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《應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的風(fēng)險與風(fēng)險控制研究》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在應(yīng)用文檔-天天文庫。
1、應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的風(fēng)險與風(fēng)險控制研究摘要：本文對應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的風(fēng)險及原因進行了分析，并在此基礎(chǔ)上，從政府、金融機構(gòu)和企業(yè)三個角度給出了風(fēng)險控制的政策建議。關(guān)鍵詞：應(yīng)收賬款質(zhì)押融資風(fēng)險風(fēng)險控制隨著登記程序逐步規(guī)范，以及信用等級要求相對較低，應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)愈發(fā)受金融擔(dān)保機構(gòu)和企業(yè)的青睞。但應(yīng)收賬款流動性差、風(fēng)險管理困難的特點也讓應(yīng)收賬款質(zhì)押融資風(fēng)險較大。做好應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的風(fēng)險控制工作十分重要。一、應(yīng)收賬款和應(yīng)收賬款質(zhì)押融資應(yīng)收賬款是指企業(yè)因銷售商品，提供勞務(wù)，墊付運雜費、裝卸費等相關(guān)費用取得的向購貨
2、方獲取現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物的要求權(quán)。應(yīng)收賬款質(zhì)押融資作為金融市場常見六種應(yīng)收賬款融資方式之一，是指應(yīng)收賬款債權(quán)人將其未到期的應(yīng)收賬款作為擔(dān)保，質(zhì)押給商業(yè)銀行等信貸機構(gòu)獲取貸款的行為。二、應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的風(fēng)險及原因應(yīng)收賬款質(zhì)押融資一般涉及三方當(dāng)事人：應(yīng)收賬款的質(zhì)權(quán)人，一般為商業(yè)銀行；應(yīng)收賬款的債權(quán)人，即借款人或出質(zhì)人；應(yīng)收賬款的債務(wù)人，即應(yīng)收賬款的付款方。所以，其風(fēng)險也應(yīng)該分三個方面來進行闡述（表1）。造成應(yīng)收賬款抵押融資風(fēng)險的原因眾多。筆者將其歸為四點：一、應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的相關(guān)法律法規(guī)不夠完善。如，《應(yīng)收賬款
3、質(zhì)押登記管理辦法》中對企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資中的“應(yīng)收賬款確認與計量”、“應(yīng)收賬款質(zhì)押登記與審查”、“質(zhì)權(quán)人的義務(wù)及風(fēng)險”的規(guī)定還存在一定問題。二、應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的環(huán)境不夠完善。在社會信用體系方面，企業(yè)信用風(fēng)險管理意識較為淡薄，同時非物質(zhì)性資產(chǎn)抵押風(fēng)險較大，導(dǎo)致抵押融資環(huán)境較差。三、信用平臺不夠完善。在企業(yè)及個人方面，信用信息化平臺建設(shè)不夠完善，企業(yè)對于自身信用水平進行搜集、整合、分析、評價的能力較為欠缺。四、企業(yè)應(yīng)收賬款信用管理不夠完善。包括不重視應(yīng)收賬款的信用管理和應(yīng)收賬款的風(fēng)險管理方法較為落后等方面。三
4、、應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的風(fēng)險控制我們知道，風(fēng)險包括系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險兩種。政府政策失位或者失敗常常是造成系統(tǒng)風(fēng)險的重要原因。因此，應(yīng)收賬款質(zhì)押融資風(fēng)險的控制需要政府（征信部門）、金融機構(gòu)（質(zhì)權(quán)人）和企業(yè)（出質(zhì)人）三方共同努力。筆者擬從政府、金融機構(gòu)和企業(yè)三者角度分別給出建議。1.政府：環(huán)境優(yōu)化、制度完善與輿論引導(dǎo)筆者看來，政府的作用包括環(huán)境優(yōu)化、制度完善和輿論引導(dǎo)幾個方面。（1）環(huán)境優(yōu)化，主要是對市場信用環(huán)境的優(yōu)化。政府積極推動應(yīng)收賬款質(zhì)押融資相關(guān)法律法規(guī)的完善，隨著我國金融市場的不斷發(fā)展，金融創(chuàng)新活動愈發(fā)活躍
5、，相關(guān)法律法規(guī)出現(xiàn)滯后市場的情形，導(dǎo)致系統(tǒng)風(fēng)險增加。（2）制度完善上，政府要建立信用信息共享和失信懲戒機制，對于企業(yè)信用紀錄公開共享，規(guī)范市場使用環(huán)境，對企業(yè)信用違紀情況進行通報，肅清市場不健康之風(fēng)；中國人民銀行要加快完善征信系統(tǒng)，將應(yīng)收賬款債務(wù)人的失信信息也記入征信系統(tǒng)，以此為金融中介機構(gòu)提供較為完整的評估資料，降低應(yīng)收賬款價值評估風(fēng)險。（3）輿論引導(dǎo)上，政府宣傳部門要充分利用X絡(luò)、電視、報紙、雜志以及平面廣告等豐富的形式，推進應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制制度的輿論引導(dǎo)和監(jiān)督工作。2.金融機構(gòu)：體系完善、
6、人員培訓(xùn)與跟蹤管理作為質(zhì)權(quán)人，銀行等金融機構(gòu)面臨貸款無法收回或者完全收回的風(fēng)險。筆者看來，金融機構(gòu)應(yīng)該從完善自身體系，加強員工業(yè)務(wù)素質(zhì)培訓(xùn)以及強化質(zhì)押貸款跟蹤管理等方面來加強風(fēng)險控制。（1）體現(xiàn)完善上，可以嘗試發(fā)展弱保全下應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，建立適應(yīng)于應(yīng)收賬款質(zhì)押融資發(fā)展的信貸管理模式，完善登記公示系統(tǒng)部分功能，增加統(tǒng)計查詢功能，并建立科學(xué)有效的風(fēng)險評估體系和風(fēng)險控制制度，對應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)進行精細化的管理，具體包括將定性分析與定量分析相結(jié)合，加快審批流程，完善動態(tài)追蹤等。（2）人員培訓(xùn)方面，加大對應(yīng)收
7、賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)人員的培訓(xùn)力度。一方面，定期對業(yè)務(wù)人員進行質(zhì)押融資業(yè)務(wù)技能培訓(xùn)、對管理人員進行管理工作培訓(xùn)，另一方面，對于新的業(yè)務(wù)要求及時開展專項培訓(xùn)。將定期例行培訓(xùn)與專項培訓(xùn)相結(jié)合，不斷提高從業(yè)人員業(yè)務(wù)水平、道德水平，降低道德風(fēng)險。（3）貸款管理上，加強跟蹤管理。首先在賬戶設(shè)置上，要設(shè)立質(zhì)押應(yīng)收賬款的專用賬戶來規(guī)范企業(yè)應(yīng)收賬款的管理；其次，在相關(guān)票據(jù)的查驗上，要嚴格、及時地審查出質(zhì)人、債權(quán)人履行合同的有關(guān)證據(jù)。雙管齊下、強化跟蹤，從而敦促應(yīng)收賬款出質(zhì)人及時還款，降低金融機構(gòu)的風(fēng)險。3.企業(yè)：風(fēng)險轉(zhuǎn)移、內(nèi)控完
8、善與管理強化這里的企業(yè)是指債權(quán)人，債權(quán)人面臨債務(wù)人到期無法償還借款的風(fēng)險。而造成這種風(fēng)險的原因既可能來自債務(wù)人，也可能來自債權(quán)人自身。作為出質(zhì)人，企業(yè)可以通過風(fēng)險轉(zhuǎn)移、完善內(nèi)控和強化管理等方面來加強風(fēng)險控制。（1）風(fēng)險轉(zhuǎn)移。業(yè)保險公司無論是資信能力還是信用水平都高于一般企業(yè)，因此，企業(yè)可以通過保險公司擔(dān)保，減少應(yīng)收賬款質(zhì)押融資風(fēng)險。（2）內(nèi)控完善。企業(yè)需加強自身信用建設(shè)工作，樹立信用意識，完善自身內(nèi)
