證券投資套利樂(套利產(chǎn)品)方案(定)

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計(jì)劃名稱山東信托.套利樂證券投資集合資金信托計(jì)劃認(rèn)購起點(diǎn)100萬，自然人共50人，機(jī)構(gòu)不受限制投資方向主要投資于價(jià)格存在確定關(guān)聯(lián)關(guān)系的證券之間的定價(jià)偏差產(chǎn)生的套利機(jī)會(huì)，包括一般證券交易套利、新股申購套利、ＥＴＦ套利、可轉(zhuǎn)債套利、封閉式基金套利、并購套利、以及未來滬深300指數(shù)期貨推出之初的套利機(jī)會(huì)等，獲取絕對(duì)收益。計(jì)劃期限1年開放日半年開放一次，可以申購贖回資金規(guī)模5000萬（委托人可以調(diào)整成立規(guī)模）受托人山東省國際信托有限公司財(cái)務(wù)顧問/證券經(jīng)紀(jì)人招商證券股份有限公司保管人招商銀行股份有限公司認(rèn)購費(fèi)1%，可以減免贖回費(fèi)1%，計(jì)入信托財(cái)產(chǎn)費(fèi)用備注1、托管戶可以直接在濟(jì)南招行開立，由山東信托聯(lián)系2、證券經(jīng)紀(jì)賬戶待產(chǎn)品成立時(shí)確定我們會(huì)有少量的資金去進(jìn)行所謂的激進(jìn)套利。內(nèi)容如下，需要補(bǔ)充進(jìn)去：1、股改承諾套利（包括利潤(rùn)、轉(zhuǎn)送股、增持）2、股東增持套利3、年報(bào)虧，季報(bào)盈利套利4、ST套利。嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)。5、破凈資產(chǎn)套利。6、封基套利（封轉(zhuǎn)開，折價(jià)率套利）7、央企重組套利。非內(nèi)幕消息。大宗交易信托產(chǎn)品方案 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)合作推出大宗交易信托產(chǎn)品，該產(chǎn)品投資方向主要為二級(jí)市場(chǎng)，通過大宗交易系統(tǒng)購買大小非股票并拋售獲利。一、大宗交易信托產(chǎn)品推出背景（一）、開展業(yè)務(wù)合法、合規(guī)、合時(shí)1、證監(jiān)會(huì)監(jiān)管法規(guī)允許通過大宗交易買賣大小非的解禁股權(quán)。2、我司擔(dān)任信托產(chǎn)品的財(cái)務(wù)顧問，信托產(chǎn)品通過大宗交易系統(tǒng)買賣股票合規(guī)合規(guī)。3、2009年市場(chǎng)限售股解禁量大，有較大的投資運(yùn)作空間。（二）經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、利益共享1、利用71家營業(yè)部網(wǎng)點(diǎn)的信息和渠道優(yōu)勢(shì)，有效的把握大小非解禁和減持意愿，尋找大宗交易對(duì)手，進(jìn)行撮合交易。2、資產(chǎn)管理部已有大宗交易和減持經(jīng)驗(yàn)，專業(yè)的投資經(jīng)理把握大宗交易股票資質(zhì)、打折數(shù)（股價(jià)），并在二級(jí)市場(chǎng)上擇機(jī)拋售，管理能力優(yōu)良。3、在信托產(chǎn)品中，收取固定和浮動(dòng)管理費(fèi)，由經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)共享。4、極大的增加了營業(yè)部的交易量。（三）收益可觀，風(fēng)險(xiǎn)可控1、平均收益9%大宗交易原則上打九折（或是更高折扣）進(jìn)行交易，存在套利機(jī)會(huì)，獲得較高收益。經(jīng)過對(duì)375筆大小非大宗交易收益測(cè)算，其中盈利筆數(shù)333筆，獲利的概率為88.8%,平均收益率為9%，最大虧損交易收益率僅為-4%。2、實(shí)踐運(yùn)作，獲得可觀收益資產(chǎn)管理部某機(jī)構(gòu)賬戶通過大宗交易買賣3筆股票，并在大宗交易第二日拋售所持股份，分別實(shí)現(xiàn)13%，3%，4%的收益。二、大宗交易信托產(chǎn)品投資策略（一）投資策略以大宗交易套利策略為主，同時(shí)兼顧事件套利、新股套利、固定收益產(chǎn)品等低風(fēng)險(xiǎn)品種的投資。 （二）大宗交易策略1、在大勢(shì)趨暖的時(shí)期進(jìn)行操作。2、一般不操作ST股票。3、原則上按個(gè)股最近兩周之日均成交量10%-25%進(jìn)行接盤。4、當(dāng)日大盤（上證）及個(gè)股合計(jì)跌幅超過8%則不接。5、接價(jià)原則為跌停價(jià)，收盤價(jià)九折。6、遵循小批量，多批次原則。7、堅(jiān)持保密原則。8、大小非持有人一次賣出的量較大，則接受小部分股票。9、原則上在大宗交易后第二日拋售。三、產(chǎn)品概況計(jì)劃名稱**信托.***1號(hào)證券投資集合資金信托計(jì)劃認(rèn)購起點(diǎn)100萬，自然人共50人，機(jī)構(gòu)不受限制投資方向股票、基金、債券、新股申購等投資策略大宗交易套利策略、事件套利策略、新股套利策略等計(jì)劃期限1-2年開放日待商議資金規(guī)模和結(jié)構(gòu)5000萬-1億元（其中可以設(shè)置純管理型或優(yōu)先次級(jí)結(jié)構(gòu)型兩種模式）純管理型：客戶獲得浮動(dòng)收益。結(jié)構(gòu)型：優(yōu)先資金客戶獲得固定的收益（或者是固定+浮動(dòng)收益）；次級(jí)資金客戶在優(yōu)先資金客戶分配完成后再獲得收益?？蛻魻I業(yè)部客戶受托人**信托有限公司財(cái)務(wù)顧問/證券經(jīng)紀(jì)人招商證券（進(jìn)行投資管理）保管人**銀行認(rèn)購費(fèi)/贖回費(fèi)待商議費(fèi)用