農(nóng)戶融資需求的二元logit模型分析

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1、農(nóng)戶融資需求的二元Logit模型分析引言　　在“重城市、輕農(nóng)村”的歧視性金融制度安排下（林毅夫，2004），城鄉(xiāng)金融發(fā)展的不平衡性日益加劇，農(nóng)村金融抑制問題非常突出，嚴(yán)重影響了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。對于現(xiàn)存的農(nóng)村金融制度的缺陷、農(nóng)戶的金融行為特征及農(nóng)戶對融資制度的需求，學(xué)者們進(jìn)行了廣泛的實(shí)證研究：何廣文、李莉莉（2005）認(rèn)為正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對農(nóng)戶融資需求的滿足程度極其低下，農(nóng)戶主要通過非正式渠道獲得資金。熊學(xué)萍、阮紅新（2007）認(rèn)為影響農(nóng)戶的融資意愿和實(shí)際貸款數(shù)量的因素有：耕地面積、經(jīng)濟(jì)活動類型、年齡和文化程度，其中耕地面積、經(jīng)濟(jì)活動類型的影響力最大。錢水土、劉蕓（2010）實(shí)證分析得出了農(nóng)戶融

2、資需求旺盛，農(nóng)村資金供給缺乏的結(jié)論?！　∫陨涎芯看蠖嗑窒抻趯ΜF(xiàn)存金融制度下農(nóng)戶資金供給和需求的研究，而忽視了對農(nóng)戶的融資行為及其未來的融資需求的研究。本研究以河北省傳統(tǒng)農(nóng)區(qū)――保定市部分農(nóng)戶為調(diào)研對象，在獲得原始數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，對影響農(nóng)戶融資需求的若干因素進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)分析，最后根據(jù)模型結(jié)果進(jìn)行判斷和推測，指出了其政策含義?！　　　∫弧⒄{(diào)研農(nóng)戶基本情況　　本研究選取了河北省保定市的唐縣、清苑、滿城、高碑店、安新、博野若干村莊進(jìn)行問卷發(fā)放和訪問調(diào)查，樣本農(nóng)戶平均年齡42.6歲，女性110人，占25.88%，男性325人，占74.12%。其中，調(diào)查農(nóng)戶中有村干部39人，占8.97%，107人為農(nóng)信社

3、社員，占24.60%，有19戶加入?yún)f(xié)會或合作經(jīng)濟(jì)組織，占4.8%。調(diào)查農(nóng)戶平均經(jīng)營土地面積僅為3.77畝，60.87%從事如烹飪、開車、修理、縫紉、木匠、泥瓦匠、理發(fā)等工作。農(nóng)戶兼業(yè)經(jīng)營補(bǔ)貼農(nóng)戶家庭生產(chǎn)生活性資金需求在農(nóng)村成為一種常態(tài)，調(diào)查農(nóng)戶家庭平均人口4.05人，237戶農(nóng)戶家庭有家庭成員外出打工?！　　　　　《⑥r(nóng)戶融資行為及特征分析　?。ㄒ唬┺r(nóng)戶借貸參與行為　　根據(jù)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，過去兩年有過借貸行為的為217戶，占樣本量的54.8%；沒有借貸行為的為179戶，占總樣本量的45.2%；過去兩年沒有申請過金融機(jī)構(gòu)貸款的農(nóng)戶，占樣本總量的81.82%，由此可見農(nóng)戶過去兩年中向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)

4、申請貸款的比例不高，而且農(nóng)戶申請借款被完全滿足的僅有36.11%。這體現(xiàn)了金融供給的滯后性，以及涉農(nóng)金融工具開發(fā)的緩慢性?！　。ǘ┺r(nóng)戶借貸特征　　為了研究農(nóng)戶的借款特征，本文從借貸頻率、借貸規(guī)模、借貸渠道、借貸用途、借貸成本五方面設(shè)計(jì)了調(diào)查問卷。從調(diào)查的情況來看，農(nóng)戶的借款頻率集中于每年1―3次；從借款規(guī)模上看農(nóng)戶的借款規(guī)模主要分布在3萬元以下，占樣本總量的98.69%。從籌資渠道上看，農(nóng)戶籌資主要集中于農(nóng)信社和私人無息，分別占樣本總量的20.9%和67.25%，多數(shù)涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)沒有發(fā)揮應(yīng)有的作用；從借款成本看，無論是從時間上衡量還是從花費(fèi)上比較，從正規(guī)金融的籌資成本都比非正規(guī)金融的籌資

5、成本高，正規(guī)金融借款平均誤工天數(shù)1.85天，平均花費(fèi)53.71元，而非正規(guī)金融的這兩類數(shù)據(jù)分別為1.21天和14.59元?！　　　∪?、農(nóng)戶未來金融需求特征分析　?。ㄒ唬┺r(nóng)戶借貸意愿　　從全部樣本來看，45.08%的農(nóng)戶未來兩年沒有借貸需求，54.92%的農(nóng)戶未來兩年有借貸需求；如果正規(guī)金融機(jī)構(gòu)能提供簡單、方便、快捷的貸款服務(wù)，有58.02%的農(nóng)戶傾向于向銀行、信用社貸款，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于實(shí)際參與農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的比例。　?。ǘ┺r(nóng)戶未來金融需求特征　　對于農(nóng)戶未來金融需求特征，從農(nóng)戶期望借貸規(guī)模、農(nóng)戶期望貸款用途、農(nóng)戶期望貸款期限、農(nóng)戶期望借款渠道、農(nóng)戶期望年利率、農(nóng)戶期望借貸方式、農(nóng)戶期望還款渠

6、道等方面進(jìn)行了調(diào)研，具體情況如下：　　1.農(nóng)戶未來金融需求呈上升勢態(tài)　　從期望規(guī)模上看，農(nóng)戶期望借款規(guī)模集中在3萬元以下的占樣本總量的71.67%，3萬元以上的占樣本總量的28.33%；而樣本農(nóng)戶的實(shí)際借款規(guī)模大多集中在3萬元以下，約占樣本總量的98.68%，這表明農(nóng)戶期望的借款規(guī)模要比實(shí)際的借款規(guī)模大，農(nóng)戶未來金融需求呈上升勢態(tài)?！　?.農(nóng)戶未來消費(fèi)金融需求不足　　從期望借款用途上看，消費(fèi)金融需求約為60.34%，主要用于建房、婚喪及孩子上學(xué)方面。由于農(nóng)戶是集生產(chǎn)和消費(fèi)于一體的經(jīng)濟(jì)單位，在現(xiàn)實(shí)中生產(chǎn)資金和消費(fèi)資金互相擠占，農(nóng)戶生產(chǎn)資金的缺乏很有可能是消費(fèi)增加所致。因此實(shí)際用于消費(fèi)的借貸比

7、例要高于以上數(shù)字。未來消費(fèi)金融需求期望借款比重為60.34%，說明信用社等涉農(nóng)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該開辦針對農(nóng)民的消費(fèi)信貸，滿足農(nóng)戶消費(fèi)需求?！　?.農(nóng)戶未來借款期及年利率水平預(yù)期　　從調(diào)研的情況看，農(nóng)戶未來更傾向于短期借款，3年以下期限預(yù)期借款占樣本農(nóng)戶的72.92%，頻數(shù)為175。原因可能在于金融機(jī)構(gòu)中長期的涉農(nóng)金融產(chǎn)品有限或農(nóng)戶出于交易成本的考慮，中長期借款多依賴于無明確期限的友情借貸。在期望借款年利率方面，占樣本總量8