最新《證券投資基金》PPT課件課件PPT.ppt

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1、《證券投資基金》PPT課件內(nèi)容簡(jiǎn)介什么是基金？基金的當(dāng)事人基金的運(yùn)作基金的分類對(duì)沖基金2第一節(jié)什么是基金？基金的定義指預(yù)定投資方向，通過(guò)發(fā)售基金單位籌集資金形成獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，由基金管理人管理，基金托管人托管，基金持有人按其份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的集合投資方式?；鸬臍v史產(chǎn)生1868年誕生于英國(guó)，首個(gè)基金為“殖民地及海外政府信托”發(fā)展二戰(zhàn)以后迅速在各個(gè)主要發(fā)達(dá)國(guó)家發(fā)展起來(lái)現(xiàn)狀最主要的機(jī)構(gòu)投資者3中國(guó)證券投資基金1992－1997“老”基金群體投資方向以實(shí)業(yè)為主做為歷史遺留問(wèn)題上市1998年后陸續(xù)改造成為證券投資基金1998－“新”基金誕生發(fā)行規(guī)模大增投資

2、以債券和股票為主分紅不多7中國(guó)基金表現(xiàn)基金總體封閉式基金開(kāi)放式基金上海綜合指數(shù)漲跌幅％可比家數(shù)整體凈值增長(zhǎng)率％超過(guò)大盤(pán)家數(shù)可比家數(shù)平均凈值增長(zhǎng)率％超過(guò)大盤(pán)家數(shù)可比家數(shù)平均凈值增長(zhǎng)率％超過(guò)大盤(pán)家數(shù)1999538.245538.24519.1720002047.5572047.55751.72200133-12.853033-12.8530-20.61200251-11.064948-11.39463-5.773-17.5120037119.84665420.64511717.311510.262004109-0.0210854-1.3053551.2

3、455-11.97資料來(lái)源：上海證券報(bào)8基金分紅表現(xiàn)分紅年度年底前設(shè)立的基金家數(shù)分紅基金家數(shù)封閉式基金分紅家數(shù)總分紅次數(shù)單只基金最多分紅次數(shù)最高分紅收益率最低分紅收益率平均分紅收益率2004142614119614.53%1%5.97%200311049768413.22%0.80%3.64%20027185923.99%1.20%2.32%200152212121115.91%0.10%4.15%200041323233236.82%0.60%21.46%199923151515138.31%1.60%16.32%1998555514.90%2.

4、10%2.28%資料來(lái)源：上海證券報(bào)9基金發(fā)行及運(yùn)營(yíng)期間的折價(jià)注：上圖衡量基金從發(fā)行至運(yùn)營(yíng)140周內(nèi)的折價(jià)比率平均值。10第二節(jié)基金的當(dāng)事人基金持有人基金持有人基金持有人基金資產(chǎn)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)會(huì)計(jì)師、律師過(guò)戶代理機(jī)構(gòu)基金管理人基金托管人11基金持有人定義指持有基金份額或者基金單位的自然人和法人。權(quán)利分享基金收益參與基金剩余財(cái)產(chǎn)分配贖回或者轉(zhuǎn)讓其持有的基金份額在基金持有人大會(huì)上表決12基金管理人定義負(fù)責(zé)基金的具體投資操作和日常管理的機(jī)構(gòu)職責(zé)負(fù)責(zé)基金的發(fā)售、申購(gòu)和贖回運(yùn)用基金資產(chǎn)進(jìn)行投資向基金持有人分配基金收益負(fù)責(zé)基金的信息披露代表基金處理與第三人的法律

5、糾紛13示例：博時(shí)基金管理公司14基金托管人定義監(jiān)督基金管理人的投資操作并保管基金資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)職責(zé)保管基金資產(chǎn)執(zhí)行基金管理人的劃款及清算指令監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值及基金價(jià)格15其他當(dāng)事人基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)代理基金份額或者基金單位的銷(xiāo)售，并收取一定的銷(xiāo)售傭金或者服務(wù)費(fèi)。過(guò)戶代理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)投資者賬戶的管理和服務(wù)，包括登記，過(guò)戶和發(fā)放紅利等會(huì)計(jì)師和律師提供內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告和法律意見(jiàn)16第三節(jié)基金的運(yùn)作基金的發(fā)起和設(shè)立基金的發(fā)行和交易基金的投資管理基金的信息披露17基金的發(fā)起設(shè)立設(shè)立基金的條件明確的組織形式和運(yùn)作方式合法的投資

6、方向與投資策略合格的基金管理人和托管人發(fā)起設(shè)立基金的步驟基金發(fā)起人準(zhǔn)備各種法律文件監(jiān)管機(jī)構(gòu)接受文件，并進(jìn)行審核基金發(fā)起人得到批準(zhǔn)后，公告發(fā)行方案和招募說(shuō)明書(shū)。18基金的發(fā)行定義指基金發(fā)起人向投資者推銷(xiāo)基金份額或者基金單位，募集資金的行為。發(fā)行方式直接銷(xiāo)售發(fā)行由經(jīng)紀(jì)人包銷(xiāo)由承銷(xiāo)團(tuán)代銷(xiāo)計(jì)劃公司方式19基金的交易封閉式基金在證券交易所掛牌交易開(kāi)放式基金通過(guò)指定的銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)按照基金公布的凈值進(jìn)行申購(gòu)或者贖回交易所掛牌的開(kāi)放式基金既可以在交易所進(jìn)行交易，也可以在場(chǎng)外進(jìn)行申購(gòu)和贖回20基金的投資管理投資目標(biāo)注重當(dāng)期收入注重資本增值當(dāng)期收入和資本利得平衡型投資政策

7、投資資產(chǎn)類別和組合投資策略投資限制21例：招商平衡投資組合項(xiàng)　目市　　　值占基金凈值比例農(nóng)林牧漁業(yè)365,867.000采掘業(yè)7,619,915.261.8945制造業(yè)93,241,181.7023.1815食品飲料13,027,991.003.2390紡織服裝毛皮2,847,285.000.7079石化塑膠塑料15,729,843.503.9107電子3,154,371.000.7842金屬非金屬19,476,439.804.8422機(jī)械設(shè)備儀表17,070,780.354.2441醫(yī)藥生物制品21,934,471.055.4533電力煤氣水生產(chǎn)

8、供應(yīng)16,483,380.704.0981交通運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)26,685,456.006.6345信息技術(shù)業(yè)16,042,31