理財規(guī)劃師課件.ppt

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1、理財計算專題一、貨幣時間價值的應用二、財務計算器運算原理三、收益和風險計量四、股票債券定價計算主講：張文云簡歷張文云,1965年生,1990年中國人民銀行研究生部金融學專業(yè)碩士研究生畢業(yè),獲經(jīng)濟學碩士學位,現(xiàn)為廣東金融學院副教授,投資與理財教研室主任，長期從事金融、投資、理財方向的教學培訓和科研工作，具有較為深厚的理論功底和教學經(jīng)驗.2001年獲證券從業(yè)人員咨詢資格證書，2005年8月獲我國首屆金融理財師（AFP）資格證書（證書號A20050800192），2006年4月獲得勞動和社會保障部職業(yè)技能鑒定中心頒發(fā)的理財規(guī)劃師國家職業(yè)技能鑒定高級考評員（編號061900

2、10597）。2007年1月被聘為廣東省理財規(guī)劃師技能鑒定專家組成員，并被＜＜廣州日報＞＞財經(jīng)版聘為專欄特約嘉賓，定期撰寫投資理財方面的文章。近幾年，多次就股票市場的熱點問題接受廣東衛(wèi)視臺、廣東珠江電視臺、南方電視臺的專訪。2001年至今，兼職金美林投資公司，具有較為豐富的股票市場運作經(jīng)驗．并以證券投資為研究方向，在《投資研究》等各級刊物發(fā)表論文二十余篇，撰寫了《證券投資技術(shù)分析》和《證券投資實驗教程》、《金融理財》等著作。一、貨幣時間價值貨幣的時間價值，是指貨幣經(jīng)歷一定時間的投資和再投資所增加的價值，也稱為資金的時間價值。貨幣的時間價值貨幣具有時間價值:今天的1元

3、>明天的1元貨幣使用過程中隨時間推移而發(fā)生增值不同時點上的貨幣收支不宜直接比較，必須將它們換算到相同的時點上，才能進行大小的比較和有關(guān)計算。（一）單利與復利貨幣時間價值的計算有單利和復利兩種方法1.單利法單利法是指在規(guī)定的期限內(nèi)獲得的利息均不計算利息，只就本金計算利息的一種方法。單利利息的計算公式為：I＝P×i×n；單利終值是指按單利計算的利息與本金之和。單利終值的計算公式為：F＝P＋P×i×n；例１.３：你今天存到銀行1000元，10年后能得到多少本息呢？假定年存款利率是3%，則10年后的本息和是：1000×（1+3%×10）=1300元。單利現(xiàn)值是指依據(jù)未來的終

4、值，按單利計算的現(xiàn)在價值。單利現(xiàn)值的計算公式為：P＝F－I＝F－P×i×n＝F/（1+i×n）小陳希望在5年后取得10000元，用來支付他出國留學的費用，年利率是5%，若以單利計算，小陳現(xiàn)在應該存入銀行的資金是多少呢？小陳希望在5年后取得10000元，用來支付他出國留學的費用，年利率是5%，若以單利計算，小陳現(xiàn)在應該存入銀行的資金是多少呢？P=10000/（1+5×5%）=8000元2.復利法復利法是指將每一期利息分別滾入下期連同本金一起計算利息的方法，俗稱利滾利。復利終值就是一定數(shù)量的本金在一定的利率下按照復利的方法計算出若干時期以后的本金和利息。例１.５:劉江今

5、年年初存了1000元,年利率為10%,在未來4年內(nèi),該筆存款每年年底的金額為多少?答:該筆存款每年年底的金額分別（如圖1.3所示）如下：第一年末的金額為：1000*（1+10%）=1100第二年末的金額為：1100*（1+10%）=1210第三年末的金額為：1210*（1+10%）=1331第一年末的金額為：1331*（1+10%）=1464。復利終值的計算公式為：；在公式中的通常被稱為復利終值系數(shù)，用符號（F/P，I,n）表示1元本金n期末的復利終值。例如，（F/P，5%,2）表示利率為5%的2期末現(xiàn)在1元錢的復利終值。為了便于計算，有“復利終值系數(shù)表”可供查詢。

6、例１.６:你還是存入銀行1000元，假定年存款利率是3%，若按照復利方法計算，10年后的本息和是多少呢？按照公式，本息和F=P（1+i）n=1000（1+3%）10＝1343.9元復利現(xiàn)值是復利終值的逆運算，指未來一定時間的資金按復利計算的現(xiàn)在價值，或者說是為取得將來一定本利和則現(xiàn)在所需要的本金。例１.７:劉江預計3年末要存夠10000元,年利率為10%,在3年內(nèi),該筆存款每年年初的金額為多少?答:該筆存款每年年初的金額分別如下：第三年初的金額為：10000/（1+10%）=9090第二年初的金額為：9090/（1+10%）=8260第一年初的金額為：8260/（1

7、+10%）=7510。復利現(xiàn)值的計算公式為：；在公式中的通常被稱為復利現(xiàn)值系數(shù)，用符號（P/F，I,n）表示1元本金n期末的復利終值。例如，（P/F，5%,10）表示利率為5%時10期末1元錢的復利現(xiàn)值。為了便于計算，有“復利現(xiàn)值系數(shù)表”可供查詢。小陳希望在3年后取得10000元，用來支付他出國留學的費用，年利率是5%，若以復利計算，小陳現(xiàn)在應該存入銀行的資金是多少呢？P=10000/（1+5%）3=10000×（P/F，5%,3）=10000×0.8638=8638元按照單利還是復利計算，在長期存款中的效果會有很大的差別。如果你現(xiàn)在已經(jīng)30歲了，正在考慮60歲