2015財(cái)管公式匯總

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1、第二章　財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)貨幣時(shí)間價(jià)值復(fù)利終值：F＝P×（1＋i）n復(fù)利現(xiàn)值：P＝F×（1＋i）－n普通年金終值：普通年金現(xiàn)值：預(yù)付年金終值：F＝A×（F/A，i，n）×（1＋i）或＝A×[（F/A，i，n＋1）－1]預(yù)付年金現(xiàn)值：P＝A×（P/A，i，n）×（1＋i）或＝A×[（P/A，i，n－1）＋1]遞延年金現(xiàn)值：P＝A×（P/A，i，n）×（P/F，i，m）或A×[（P/A，i，m＋n）－（P/A，i，m）]或P＝A×（F/A，i，n）×（P/F，i，m＋n）永續(xù)年金現(xiàn)值：P＝A/i年償債基金：年資本回收額：插值法利率的推算：利率的計(jì)算有效年利率的推算：i＝（1＋

2、r/m）m－1實(shí)際利率＝（1＋名義利率）/（1＋通貨膨脹率）－1一次性收付款的折現(xiàn)率：資產(chǎn)的收益與收益率單期資產(chǎn)的收益率＝資產(chǎn)價(jià)值（價(jià)格）的增值/期初資產(chǎn)價(jià)值（價(jià)格）＝[利息（股息）收益＋資本利得]/期初資產(chǎn)價(jià)值（價(jià)格）＝利息（股息）收益率＋資本利得收益率預(yù)期收益率E（R）＝證券資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)與收益證券資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率σp2＝W12σ12＋W22σ22＋2W1W2r1,2σ1σ2βi＝Cov（Ri，Rm）/σm2＝ri，m×σi×σm/σm2＝ri，m×σi/σmβp＝資本資產(chǎn)定價(jià)模型R＝Rf＋β×（Rm－Rf）證券資產(chǎn)組合的必要收益率＝Rf＋βP×（Rm－Rf

3、）成本性態(tài)分析高低點(diǎn)法單位變動(dòng)成本＝（最高點(diǎn)業(yè)務(wù)量成本－最低點(diǎn)業(yè)務(wù)量成本）／（最高點(diǎn)業(yè)務(wù)量－最低點(diǎn)業(yè)務(wù)量）固定成本總額＝最高點(diǎn)業(yè)務(wù)量成本－單位變動(dòng)成本×最高點(diǎn)業(yè)務(wù)量或＝最低點(diǎn)業(yè)務(wù)量成本－單位變動(dòng)成本×最低點(diǎn)業(yè)務(wù)量回歸直線法總成本模型總成本＝固定成本總額＋變動(dòng)成本總額＝固定成本總額＋單位變動(dòng)成本×業(yè)務(wù)量第三章　預(yù)算管理業(yè)務(wù)預(yù)算的編制生產(chǎn)預(yù)算預(yù)計(jì)生產(chǎn)量＝預(yù)計(jì)銷售量＋預(yù)計(jì)期末產(chǎn)成品存貨－預(yù)計(jì)期初產(chǎn)成品存貨期末結(jié)存＝期初結(jié)存（上期期末結(jié)存）＋本期增加－本期減少直接材料預(yù)算預(yù)計(jì)采購(gòu)量＝生產(chǎn)需用量＋期末存量－期初存量現(xiàn)金預(yù)算可供使用現(xiàn)金＝期初現(xiàn)金余額＋現(xiàn)金收入可供使用現(xiàn)金－現(xiàn)金

4、支出＝現(xiàn)金余缺現(xiàn)金余缺＋現(xiàn)金籌措－現(xiàn)金運(yùn)用＝期末現(xiàn)金余額第五章　籌資管理（下）可轉(zhuǎn)換債券：轉(zhuǎn)換比率＝債券面值÷轉(zhuǎn)換價(jià)格資金需要量預(yù)測(cè)：資金需要量＝（基期資金平均占用額－不合理資金占用額）×（１±預(yù)測(cè)期銷售增減率）×（１－預(yù)測(cè)期資金周轉(zhuǎn)速度增長(zhǎng)率）外部融資額＝敏感性資產(chǎn)增加額－敏感性負(fù)債增加額－預(yù)計(jì)利潤(rùn)留存預(yù)計(jì)利潤(rùn)留存＝預(yù)測(cè)期銷售收入×預(yù)測(cè)期銷售凈利率×（1－預(yù)計(jì)股利支付率）資金總額（Y）＝不變資金（a）＋變動(dòng)資金（bX）資本成本：資本成本率＝年資金占用費(fèi)/（籌資總額－籌資費(fèi)用）銀行借款資本成本率計(jì)算（每年支付一次利息）：一般模式：Kb＝年利率×（1－所得稅稅率）/（

5、1－手續(xù)費(fèi)率）貼現(xiàn)模式：借款額×（1－手續(xù)費(fèi)率）＝年利息×（1－所得稅稅率）×（P/A，Kb，n）＋借款額×（P/F，Kb，n）公司債券資本成本率計(jì)算（每年支付一次利息）：一般模式：Kb＝年利息×（1－所得稅稅率）/（債券籌資總額－手續(xù)費(fèi)）貼現(xiàn)模式：籌資總額×（1－手續(xù)費(fèi)率）＝年利息×（1－所得稅稅率）×（P/A，Kb，n）＋債券面值×（P/F，Kb，n）融資租賃資本成本率計(jì)算：年末支付租金：設(shè)備價(jià)款－殘值×（P/F，Kb，n）＝年租金×（P/A，Kb，n）年初支付租金：設(shè)備價(jià)款－殘值×（P/F，Kb，n）＝年租金×[（P/A，Kb，n－1）＋1]普通股資本成本率計(jì)

6、算：股利增長(zhǎng)模型法：KS＝預(yù)計(jì)第一期股利/[當(dāng)前股價(jià)×（1－籌資費(fèi)率）]＋股利增長(zhǎng)率資本資產(chǎn)定價(jià)模型法：假定無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為Rf，市場(chǎng)平均報(bào)酬率為Rm，某股票貝塔系數(shù)為β，則普通股資本成本率為：Ks＝Rf＋β（Rm－Rf）杠桿效應(yīng)經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)：DOL＝（△EBIT/EBIT）/（△Q/Q）＝（S－V）/（S－V－F）＝（EBIT＋F）/EBIT財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)：DFL＝（△EPS/EPS）/（△EBIT/EBIT）＝EBIT/（EBIT－I）總杠桿系數(shù)：DTL＝（△EPS/EPS）/（△Q/Q）＝（S－V）/（S－V－F－I）＝DOL×DFL第六章　投資管理投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)

7、價(jià)指標(biāo)項(xiàng)目現(xiàn)金流量營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量＝營(yíng)業(yè)收入－付現(xiàn)成本－所得稅＝稅后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)＋非付現(xiàn)成本＝收入×（1－所得稅稅率）－付現(xiàn)成本×（1－所得稅稅率）＋非付現(xiàn)成本×所得稅稅率凈現(xiàn)值凈現(xiàn)值（NPV）＝未來(lái)現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值－原始投資額現(xiàn)值年金凈流量（ANCF）年金凈流量＝凈現(xiàn)值/年金現(xiàn)值系數(shù)現(xiàn)值指數(shù)（PVI）現(xiàn)值指數(shù)＝未來(lái)現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值/原始投資額現(xiàn)值內(nèi)含報(bào)酬率未來(lái)每年現(xiàn)金凈流量×年金現(xiàn)值系數(shù)－原始投資額現(xiàn)值＝0，計(jì)算出年金現(xiàn)值系數(shù)對(duì)應(yīng)的貼現(xiàn)率i，就是方案的內(nèi)含報(bào)酬率?；厥掌陟o態(tài)回收期未來(lái)每年現(xiàn)金凈流量相等時(shí)：靜態(tài)回收期＝原始投資額/每年現(xiàn)金凈流量動(dòng)態(tài)回收期未來(lái)每年現(xiàn)金凈流量