行詳細(xì)的審計，可以掌握目標(biāo)公司的綜合情況，諸如行業(yè)狀況、發(fā)展前景、資產(chǎn)總額、盈利與否等方面信息，從而做出是否要并購的決策。另外通過并購前對目標(biāo)公司的審計，還可以為收購方擬采取的收購方式提供依據(jù)。如果收購方現(xiàn)金充足，可采用現(xiàn)金收購，但若收購方資金比較緊張，則可以采用其他形式，以便更有效的降低并購風(fēng)險。（二）、可以協(xié)助定價，有利于減
4、少并購成本。并購前審計人員對目標(biāo)公司進(jìn)行詳細(xì)的審計，可以確定目標(biāo)公司的資產(chǎn)負(fù)債情況、收益質(zhì)量及狀況、市場份額、發(fā)展前景等信息，審計人員通過對這些反映目標(biāo)公司的資產(chǎn)價值和經(jīng)營成果的信息進(jìn)行估值和鑒定，可以為收購方制定合理的收購價格提供強(qiáng)有力的依據(jù)，有利于降低并購成本，保證并購雙方的合法效益，促進(jìn)并購活動的迅速進(jìn)行。除此之外，收購過程中審計人員的加入還可以完善收購協(xié)議，減少糾紛的產(chǎn)生。審計人員是作為具有專業(yè)知識和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的第三方，通過對收購協(xié)議的審核可以督促并購雙方將重要的細(xì)節(jié)事項事先規(guī)定得明白條理，防止發(fā)生不必要的矛盾和損失，減少事
5、后糾紛，有效的保障收購雙方的利益。所以，企業(yè)的并購過程中要重視審計的作用，將審計人員引入到收購活動的過程中來，加大對目標(biāo)公司收購前的審計，最大程度的減少并購成本和并購風(fēng)險。二、并購審計的目標(biāo)從經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)來看，任何活動的產(chǎn)生都不是自發(fā)的，都是由其原因的，作為并購審計，同樣，也是適應(yīng)的會需求而產(chǎn)生的。在并購過程中，需育具有專業(yè)知識和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的第三方對擬收購公司的財務(wù)狀況及發(fā)展前景進(jìn)行詳細(xì)審計，而審計，作為一門理論和實(shí)踐相結(jié)合的學(xué)科，對并購的理論和方法有一定的研究成果，在實(shí)踐中也積累了不少的經(jīng)驗(yàn)，又恰恰具備這種能力，能滿足這種需求，所
6、以，我們通過考察并購審計的社會需求和審計的自身能力，可以從中確定審計的目標(biāo)。筆者認(rèn)為，并購審計的目標(biāo)可分為兩個層次：基本目標(biāo)和具體目標(biāo)。（一）基本目標(biāo)：對企業(yè)并購后能否達(dá)到效益最大化的客觀評價。通過對許多公司的收購情況來看，收購方其實(shí)并不關(guān)心并購的實(shí)際交易本身，收購方最關(guān)心的是并購過程結(jié)束后，企業(yè)的整體實(shí)力是否因并購活動而增加了。并購過程中的審計人員通過對并購雙方的資產(chǎn)、負(fù)債盈利能力等情況進(jìn)行詳細(xì)審計，確定雙方現(xiàn)有資源整合的可能性，并且能對雙方自愿整合后的經(jīng)濟(jì)效益做出最大估計，在整個并購過程中，審計人員的參與，也使并購雙方重視并購
7、過程的合規(guī)合法性，從而對并購后能否達(dá)到效益最大化作出一個客觀評價。（二）具體目標(biāo)，主要有以下四個方面：1.目標(biāo)選擇恰當(dāng)性。并購前審計人員對不同的目標(biāo)公司和收購公司進(jìn)行審計，確定雙方在資產(chǎn)、負(fù)債、盈利能力等各方面是否有整合后經(jīng)濟(jì)效益增加的可能性，以此為標(biāo)準(zhǔn)來選擇最佳的目標(biāo)收購公司。2.并購方案可行性。并購方確定目標(biāo)收購公司后，就要制定不同的并購方案，究竟哪個方案最適合收購公司的實(shí)際呢？這就需要審計人員對并購雙方的實(shí)際情況進(jìn)行審計，以雙方的實(shí)際情況為依據(jù)來選擇最好的并購方案。3.并購方案的經(jīng)濟(jì)效益如何。并購方完成對擬收購公司的收購后，
8、就需要進(jìn)行整合工作，整合的好不好，這將影響并購方案的經(jīng)濟(jì)效益，這個并購方案的經(jīng)濟(jì)效益到底如何，并購方是沒有發(fā)言權(quán)的，就需要審計人員對整合后的經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行審計，以此來確定是否實(shí)現(xiàn)了效益最大化。4.并購的合法合規(guī)性。整個并購過程是否遵循了法律的規(guī)定，是
