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《在獨(dú)立董事制度下對(duì)完善公司內(nèi)部監(jiān)控制度的探析.doc》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在工程資料-天天文庫(kù)。
1、在獨(dú)立董事制度下對(duì)完善公司內(nèi)部監(jiān)控制度的探析【摘要】加強(qiáng)公司內(nèi)部監(jiān)控制度的建設(shè)，提高公司財(cái)務(wù)信息的獨(dú)立性和真實(shí)性，保護(hù)廣大所有權(quán)人和投資者的利益，是社會(huì)廣泛關(guān)註的一個(gè)問(wèn)題。本文以2010年深交所主板A股上市公司為研究對(duì)象，通過(guò)對(duì)各個(gè)公司獨(dú)立董事的人數(shù)比例，尤其是財(cái)務(wù)獨(dú)立董事的數(shù)額，以及董事會(huì)規(guī)模，公司規(guī)模，第一股朿持股比例，負(fù)債比例，公司成長(zhǎng)性，自願(yuàn)性披露水平，公司業(yè)績(jī)等相關(guān)數(shù)據(jù)的分析，表明獨(dú)立董事制度對(duì)於提高公司的財(cái)務(wù)信息質(zhì)量有著積極的作用，從而能夠提高上市公司自願(yuàn)性信息披露的水平，最終達(dá)到完善公司內(nèi)部監(jiān)控，充分發(fā)揮公司
2、內(nèi)部監(jiān)控制度作用的目的。本文從樣本公司的財(cái)務(wù)背景角度系統(tǒng)的分析瞭獨(dú)立董事制度對(duì)於公司內(nèi)部監(jiān)控制度的影響【關(guān)鍵詞】獨(dú)立董事；財(cái)務(wù)獨(dú)立董事；內(nèi)部監(jiān)控制度；財(cái)務(wù)信息質(zhì)量—、問(wèn)題提出2001年12月，美國(guó)安然公司虛報(bào)利潤(rùn)，隱瞞債務(wù)被查處，2002年6月，世界電信也被查處出財(cái)務(wù)欺詐，同月，施樂(lè)公司因虛報(bào)收入而被查處，最近的假賬醜聞來(lái)自世界制藥業(yè)三巨頭之一的默克公司，被迫承認(rèn)巨額收益會(huì)計(jì)處理不合適，這一系列的查處事件導(dǎo)致瞭已有89年歷史，著名的安達(dá)信會(huì)計(jì)公司轟然倒塌。在安達(dá)信會(huì)計(jì)公司倒閉的同時(shí)，引發(fā)瞭人們對(duì)於公司治理制度的信任危機(jī)［1
3、］。內(nèi)部監(jiān)控制度是公司治理機(jī)制的重要組成部分，而作為內(nèi)部監(jiān)控制度中十分重要的獨(dú)立董事制度，它不僅可以制約大股東利用其控股地位作出不利於公司和外部股束的行為，還可以較為獨(dú)立的監(jiān)控管理層，減少人為控制因素，減輕所有者與管理者之間由於代理問(wèn)題引起的利益沖突，進(jìn)而提高公司財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性和獨(dú)立性證監(jiān)會(huì)制定頒佈《關(guān)於在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見(jiàn)》，明確規(guī)定在2003年6月30日之前，上市公司的董事會(huì)成員中應(yīng)當(dāng)至少包括1/3的獨(dú)立董事，並且上市公司聘請(qǐng)的獨(dú)立董事中必須擁有一名具有財(cái)務(wù)或會(huì)計(jì)知識(shí)背景的專傢。這一指導(dǎo)意見(jiàn)對(duì)於規(guī)范公
4、司內(nèi)部監(jiān)控制度具有重大意義，自2001年這一指導(dǎo)意見(jiàn)頒佈以來(lái)，在近10年的發(fā)展過(guò)程中，上市公司的獨(dú)立董事制度是否有所發(fā)展，對(duì)於公司內(nèi)部監(jiān)控制度是否產(chǎn)生影響，是否能提高公司財(cái)務(wù)信息質(zhì)量［2］,本文通過(guò)以2010年深交所主板A股上市公司為研究對(duì)象，探析獨(dú)立董事制度對(duì)公司內(nèi)部監(jiān)控的影響，並為我國(guó)獨(dú)立董事制度進(jìn)一步完善發(fā)展提供建設(shè)性意二、理論分析與研究假設(shè)上市公司董事會(huì)下設(shè)的主要由獨(dú)立董事組成和負(fù)責(zé)的審計(jì)委員會(huì)是公司內(nèi)部監(jiān)控的主要力量，獨(dú)立董事的人數(shù)比例，尤其是財(cái)務(wù)獨(dú)立董事的數(shù)額，以及董事會(huì)規(guī)模，公司規(guī)模，第一股東持股比例，負(fù)債比
5、例，公司成長(zhǎng)性，自願(yuàn)性披露水平以及公司業(yè)績(jī)，這些因素對(duì)於提高或制約公司財(cái)務(wù)信息質(zhì)量有著重要影響(—)獨(dú)立董事比例對(duì)公司財(cái)務(wù)信息質(zhì)量的影響。相對(duì)於獨(dú)立董事而言，內(nèi)部董事雖然由於在公司擔(dān)任一些行政職務(wù)而且擁有限制經(jīng)理人不法行為等的信息優(yōu)勢(shì)，但是正由於以上優(yōu)勢(shì)，內(nèi)部董事也可能與經(jīng)理人合謀，進(jìn)而侵害投資者的利益；而獨(dú)立董事卻是與公司的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)沒(méi)有任何關(guān)聯(lián)並且其具有維護(hù)市場(chǎng)聲譽(yù)的動(dòng)機(jī)，因此可以相對(duì)客觀公正地來(lái)評(píng)價(jià)經(jīng)理人的行為與業(yè)績(jī)。由此可知，具有較高獨(dú)立董事比例的董事會(huì)有助於控制管理層對(duì)於會(huì)計(jì)政策方法選擇的隨意性，從而可以達(dá)到保
6、證財(cái)務(wù)信息真實(shí)可靠的目的。因此，本文提出如下假設(shè)：假設(shè)1:獨(dú)立董事比例越高，公司財(cái)務(wù)信息質(zhì)量越高(二)獨(dú)立董事在公司的工作時(shí)間對(duì)公司財(cái)務(wù)信息質(zhì)量的影響。引入獨(dú)立董事制度的目的是為瞭完善公司治理結(jié)構(gòu)，提高監(jiān)控效率，獨(dú)立董事作為董事會(huì)的正式成員和其他的內(nèi)部董事具有一致的權(quán)利和義務(wù)。但是，相對(duì)內(nèi)部董事而言，獨(dú)立董事隻是兼職董事，一般都有自己的本職工作，所以真正用於履行其職責(zé)的時(shí)間是極其有限的，而其真正工作的時(shí)間越長(zhǎng)，就對(duì)公司的情況越為瞭解，對(duì)公司的內(nèi)部監(jiān)控起到的作用也越大，對(duì)於獨(dú)立董事的工作時(shí)間的衡量比較困難，一般體現(xiàn)在獨(dú)立董事
7、出席董事會(huì)會(huì)議次數(shù)上。獨(dú)立董事親自出席董事會(huì)會(huì)議的次數(shù)越到，越有助於對(duì)公司提出有利建議，提高公司的內(nèi)部控制，進(jìn)而保證公司財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量。因此，本文提出如下假設(shè)：假設(shè)2:獨(dú)立董事在公司的工作時(shí)間越長(zhǎng)，公司財(cái)務(wù)信息質(zhì)量越高三、研究設(shè)計(jì)(一)樣本選擇與數(shù)據(jù)來(lái)源本文以20W年深交所主板A股上市為起點(diǎn)，共530傢，剔除：1?終止上市公司36傢；2,暫停上市的上市公司22傢;3.金融保險(xiǎn)行業(yè)的上市公司18傢；4.ST類上市公司77傢，剩餘377傢根據(jù)以上數(shù)據(jù)，從中選取35軸勺公司作為樣本，最終獲得有效樣本公司131傢上市公司的財(cái)務(wù)信息
8、質(zhì)量數(shù)據(jù)來(lái)自深交所網(wǎng)站，有關(guān)年報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)自中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定披露網(wǎng)站巨潮資訊網(wǎng)，其他財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)自RESSET金融研究數(shù)據(jù)庫(kù)(—)變量解釋自2001年以來(lái)，深交所都會(huì)以一個(gè)年度為考核期間,對(duì)所有上市的公司進(jìn)行信息披露評(píng)級(jí)，分別對(duì)公司信息披露的及時(shí)性，準(zhǔn)確性，完整性和合法性進(jìn)行等級(jí)評(píng)定，並將上市公司的信息披露考評(píng)
