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1、Loading……上汽集團財務分析報告組員:蔡暢、肖莉、王靖、石慶玲、趙明雨、肖伊妮、蘇曼、郭雪珂、魏琳洋、梁展銘財務分析集團概括綜合分析123目錄公司法定中文名稱:上海汽車集團股份有限公司公司法定英文名稱:SAICMotorCorporationLimited公司法定代表人:胡茂元地址:中國上海市靜安區(qū)威海路489號股票種類:A股股票上市交易所股票簡稱:上海證券交易所股票代碼:600104公司聘請的境內會計師事務所名稱:德勤華永會計師事務所有限公司上海汽車集團股份有限公司(簡稱“上汽集團”,股票代碼為60010
2、4)是國內A股市場最大的整車上市公司。2011年,通過向上海汽車工業(yè)(集團)總公司及上海汽車工業(yè)有限公司發(fā)行股份,購買獨立零部件、服務貿易和新能源汽車業(yè)務的相關股權和資產,上汽集團實現(xiàn)資產重組整體上市,總股本達到110億股。上汽集團主要業(yè)務涵蓋整車(包括乘用車、商用車)、零部件(包括發(fā)動機、變速箱、動力傳動、底盤、內外飾、電子電器等)的研發(fā)、生產、銷售,以及汽車服務貿易業(yè)務(包括汽車金融)。上汽集團所屬主要整車企業(yè)包括乘用車公司、商用車公司、上海大眾、上海通用、上汽通用五菱、南京依維柯、上汽依維柯紅巖、上海申沃等
3、。2008年,上汽集團以226億美元的合并銷售收入,位列《財富》雜志世界500強企業(yè)第373名。2009年,上汽集團以248.22億美元的合并銷售收入,位列《財富》雜志世界500強企業(yè)第359名。2010年,上汽品牌在世界品牌價值實驗室(WorldBrandValueLab)編制的2010年度《中國品牌500強》排行榜中排名第33位,品牌價值已達327.47億元。2011年,上汽集團以年度542.57億美元的合并銷售收入,位列《財富》雜志世界500強企業(yè)第151名。綜合分析123目錄財務分析公司概況項目2011年
4、結構百分比%2010年結構百分比%經營活動產生的凈現(xiàn)金流量18.2218.22投資活動產生的凈現(xiàn)金流量76.4239.07籌資活動產生的凈現(xiàn)金流量5.3658.86現(xiàn)金凈流量合計100100分析:2011年三項活動中,投資活動產生的凈現(xiàn)金流量比重最大,公司的投資活動支出規(guī)模較大,公司在擴大規(guī)模也可能是權益性投資和債券性投入。2010年企業(yè)現(xiàn)金流量主要由籌資活動引起的,意味企業(yè)未來將支付很多的利息和股利?,F(xiàn)金凈流量結構分析:現(xiàn)金流入流出比分析:2011年單位(億元)項目2011年2010年經營活動流入流出比0.89
5、1.02投資活動流入流出比1.893.21籌資活動流入流出比0.837.18分析:2011年經營活動現(xiàn)金流入流出比為0.89,收益明顯沒有2010年好,2010年的投資活動流入流出比是3.21,比值較大,公司正在擴張,缺少投資機會,2011年比值為1.89,發(fā)展正常;2010年籌資活動流入流出比為7.18,表明公司借款大于還款,2011年比值為0.83還款大于借款。項目附注2011年2010年一、經營活動產生的現(xiàn)金流量:銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金18,125,764,842.8221,573,006,578.0
6、0收到的其他與經營活動有關的現(xiàn)金293,281,231.81166,492,063.08經營活動現(xiàn)金流入小計18,419,046,074.6321,739,498,641.08二、投資活動產生的現(xiàn)金流量:收回投資收到的現(xiàn)金6,216,891,120.80960,786,760.28取得投資收益收到的現(xiàn)金14,230,731,530.258,070,729,092.79處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現(xiàn)金凈額29,665,250.421,486,890.49收到的其他與投資活動有關的現(xiàn)金-121,250,
7、000.00投資活動現(xiàn)金流入小計20,477,287,901.479,154,252,743.56上汽公司現(xiàn)金流入結構分析表上汽公司現(xiàn)金流入結構分析表三、籌資活動產生的現(xiàn)金流量:吸收投資所收到的現(xiàn)金3,148,266,295.159,984,172,159.98取得借款收到的現(xiàn)金184,508,000.001,037,900,000.00籌資活動現(xiàn)金流入小計3,332,774,295.1511,022,072,159.98現(xiàn)金流入合計422.29億元419.15億元從以上表中我們可以看出:2010:現(xiàn)金流入總量為
8、419.15億2011:現(xiàn)金流入總量為422.29億2011年上汽公司現(xiàn)金流量表中,現(xiàn)金流入總量為422.29億元,經營活動現(xiàn)金流入量為184.19億元,經營活動現(xiàn)金流入占44%,投資活動現(xiàn)金流入量為204.77億元,投資活動現(xiàn)金流入占48%,籌資活動現(xiàn)金流入量為33.33億元,籌資活動現(xiàn)金流入占8%。2010年度經營活動現(xiàn)金流入占52%,投資活動現(xiàn)金流入占22%,籌資活