中產(chǎn)家庭理財(cái)方案設(shè)計(jì).doc

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中產(chǎn)家庭理財(cái)方案設(shè)計(jì)班級(jí)：姓名：指導(dǎo)老師：正文摘要：隨著中國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)告訴發(fā)展，中國的中產(chǎn)家庭也已成為社會(huì)階層的一個(gè)重要群體。根據(jù)中國的現(xiàn)實(shí)國情，這些日益增加的中產(chǎn)家庭主要集中在東部沿海發(fā)達(dá)地區(qū)的大中城市，所以投資理財(cái)方案應(yīng)該有具體特殊性。之于中產(chǎn)階級(jí)暫時(shí)沒有準(zhǔn)確的定義，所以本文采用中國國家統(tǒng)計(jì)局2005年根據(jù)中國大陸人均GDP和購買力給出的中產(chǎn)階級(jí)的家庭年收入在6萬至50萬人民幣之間的結(jié)論。其特點(diǎn)是：有車有房，有穩(wěn)定的工作，有保險(xiǎn)、有存款，收入處在居民收入中層行列。另外需要指出的是，在當(dāng)今社會(huì)的工作競爭激烈、房價(jià)物價(jià)飛漲、子女教育成本高、生活成本大幅度高漲等諸多因素的影響下，投資理財(cái)必然趨向?yàn)榉€(wěn)健、安全和高回報(bào)率，其目的必然是家庭保障。關(guān)鍵詞：大中城市中產(chǎn)階層投資理財(cái)生活壓力家庭保障 第一部分客戶理財(cái)規(guī)劃基本資料1、客戶基本信息w張先生（32歲）張先生是某民營企業(yè)的大股東，10年前畢業(yè)于某重點(diǎn)大學(xué)，3年前入股和朋友開設(shè)了一個(gè)民營企業(yè)，并在里面任職高級(jí)管理。其家境良好，生活保障充足，結(jié)婚已經(jīng)6年。w張?zhí)?9歲）張?zhí)蛷埾壬?jīng)在一個(gè)公司，目前人在原公司人行政部主管。張?zhí)母赣H是某文化局的局長，其母親是醫(yī)院退休的醫(yī)生。其父母退休后各項(xiàng)生活保障自有余力。w小孩子（3歲）張先生和張?zhí)幸粋€(gè)兒子，今年三歲，由于工作繁忙，主要是由父母常幫著照料，另外還請(qǐng)了專職保姆來照顧家庭。2、客戶財(cái)務(wù)信息w工作張先生目前在某民營企業(yè)任副總，切實(shí)公司的大股東之一。個(gè)人年收入約20萬元，其中工資及獎(jiǎng)金15萬元左右，年終股份分紅約5萬元。張?zhí)悄彻镜男姓恐鞴?，年收入約有5萬元。張先生父母都有退休金，年收入3萬元，與劉先生一家同住，無其他負(fù)擔(dān)。劉先生分別為父母購買了寶兒10萬元的壽險(xiǎn)，無其他商業(yè)保險(xiǎn)。w家庭資產(chǎn)擁有90平米住房一套，距市中心8公里，無貸款。無其他負(fù)債。w投資情況持有的單位股份對(duì)應(yīng)的實(shí)際資產(chǎn)約50萬元，投資成本約20萬元；定期存款8萬元，活期存款1萬元；持有股票一只，市值約5萬元，成本約10萬元；購買偏債平衡型開放基金1只，價(jià)值5萬元；還有貨幣基金18萬元。日常開銷每月不超過2萬元。3、客戶目前的家庭理財(cái)愿景w理財(cái)情境規(guī)劃： 張先生家庭的整體財(cái)務(wù)狀況顯示兩個(gè)明顯特點(diǎn)：結(jié)余比例高和零負(fù)債。說明該家庭有充分的投資配置管理余地，家庭資產(chǎn)負(fù)債狀況極為安全。由于無負(fù)債，且家庭收入達(dá)28萬元，張先生一家是較為典型的中產(chǎn)家庭，且由于有充足的凈現(xiàn)金流收入，近期財(cái)務(wù)目標(biāo)可輕松達(dá)到。規(guī)劃后家庭的閑置資產(chǎn)將得到有效利用，健康和教育以及生活保障將得到進(jìn)一步的可靠保障。由于張先生和張?zhí)羌彝ナ杖氲闹饕煽縼碓矗运麄兊慕】当Ｕ蠈⒁Ｕ?，進(jìn)而保證家庭的生活穩(wěn)定，而且可以有效應(yīng)對(duì)意外事情的發(fā)生。與此同時(shí)可以盡可能使得資產(chǎn)保值增值。w理財(cái)需求明確：通過對(duì)張先生家庭情況的分析和了解，其家庭理財(cái)?shù)闹饕猛驹谟诮】档谋Ｕ稀⒔逃齼?chǔ)備、意外應(yīng)急和養(yǎng)老方面以及資產(chǎn)的增值保值。主要通過對(duì)家庭收支現(xiàn)金流、資產(chǎn)負(fù)債情況以及投資組合的調(diào)整，達(dá)到合理配置家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)保值和增值，同時(shí)健全完善家庭的綜合保障計(jì)劃。 第二部分客戶家庭基本情況綜合分析1、客戶家庭收入支出分析2010年家庭收支情況匯總表（單位：元）收入支出工資與獎(jiǎng)金張先生日常飲食　20000住宅物業(yè)費(fèi)　1600水、電、天然氣等　3300張?zhí)?0000房屋保險(xiǎn)　873張先生父母30000保姆費(fèi)　24000其他收入（利息股利等）15306服裝購買　35000應(yīng)酬/娛樂　48000其他雜項(xiàng)支出　38000總收入總支出節(jié)余：從張先生的家庭支出上來看，其基本支出所占的比重并不大，占比重最大的是應(yīng)酬與娛樂支出和服裝購買方面，另外就是其他雜項(xiàng)支出所占比重較大，支出數(shù)額較多?？傮w來說，其家庭生活消費(fèi)月支出沒有超過20000萬元，總體消費(fèi)較為適中，結(jié)余比例很高，有能力進(jìn)行閑置資產(chǎn)的保值和增值。收入（單位：萬元）比重（%）張先生71.4張?zhí)?000017.9張先生父母3000010.7圖--1：張先生家庭收入比例圖從張先生家庭的收入比例圖可以看出，張先生是家庭的主要收入來源，占到全部家庭收入的71.4%，張?zhí)氖杖雱t為17.9%。而且我了解到張先生目前并沒有參與任何商業(yè)保險(xiǎn)，如若發(fā)生意外，對(duì)家庭的負(fù)擔(dān)是非常重的。因此，作為一家支柱，建議張先生進(jìn)行保險(xiǎn)。 1、客戶家庭資產(chǎn)負(fù)債分析2010年家庭資產(chǎn)負(fù)債情況匯總表（單位：元）資產(chǎn)負(fù)債活期存款10000基金50000定期存款80000貨幣基金股份投資凈成本自住房總資產(chǎn)總負(fù)債凈資產(chǎn):?？梢粤私獾綇埾壬彝ナ橇阖?fù)債，而且有一定的理財(cái)措施，但是同時(shí)也說明其并沒有充分的使用其高結(jié)余的資產(chǎn)，進(jìn)行很好的資產(chǎn)配置和管理。從具體數(shù)字來看，固定的家庭資產(chǎn)是房產(chǎn)，占了很大的比重。另外其主要的投資趨向是偏向穩(wěn)定，除了企業(yè)的股份外，其余資金的使用偏向單一和保守。2、客戶家庭財(cái)務(wù)狀況分析w結(jié)余比率=年結(jié)余/年稅后收入=42%結(jié)余比率用于觀察家庭儲(chǔ)蓄意識(shí)和投資理財(cái)能力，其參考值為10%。張先生家庭的結(jié)余比率為42%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于10%，一方面說明該家庭每年有較高的結(jié)余，另一方面也說明了張先生家庭的儲(chǔ)蓄意識(shí)與投資理財(cái)能力較低。建議：更充分的運(yùn)用年結(jié)余，如將每年多余的錢存入銀行或進(jìn)行投資。w負(fù)債收入比率=年債務(wù)支出/年稅后收入=0負(fù)債收入比率可反應(yīng)家庭的短期償債能力，其一般參考值為40%。張先生家庭是零負(fù)債，可以說明他們家庭為零負(fù)債率，短期的償債能力及其高，但另一方面看出蘇先生家庭沒能很好運(yùn)用借貨融資來提高家庭的潛在投資收益。建議：適當(dāng)增加家庭的負(fù)債率，減少資金的機(jī)會(huì)成本。w投資凈資產(chǎn)比率=投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)=27.81%投資凈資產(chǎn)比率用于反應(yīng)家庭的投資意識(shí)程度，參考值為50%。蘇先生家庭的值為27.81%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于參考值，可見他們家庭的投資意識(shí)程度并不高。建議：進(jìn)行更多投資，增加資產(chǎn)中投資資產(chǎn)比例。 w意外儲(chǔ)備金準(zhǔn)備=3*每月支出=42693.25為應(yīng)對(duì)突發(fā)性支出，張先生家庭最少應(yīng)準(zhǔn)備42693.25元資金。目前家庭有活期存款10000元。建議：應(yīng)再增加家庭32693.25元。家庭財(cái)務(wù)診斷表指標(biāo)理想經(jīng)驗(yàn)數(shù)值實(shí)際數(shù)值診斷結(jié)余比率0.10.42偏高負(fù)債收入比率小于0.40極高投資與凈資產(chǎn)比率0.50.27偏低從上表可知蘇先生家庭資產(chǎn)利用率不高，投資過少，就當(dāng)狀況遠(yuǎn)不能滿足家庭財(cái)務(wù)目標(biāo)，當(dāng)務(wù)之急便是盡快進(jìn)行合理的資產(chǎn)分配與財(cái)務(wù)管1、客戶風(fēng)險(xiǎn)揭示理財(cái)方案是針對(duì)該家庭具體情況而制訂的，其中涉及到的資產(chǎn)配置和投資組合比例是有針對(duì)性的，不帶有普遍適用性。影響家庭投資比例的因素很多，要針對(duì)每家庭的特點(diǎn)區(qū)別對(duì)待，主要應(yīng)考慮家庭資產(chǎn)總體水平、家庭保障體系的健全程度、近期和遠(yuǎn)期的理財(cái)目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)的心理承受能力、對(duì)投資產(chǎn)品的認(rèn)識(shí)程度等等。 第三部分客戶家庭理財(cái)方案設(shè)計(jì)1、理財(cái)分析就張先生家庭的整體財(cái)務(wù)狀況所顯示的突出特點(diǎn)是結(jié)余比例高和零負(fù)債。由于無負(fù)債，且家庭消費(fèi)支出控制能力較強(qiáng)，有良好的收入預(yù)期，本人已有一定的理財(cái)意識(shí)和資產(chǎn)配置組合管理的意識(shí)，從財(cái)力和心理上完全可承擔(dān)中等以上的風(fēng)險(xiǎn)，采取較為積極的財(cái)富增值規(guī)劃，爭取早日達(dá)到理財(cái)目標(biāo)。家庭收入貢獻(xiàn)者的風(fēng)險(xiǎn)保障嚴(yán)重不足。張先生夫婦作為家庭主要經(jīng)濟(jì)支柱，應(yīng)優(yōu)先購買商業(yè)保障性保險(xiǎn)。除為父母購買壽險(xiǎn)外，還應(yīng)補(bǔ)充意外和醫(yī)療保障性保險(xiǎn)。流動(dòng)資產(chǎn)與長期資產(chǎn)的比例配置尚可，仍存在大部分流動(dòng)資產(chǎn)利用效率低的狀況，具有較強(qiáng)流動(dòng)性的低收益資產(chǎn)過多，有必要進(jìn)一步調(diào)整改善。目前持有的股票品種較差，虧損達(dá)50%，可考慮補(bǔ)倉或割肉。2、理財(cái)建議及方案通過對(duì)家庭收支現(xiàn)金流、資產(chǎn)負(fù)債情況以及投資組合的調(diào)整已達(dá)到合理配置家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，以實(shí)現(xiàn)報(bào)紙和增值，同時(shí)完善家庭綜合保障計(jì)劃。在平穩(wěn)實(shí)現(xiàn)近期自住房條件升級(jí)目標(biāo)的前提下，逐步達(dá)到投資性資產(chǎn)不低于年平均5%的資產(chǎn)收益率水平，在較長期的階段內(nèi)超越通貨膨脹水平。經(jīng)過與張先生的溝通交流，對(duì)其資產(chǎn)和負(fù)債作如下合理調(diào)整，并對(duì)實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的資金運(yùn)用及投資策略做如下安排：1)現(xiàn)金等流動(dòng)資金調(diào)整每個(gè)家庭都應(yīng)準(zhǔn)備足夠的備用資金以應(yīng)對(duì)諸如突發(fā)事件等意外情況引發(fā)的現(xiàn)金需求。但預(yù)留過多的現(xiàn)金等流動(dòng)性過高的資金，則在一定程度上導(dǎo)致減少投資收益。因此建議：家庭目前保持以1萬元活期存款來應(yīng)付日常生活開銷是適當(dāng)?shù)?，另保?萬元備用金在貨幣基金上，其余的16萬元貨幣基金可轉(zhuǎn)向更高收益的投資。?2)完善家庭綜合保障計(jì)劃除現(xiàn)有社保外，盡快為劉先生夫婦購置較充足的保障性商業(yè)補(bǔ)充保險(xiǎn)（包括意外、醫(yī)療保障性保險(xiǎn)）。劉先生本人總保額應(yīng)不低于50萬元，劉 太太總保額應(yīng)不低于10萬元，預(yù)計(jì)年增加保費(fèi)支出1.2萬元左右。壽險(xiǎn)品種則在利率水平上升后酌情考慮。對(duì)孩子的保險(xiǎn)應(yīng)看情況，但家庭計(jì)劃的保費(fèi)支出應(yīng)由父母優(yōu)先使用。對(duì)孩子可購買部分教育保險(xiǎn)，但因收益率低，在家庭資產(chǎn)增值能力較強(qiáng)的情況下，可暫不考慮。父母因年歲漸高，除購買意外險(xiǎn)外，其他保險(xiǎn)已較難投?；虺杀具^高，建議以家庭結(jié)余資金定期劃出少部分，建立老人醫(yī)療儲(chǔ)備基金。1)資產(chǎn)增值計(jì)劃在健全家庭整體風(fēng)險(xiǎn)基本保障體系后，未來需要重視考慮的是如何安排投資的節(jié)奏，及時(shí)調(diào)整保持較佳的資產(chǎn)配置和投資組合，以保持較高效的資產(chǎn)增值狀態(tài)。對(duì)投資產(chǎn)品的選擇和轉(zhuǎn)換是保持較好的資產(chǎn)平均收益率的關(guān)鍵問題。在目前股市震蕩的情況下，建議以基金投資為主。1、理財(cái)方案三個(gè)籃子原則家庭理財(cái)中一定要分好安全、退休和夢想三個(gè)籃子，也就是我們通常所說的理財(cái)?shù)拈L期、中期和短期的概念。安全籃子放在最底層，包括家庭的應(yīng)急現(xiàn)金和家庭成員的保險(xiǎn)保障，退休籃子要對(duì)未來的養(yǎng)老和子女教育做好充分的安排，在安全籃子和退休籃子建立的基礎(chǔ)上，通過夢想籃子實(shí)現(xiàn)家庭的夢想，包括休閑、旅游、度假等。這三個(gè)籃子的比例大約是安全籃子占收入50%，退休籃子占30%，夢想籃子大概占20%?；谶@個(gè)理財(cái)原則，為張先生做了一個(gè)完整的家庭理財(cái)規(guī)劃。一是建立完善的保險(xiǎn)保障從目前大病的治療費(fèi)用看，建議張先生購買20萬保額的重大疾病保險(xiǎn)，同時(shí)購買100萬意外傷害保險(xiǎn)和100萬定期壽險(xiǎn)，為其張?zhí)徺I20萬元的重大疾病保險(xiǎn)、50萬元的意外傷害保險(xiǎn)和50萬元的定期壽險(xiǎn)，為孩子購買10萬元的重大疾病保險(xiǎn)，家庭成員的保險(xiǎn)保障額度約達(dá)到家庭年收入的10倍，總保費(fèi)支出控制在家庭年收入的10%。二是建立應(yīng)急資金家庭應(yīng)急資金一般準(zhǔn)備3-6個(gè)月的家庭支出，在3萬左右，對(duì)未來可能發(fā)生的突發(fā)事件做一個(gè)安排，不管發(fā)生什么事情都能夠應(yīng)急。應(yīng)急資金安排首先要考慮流動(dòng)性，建議投資貨幣基金三是建立教育基金 兒子今年3歲，張先生希望在經(jīng)濟(jì)條件允許的情況下，為孩子提供較好的教育，從目前的教育費(fèi)用看，孩子從小學(xué)到大學(xué)畢業(yè)，教育費(fèi)用大致在30萬-50萬之間，如果孩子出國留學(xué)的話，費(fèi)用會(huì)更高。建議張先生在建立教育基金時(shí)以定期定額產(chǎn)品為主要構(gòu)成部分，年交年領(lǐng)的保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品和基金定投產(chǎn)品都是不錯(cuò)的選擇?；鸲ㄍ妒且环N定期定額投資，平均投資能夠分散風(fēng)險(xiǎn)，不用考慮投資時(shí)點(diǎn)，適合長期投資，積少成多。年交年領(lǐng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品與基金定投產(chǎn)品在積累教育基金時(shí)最大的好處就是以強(qiáng)制儲(chǔ)蓄的效果預(yù)約一個(gè)確定的未來。四是建立養(yǎng)老基金養(yǎng)老基金的建立是一項(xiàng)長期規(guī)劃，假設(shè)張先生在60歲退休，距離退休年齡還有28年，退休后年限假設(shè)為25年。韓先生目前家庭年支出為15萬元左右，假設(shè)退休后生活費(fèi)用縮減30%，約為11萬元，如果每年通貨膨脹率保持在5%左右，則在他們60歲退休時(shí)，每年家庭支出約為21.8萬元，簡單計(jì)算退休時(shí)所需儲(chǔ)備退休金約為545萬元（不考慮退休后通貨膨脹率）。建議張先生通過社保養(yǎng)老金和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)相結(jié)合的方式作為養(yǎng)老金的基本保障，選擇每月定額給付的商業(yè)保險(xiǎn)，與社保相同的給付方式，實(shí)現(xiàn)可以確定的養(yǎng)老保障。在此基礎(chǔ)上，建議通過固定期限的投資和長期基金組合投資等方式均衡投資風(fēng)險(xiǎn)，提高養(yǎng)老金的收益率。五是建立夢想基金在對(duì)基本的保障、養(yǎng)老、教育及應(yīng)急資金進(jìn)行財(cái)務(wù)規(guī)劃后，可考慮通過個(gè)性化投資，來完成家庭成員的夢想計(jì)劃。在進(jìn)行個(gè)性化投資時(shí)，要充分考慮風(fēng)險(xiǎn)偏好程度，風(fēng)險(xiǎn)偏好程度的測試顯示，張先生屬于中等風(fēng)險(xiǎn)者，渴望有較高的投資收益，但又不愿承受太大的投資風(fēng)險(xiǎn)，所以理財(cái)規(guī)劃建議張先生在進(jìn)行個(gè)性化投資時(shí)，2011年可考慮選擇偏股型基金，偏股型基金以投資股票為主，收益高，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大，可以長期持有，實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)產(chǎn)增值。家庭理財(cái)規(guī)劃在建立后，根據(jù)各項(xiàng)規(guī)劃的輕重緩急及可支配收入，逐步實(shí)施家庭理財(cái)?shù)母黜?xiàng)計(jì)劃。同時(shí)對(duì)于家庭的資產(chǎn)配置，根據(jù)家庭的不同發(fā)展階段、投資市場的變化及理財(cái)需求的變化等，參照最初建立理財(cái)規(guī)劃的原則，在一定時(shí)期內(nèi)調(diào)整資產(chǎn)配置組合，提高生活品質(zhì)，共享美滿人生。 第四部分總結(jié)本理財(cái)方案兼顧了家中每個(gè)成員所需的理財(cái)情況，并根據(jù)張先生家庭的實(shí)際情況，如張先生是家庭的主要?jiǎng)趧?dòng)力，但沒有得到應(yīng)有的保障；張先生收入可能會(huì)有持續(xù)性的增加保障等。再則根據(jù)張先生家庭的理財(cái)目標(biāo)，對(duì)此張先生家庭財(cái)務(wù)狀況，對(duì)其進(jìn)行調(diào)整和建議，再對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行充分利用，進(jìn)行了新的理財(cái)、投資、消費(fèi)的分配，使該家庭較為充足的流動(dòng)資金得到充分使用并且年收益有了明顯的提升，從而達(dá)到家庭資產(chǎn)的增值保值的目標(biāo)。且進(jìn)行了各方面的保障投資，使該家庭的生活得到了保障。同時(shí)還減輕了意外事件可能對(duì)對(duì)家庭造成沖擊的風(fēng)險(xiǎn)負(fù)擔(dān)。理財(cái)是種習(xí)慣，養(yǎng)成這種好習(xí)慣能幫助我們在人生的道路上走的更好更快，更有效率。有幾點(diǎn)是張先生和張?zhí)枰P(guān)注和留意。w對(duì)于各類金融和投資產(chǎn)品的了解，可以使自身資產(chǎn)得到優(yōu)化配置。所以必要的學(xué)習(xí)和了解是必不可少的。w對(duì)于一些項(xiàng)目和投資產(chǎn)品可能專業(yè)性非常高，需要多咨詢理財(cái)顧問和專業(yè)人士，同時(shí)也要加強(qiáng)自我學(xué)習(xí)。w對(duì)于有些風(fēng)險(xiǎn)較高的金融產(chǎn)品要抱有穩(wěn)定和平靜的心態(tài),遠(yuǎn)的眼光。不為短期的得失而影響原本的投資計(jì)劃。w對(duì)于定期定額等需要長期投資換來回報(bào)的產(chǎn)品，需要足夠的耐心和恒心。用理財(cái)?shù)氖侄螒?yīng)對(duì)一些家庭必須完成的消費(fèi)是完全有可能的。大多數(shù)中產(chǎn)階層現(xiàn)階段正是職業(yè)生涯和理財(cái)需求的高峰期，未來的理財(cái)目標(biāo)大多為子女教育、購房購車和養(yǎng)老金積累的關(guān)鍵時(shí)期，因此這階段的理財(cái)成果將直接關(guān)系到未來家庭財(cái)務(wù)的安排，因此做好這20年的理財(cái)將顯得十分關(guān)鍵，但面對(duì)越來越復(fù)雜的投資市場一定要量力而行。量力主要是根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受力、理財(cái)偏好和理財(cái)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)而定，這樣能夠在確保相對(duì)安全的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值、增值。雖然目前市場上各種理財(cái)產(chǎn)品很多，其隱藏的風(fēng)險(xiǎn)也是顯而易見，因此理財(cái)?shù)年P(guān)鍵是安全。