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《公募權(quán)益類基金2020年一季報(bào)持倉(cāng)分析：倉(cāng)位小幅下調(diào)，醫(yī)藥基建TMT三大板塊受關(guān)注.docx》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在行業(yè)資料-天天文庫(kù)。
1、目錄1.權(quán)益基金規(guī)模、倉(cāng)位及板塊分布情況41.1基金規(guī)模再度上升，倉(cāng)位水平小幅下降41.2港股投資有望擴(kuò)容，港股倉(cāng)位有所拉升51.3主板配置跌至近三年新低，創(chuàng)業(yè)板配置重回高位62.行業(yè)配置情況72.1增持醫(yī)藥TMT，減持金融消費(fèi)72.2超配醫(yī)藥食品飲料，低配銀行非銀金融93.重倉(cāng)持股情況103.1貴州茅臺(tái)穩(wěn)居第一，醫(yī)藥科技個(gè)股受青睞103.2新進(jìn)京滬高鐵，重點(diǎn)關(guān)注三大板塊13圖目錄圖1：各季度不同類型基金股票倉(cāng)位情況（算數(shù)平均）5圖2：各季度不同類型基金股票倉(cāng)位情況（股票市值加權(quán)平均）5圖3：各季度不同類型基金港股倉(cāng)位情
2、況（算數(shù)平均）6圖4：各季度不同類型基金港股倉(cāng)位情況（港股市值加權(quán)平均）6圖5：各季度權(quán)益類基金重倉(cāng)A股板塊配置情況7圖6：各季度權(quán)益類基金重倉(cāng)A股板塊超配/低配情況7圖7：各申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)持倉(cāng)市值占比變化情況9圖8：主動(dòng)權(quán)益類基金重倉(cāng)股產(chǎn)業(yè)分布情況9圖9：主動(dòng)權(quán)益類基金重倉(cāng)股產(chǎn)業(yè)分布占比情況9圖10：各申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)超配/低配情況10圖11：基金持倉(cāng)市值超過(guò)50億元重倉(cāng)股的行業(yè)分布情況12圖12：基金持倉(cāng)市值超過(guò)50億元重倉(cāng)股的板塊分布情況12圖13：基金配置次數(shù)超100次重倉(cāng)股行業(yè)分布情況13圖14：基金配置次數(shù)超100
3、次重倉(cāng)股板塊分布情況13圖15：基金配置次數(shù)增加前二十重倉(cāng)A股的行業(yè)分布情況14圖16：基金配置次數(shù)減少前二十重倉(cāng)A股的行業(yè)分布情況14表目錄表1：2020Q1權(quán)益類基金數(shù)量及規(guī)模變化4表2：2020Q1主動(dòng)管理型權(quán)益基金股票倉(cāng)位情況4表3：2020Q1主動(dòng)管理型權(quán)益基金港股倉(cāng)位情況6表4：2020Q1主動(dòng)管理型權(quán)益基金板塊分布情況6表5：2020Q1主動(dòng)管理型權(quán)益基金超額配置情況7表6：2020Q1持倉(cāng)市值占比排名前十的行業(yè)8表7：2020Q1持倉(cāng)市值占比漲幅/跌幅前五的行業(yè)8表8：2020Q1持倉(cāng)市值占比超配/低配前
4、五的行業(yè)10表9：2020Q1基金持倉(cāng)市值前二十名重倉(cāng)股一覽11表10：2020Q1基金配置次數(shù)前二十名重倉(cāng)股一覽12表11：2020Q1基金配置次數(shù)增加/減少前二十重倉(cāng)A股13表12：2020Q1基金持倉(cāng)數(shù)量占流通股比例超過(guò)20%的重倉(cāng)A股14表13：2020Q1基金持倉(cāng)數(shù)量占流通股比例增加/減少前二十重倉(cāng)A股15附表1：各行業(yè)基金持倉(cāng)市值排名前五重倉(cāng)A股一覽16附表2：基金持倉(cāng)市值排名前二十重倉(cāng)H股一覽191.權(quán)益基金規(guī)模、倉(cāng)位及板塊分布情況1.1基金規(guī)模再度上升，倉(cāng)位水平小幅下調(diào)截止2020年一季末，全市場(chǎng)共有權(quán)益
5、類基金（不含ETF聯(lián)接基金和FOF基金）3292只，較2019年四季度增加了127只，其中主動(dòng)權(quán)益類基金中，普通股票型基金和偏股混合型基金增加較多，分別新增11只和71只。規(guī)模方面，全部權(quán)益類基金的合計(jì)規(guī)模為33137.19億元，較2019年四季度增加2700.87億元，主動(dòng)權(quán)益類基金中普通股票型基金和偏股混合型基金規(guī)模增加較多，而靈活配置型基金和平衡混合型基金規(guī)模有所減少。表1：2020Q1權(quán)益類基金數(shù)量及規(guī)模變化基金類型2019Q42020Q1基金數(shù)量變化2019Q42020Q1基金規(guī)模變化普通股票型基金33634
6、7112777.003275.02498.02被動(dòng)指數(shù)型基金492521297468.668120.04651.38增強(qiáng)指數(shù)型基金1041073921.10836.67-84.43偏股混合型基金8048757110072.4412033.661961.21靈活配置型基金13931403108662.398353.43-308.96平衡混合型基金36393534.73518.37-16.36合計(jì)3165329212730436.3333137.192700.87基金數(shù)量基金合計(jì)規(guī)模（億元）資料來(lái)源：Wind資訊，渤海證券研
7、究所倉(cāng)位水平方面，我們剔除被動(dòng)指數(shù)型基金和增強(qiáng)指數(shù)型基金，僅對(duì)主動(dòng)管理型基金進(jìn)行分析?？紤]到部分成立時(shí)間較短的基金可能尚未完成建倉(cāng)，其倉(cāng)位水平數(shù)據(jù)可能會(huì)對(duì)我們的統(tǒng)計(jì)結(jié)果造成一定干擾，因此我們進(jìn)一步剔除成立時(shí)間不足3個(gè)月的基金。2020年一季度，全部主動(dòng)權(quán)益基金的平均倉(cāng)位為74.34%，較之2019年四季度的76.46%下降2.12%。分類型來(lái)看，偏股混合和靈活配置型基金的倉(cāng)位水平下降較為明顯，較上季度分別下降2.52%和2.35%，而普通股票型和平衡混合型基金的倉(cāng)位較上季度分別下降1.86%和1.13%。股票市值加權(quán)平均
8、倉(cāng)位方面，2020年一季度，全部主動(dòng)管理型權(quán)益基金的倉(cāng)位水平為76.69%，較2019年四季度下降0.87%。表2：2020Q1主動(dòng)管理型權(quán)益基金股票倉(cāng)位情況算數(shù)平均倉(cāng)位水平股票市值加權(quán)平均倉(cāng)位水平基金類型2019Q42020Q1倉(cāng)位水平變化2019Q42020Q1倉(cāng)位水平變化普通股票型基金90.47%88.60%
