商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品信息披露風(fēng)險(xiǎn)分析.pdf

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1、岳繼忠：商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品信息披露風(fēng)險(xiǎn)分析金融營銷商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品信息披露風(fēng)險(xiǎn)分析岳繼忠(河南綠地廣場置業(yè)發(fā)展有限公司，河南鄭州450046)[摘要]近年來銀行理財(cái)產(chǎn)品業(yè)發(fā)展越來越快，產(chǎn)品層出不窮，受到廣大投資者的關(guān)注。本文對商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品信息披露問題進(jìn)行了探討，主要分為三部分，第一部分介紹了理財(cái)產(chǎn)品及其信息披露的相關(guān)概念，分析了商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品信息披露的內(nèi)容以及國內(nèi)現(xiàn)狀；第二部分深入分析了商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品信息披露的風(fēng)險(xiǎn)，以及其風(fēng)險(xiǎn)給相關(guān)信息使用者帶來的影響等；第三部分提出了完善其信息披露機(jī)制降低風(fēng)險(xiǎn)

2、的建議。[關(guān)鍵詞]銀行理財(cái)產(chǎn)品；信息披露；信息披露風(fēng)險(xiǎn)[中圖分類號]D922．281[文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A[文章編號]1005—6432(2014)34—0097—02商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品，即由正規(guī)金融機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)及發(fā)行，提取的綜合收益是多少，投資者取得的投資收益是多少，將募集資金投入相關(guān)依據(jù)產(chǎn)品購買合同，獲得投資收益的銀行是不是按條約商定投資，投資者權(quán)力是不是取得充沛協(xié)議及相關(guān)的金融市場，根據(jù)分配給合同類投資者的金融的保障。每期銀行理財(cái)產(chǎn)品都能做出具體的總結(jié)，以便為產(chǎn)品。產(chǎn)品主要分三大類：第一大類是固定收益類的理

3、財(cái)投資者將來投資近似銀行理財(cái)產(chǎn)品提供真實(shí)可信的依據(jù)。產(chǎn)品，第二大類是保本浮動收益理財(cái)產(chǎn)品，第三類是非保1．2我國商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品信息披露存在的問題本浮動收益類理財(cái)產(chǎn)品。(1)局部披露。一方面，不少銀行只對新發(fā)行的產(chǎn)品進(jìn)行說明，而對運(yùn)行狀況以及到期的實(shí)際收益等信息公1商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品信息披露現(xiàn)狀布甚少，一些區(qū)域性銀行甚至不披露運(yùn)行信息和到期信1-1商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品信息披露應(yīng)具有的內(nèi)容息，據(jù)2011年普益財(cái)富銀行理財(cái)數(shù)據(jù)顯示，第一季度參商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品信息披露分兩個(gè)階段：第一階段是與理財(cái)能力排名的有53家

4、銀行，其中披露全部信息的有在與消費(fèi)者簽訂投資理財(cái)產(chǎn)品合同之前，即在產(chǎn)品的宣傳28家，未披露運(yùn)行信息的18家，未披露到期信息的1階段，在產(chǎn)品面世時(shí)由產(chǎn)品推廣者發(fā)布的有關(guān)該產(chǎn)品的全家，運(yùn)行、到期信息均未披露的有6家；第二季度增加了部信息；第二階段是在與潛在消費(fèi)對象簽訂投資理財(cái)產(chǎn)品4家銀行參與排名，披露全部信息的增加到31家，未披合同之后，把與投資人利益相關(guān)的所有信息，向投資人定露運(yùn)行信息的升至22家，運(yùn)行、到期信息均未披露的降時(shí)或不定時(shí)的予以真實(shí)、準(zhǔn)確、及時(shí)、充分的披露及告至4家。另一方面，即使是對新發(fā)售

5、產(chǎn)品的申明，銀行也知。具體來說：僅偏重對理財(cái)產(chǎn)品的表述，而對該揭露的資產(chǎn)內(nèi)容、比例(1)在銀行理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)階段，有關(guān)監(jiān)管部門可以等大概影響投資者決議計(jì)劃的信息未作全方位、充分地論通過進(jìn)一步完善管理規(guī)定要求銀行在設(shè)計(jì)之初考慮到今后述，乃至存在居心遮蓋、漏掉的行動。具體的投資方向，縮小披露的投資范圍，并對所投資領(lǐng)域(2)表述模糊。實(shí)踐中，不少銀行對理財(cái)產(chǎn)品的內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)與收益現(xiàn)狀做簡要說明，以切實(shí)起到對投資者提示容說明過于簡單，公布的投資范圍寬泛不具體，經(jīng)常使用與選擇銀行理財(cái)產(chǎn)品的作用。“投資范圍包括但不限于

6、某領(lǐng)域”的表述，使投資者難以(2)在銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行階段，減少對于專職客戶理解，后者即使能從公開渠道獲得數(shù)據(jù)，也無法精確地推經(jīng)理的簡單任務(wù)分配，從銀行更加長遠(yuǎn)的角度考慮，在向測資金流向的數(shù)據(jù)及組合比例。另外，關(guān)于投資者資金申投資者推薦銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)本著負(fù)責(zé)任的態(tài)度，充分向投購、贖回的限制性規(guī)定，也存在表述不夠清晰、風(fēng)險(xiǎn)提示資者提示產(chǎn)品特性，將適合的產(chǎn)品推薦給不同需求的投資不足的現(xiàn)象。者，這樣才能使銀行與投資者逐漸形成良好的信任關(guān)系。(3)時(shí)間滯后。信息的時(shí)效性特點(diǎn)，表現(xiàn)為其代價(jià)(3)在銀行理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)

7、期階段，有關(guān)監(jiān)管部門可會隨時(shí)間而遞減，不夠及時(shí)的信息對使用者來講大概就失以通過進(jìn)一步完善管理規(guī)定要求銀行按產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)的約定去了意義。雖然對于銀行信息披露的時(shí)間要求，一般在產(chǎn)披露期及時(shí)向投資者對外說明理財(cái)產(chǎn)品具體投資范圍及風(fēng)品銷售協(xié)議文本中均有約定，但在實(shí)踐中，不少銀行并未險(xiǎn)和收益情況與預(yù)測，以幫助投資者了解所投產(chǎn)品的情況認(rèn)真履行該義務(wù)，表現(xiàn)為內(nèi)容更新不及時(shí)(包括新品發(fā)并監(jiān)督銀行投資決策及操作環(huán)節(jié)是否符合合同約定。布欄目、產(chǎn)品發(fā)售的最新情況)、信息發(fā)布頻率低(例如(4)在銀行理財(cái)產(chǎn)品到期返還本金收益時(shí)，

8、即理財(cái)投資類產(chǎn)品的凈值往往是15天或1個(gè)月才發(fā)布一次)等，產(chǎn)品結(jié)束時(shí)，應(yīng)周全、完全地向投資人申明該期理財(cái)產(chǎn)品這都導(dǎo)致投資者因未及時(shí)獲知信息而錯過資金使用和再投的投資規(guī)模及收益環(huán)境，現(xiàn)實(shí)的投資總收益是多少，銀行資的機(jī)會。2014．9金融營銷中國市場2014年第34期(總第797期)(4)弱化風(fēng)險(xiǎn)。目前理財(cái)產(chǎn)品市場上同質(zhì)化競爭十?dāng)?shù)量分散的投資者(信息受益人)則處于相對弱勢地位。分激烈，銀行面對投資者時(shí)往往采取重收益、輕風(fēng)險(xiǎn)的技如果在理財(cái)產(chǎn)品市場上，缺少同一范